新華醫療(liao)一波三折的定增或將落(luo)定。
6月(yue)24日,山(shan)(shan)東新華(hua)醫療(liao)器械(xie)股份(fen)有限公(gong)(gong)司(600587.SH)公(gong)(gong)告稱公(gong)(gong)司獲山(shan)(shan)東省國(guo)資委(wei)批復,同意公(gong)(gong)司調整非公(gong)(gong)開發行股份(fen)方案,發行價不低(di)于未(wei)來(lai)發行期首日前(qian)20個交易(yi)日交易(yi)均價的 90%,擬(ni)募集(ji)資金不超過19.47 億元(yuan)。
實(shi)際上(shang),新華醫療(liao)定(ding)增(zeng)方(fang)案(an)持續超過一(yi)(yi)年(nian)半的時間。早(zao)在2015年(nian)11月13日(ri),新華醫療(liao)提出了(le)以定(ding)增(zeng)價格26.14元(yuan)/股、募集金(jin)額29.36億元(yuan)的計(ji)劃,但因為二級市場大波動、保(bao)薦商被(bei)查等使(shi)得定(ding)增(zeng)計(ji)劃一(yi)(yi)波三折(zhe),最終募集金(jin)額大打折(zhe)扣。
6月26日,新華醫療證券辦相關負責人在接受21世紀經濟報道記者(zhe)采訪時表示,此次(ci)新華醫療定增“算落定”了,得到了國家政府(fu)部門認(ren)可,下一步就是按(an)計劃推行。
麥斯康萊創始人史立臣指出(chu),此次定(ding)增對于新華醫療(liao)發展來(lai)說極(ji)為關鍵,可以有效地(di)補充現(xian)金(jin)流,降低資(zi)產負債率,更為重要的是(shi)若定(ding)增成(cheng)功,整個醫療(liao)研(yan)發布局,將按著規劃往前(qian)推(tui)進,增強市場(chang)競爭實力。
19.47億加碼主業
據了解(jie),此次非(fei)公開發行(xing)募集資(zi)金總額不超過19.47 億元(yuan),擬9803萬元(yuan)用于(yu)高溫滅菌耗材(cai)項(xiang)目(mu),9897萬元(yuan)用于(yu)新興(xing)醫療器械產品(pin)研發和中試項(xiang)目(mu),1.3403億元(yuan)用于(yu)先進制造(zao)技術升(sheng)級改(gai)造(zao),10.3356億元(yuan)用于(yu)專科醫院建設及升(sheng)級改(gai)造(zao)項(xiang)目(mu)。剩(sheng)余的用于(yu)補充流動資(zi)金。
資料(liao)顯示,新華醫療主營(ying)業務(wu)包括醫療器械、制(zhi)藥裝備和(he)醫療服務(wu)三大板塊,主要(yao)產(chan)品(pin)包括感染控制(zhi)產(chan)品(pin)、滅菌(jun)檢測產(chan)品(pin)、制(zhi)藥裝備、放射治(zhi)療產(chan)品(pin)、X射線(xian)診斷產(chan)品(pin)、醫用環保設備等(deng)。
新華醫(yi)療指出,此(ci)次定增是為了適(shi)應醫(yi)療器械行(xing)業發(fa)展的趨勢(shi),抓住醫(yi)療器械行(xing)業迅速增長的大好市場機遇,實現產品(pin)結構升(sheng)級,加快主業發(fa)展,提高(gao)企(qi)業的市場競爭能力,為提升(sheng)公(gong)司核心(xin)競爭力及持續(xu)盈利能力奠定基礎。
事實(shi)上,若(ruo)此次(ci)定增(zeng)成功,對(dui)于新(xin)華醫療(liao)而言(yan)或(huo)是一(yi)(yi)場“旱地里的及時雨”。上述新(xin)華醫療(liao)證代相關負責人向21世紀經濟報道記者指出,雖然目前定增(zeng)對(dui)業績不會產生什(shen)么影響,但募集到資金(jin)后可以降(jiang)低(di)一(yi)(yi)些財務(wu)費用(yong),若(ruo)按(an)照公開發行一(yi)(yi)步步推(tui)進,對(dui)于二級(ji)市(shi)場來說也能起到提振作用(yong)。
在非公開發行 A 股(gu)股(gu)票預案 (第二次(ci)修訂稿)中,新(xin)華醫(yi)療(liao)指出,最近兩年(nian),新(xin)華醫(yi)療(liao)的(de)資(zi)產(chan)負債率均在 50%以(yi)上。2014 年(nian)末(mo)、2015 年(nian)末(mo)和(he)2016 年(nian)末(mo),新(xin)華醫(yi)療(liao)的(de)資(zi)產(chan)負債率分別為 57.21%、59.61%和(he) 64.65%,明顯高于同行業 25.50%、25.92%、24.40%的(de)加權平均水平。
“公司的負債(zhai)(zhai)水平較高,亟需(xu)改善資(zi)(zi)(zi)本結構。通過本次非公開發行募集(ji)資(zi)(zi)(zi)金(jin),公司的資(zi)(zi)(zi)產負債(zhai)(zhai)率將(jiang)下降為 55.20%,有助于(yu)公司提升資(zi)(zi)(zi)本實力,改善財務狀況,降低償債(zhai)(zhai)風險,為公司的健康、穩定發展奠定基礎(chu)。”新華醫療指出(chu)。
史(shi)立臣(chen)則指出,若定增成功對于(yu)新(xin)(xin)華(hua)醫療發展(zhan)而(er)言無疑是一重大(da)利好。目(mu)前醫療行業并(bing)購加劇,都在進行轉型,若有充(chong)足的(de)資本,新(xin)(xin)華(hua)醫療則可(ke)以加大(da)研發更新(xin)(xin)產(chan)品,為(wei)其大(da)健康(kang)全產(chan)業鏈(lian)平臺提供(gong)充(chong)足的(de)運營(ying)資金支持。
“目前,國家對(dui)國產(chan)醫(yi)療器械進(jin)行(xing)大力支持,國內醫(yi)療服務需求全(quan)面升級(ji)存在很多發(fa)展機會(hui),若在此(ci)次轉型(xing)升級(ji)中沒有跟上步伐,會(hui)被對(dui)手拉開差距甩在后面。”史立(li)臣表(biao)示(shi)。
新華醫療(liao)(liao)在非公(gong)開發行(xing) A 股股票預案(第二(er)次(ci)修(xiu)訂稿)中也指(zhi)出,《健康中國(guo) 2020 戰略研究報告》明確指(zhi)出,對于自主(zhu)研發藥品(pin)、醫用耗材、醫療(liao)(liao)器械(xie)和大型醫用設備等,衛生部(bu)將專(zhuan)門推出 100 億元的民族健康產(chan)業重大專(zhuan)項。這(zhe)些專(zhuan)項將為(wei)國(guo)產(chan)醫療(liao)(liao)器械(xie)發展提供強大的動力(li)。
定增一波三折
實際上,新華醫療這一(yi)定(ding)(ding)增方(fang)案,從2015年10月籌(chou)劃定(ding)(ding)增事項,到(dao)2017年6月23日再(zai)次獲山東(dong)省國資委批準,推進中曾遭遇多次“意外”,導致募資金額也不(bu)斷縮水(shui)。
早在2015年(nian)10月(yue)(yue)8日,新(xin)華醫(yi)療公告稱(cheng)因(yin)正在籌(chou)劃非公開發行股票事項,公司股票自2015 年(nian)10月(yue)(yue)8日起停(ting)牌,并兩次因(yin)鑒于(yu)該事項存(cun)在重(zhong)大不確(que)定(ding)性而發布繼續停(ting)牌公告,直至2015年(nian)11月(yue)(yue)4日復牌。
隨后拋出第(di)一(yi)版定(ding)增方(fang)案,擬以26.14元(yuan)/股(gu)的價格向山東能源醫療(liao)健康、山東新華醫療(liao)器械第(di)一(yi)期(qi)員(yuan)工持股(gu)計劃、中金(jin)佳天(天津)股(gu)權(quan)投資(zi)(zi)合伙企業(有限合伙)等8名投資(zi)(zi)者定(ding)增募(mu)資(zi)(zi)不超過(guo)29.36億元(yuan)。
但隨著二級市場大跌,新華醫療股(gu)價(jia)與定(ding)增價(jia)格出現倒掛,于2016年4月底(di)重新修改了定(ding)增方(fang)案,將定(ding)增價(jia)格從26.14元(yuan)/股(gu)下(xia)調至不低于23.79元(yuan)/股(gu),總募(mu)資金額也縮(suo)減至21.66億(yi)元(yuan)。
2016年11月(yue)26日,更(geng)換(huan)保薦(jian)機構后的(de)新華醫(yi)療再次調(diao)整定增價格,為(wei)(wei)23.72元/股,募集金額19.47億元。新華醫(yi)療終于在(zai)2016年12月(yue)21日,收到證監(jian)會受(shou)理通知(zhi),保薦(jian)機構更(geng)改為(wei)(wei)海際證券。
2017年(nian)(nian)6月(yue)10日,新華(hua)醫療發布非公(gong)開發行A股(gu)股(gu)票預案(第二次修(xiu)訂稿),募集資(zi)金仍(reng)為(wei)19.47億元。至2017年(nian)(nian)6月(yue)23日,山東省國(guo)資(zi)委(wei)批復,新華(hua)醫療定(ding)增(zeng)方案算基本“落定(ding)”。
雖(sui)然看好此次定增,但史立臣也指出,募(mu)(mu)集(ji)資金(jin)用于投資的項(xiang)目實(shi)施也存在不確(que)定性(xing)因素。“醫療研(yan)發耗費(fei)資金(jin)巨大,成功率也比較低,即便募(mu)(mu)集(ji)資金(jin)全部(bu)投入也可能沒有(you)(you)太多收獲(huo);而醫療行業(ye)具(ju)有(you)(you)特(te)殊性(xing),尤其(qi)受(shou)政策影響大,也具(ju)有(you)(you)很(hen)多不確(que)定性(xing)。”
如此前的募投項(xiang)目,現在讓新華(hua)醫療頭疼不已。
2014年(nian)(nian),新華醫(yi)療通過發(fa)行股(gu)(gu)(gu)票和(he)支(zhi)付現金(jin)方(fang)式購買成(cheng)都英德(de)(de)(de)生物醫(yi)藥裝備技術有限公司(下稱成(cheng)都英德(de)(de)(de))85%股(gu)(gu)(gu)份,交易(yi)價格3.7億元,并與隋涌等9人簽署了《發(fa)行股(gu)(gu)(gu)份及支(zhi)付現金(jin)購買資產的利潤預測補償協議》,承諾此后4年(nian)(nian)完成(cheng)雙方(fang)協定(ding)(ding)的業績(ji),但第二年(nian)(nian)成(cheng)都英德(de)(de)(de)未能達到約(yue)定(ding)(ding)業績(ji),2016年(nian)(nian)更是虧損5155.89萬元。
在起訴(su)追回部分2015年業(ye)績(ji)補償(chang)后(hou),6月22日公司公告,法院已(yi)受理對隋涌等9人2016年業(ye)績(ji)補償(chang)的起訴(su)。
(原標(biao)題:新華醫療定增一(yi)波三折 擬募資19.47億(yi)加碼主(zhu)業)
中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)聲明(ming)(ming):凡(fan)本網(wang)(wang)(wang)注(zhu)明(ming)(ming)“來源(yuan)(yuan):中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)”的所有作(zuo)品(pin),版權均屬于中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)。中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)與(yu)作(zuo)品(pin)作(zuo)者聯(lian)合聲明(ming)(ming),任何組織(zhi)未(wei)經中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)以(yi)及作(zuo)者書(shu)面授權不得轉載(zai)、摘(zhai)編或(huo)利用其它方式使用上述作(zuo)品(pin)。凡(fan)本網(wang)(wang)(wang)注(zhu)明(ming)(ming)來源(yuan)(yuan)非(fei)中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)的作(zuo)品(pin),均轉載(zai)自其它媒體(ti),轉載(zai)目的在于更好(hao)服務讀者、傳遞信息之(zhi)需,并不代表(biao)本網(wang)(wang)(wang)贊同其觀點(dian),本網(wang)(wang)(wang)亦不對其真實性負責(ze),持異(yi)議者應(ying)與(yu)原出處單位(wei)主張權利。
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