原標(biao)題:互(hu)聯網巨頭360將(jiang)回歸A股 逾500億資產置(zhi)入江南嘉捷
財(cai)聯社11月(yue)3日(ri)訊,11月(yue)3日(ri)凌(ling)晨,江南嘉(jia)捷(jie)電梯股份有(you)限公(gong)司(si)(si)發(fa)布重(zhong)(zhong)大(da)資產重(zhong)(zhong)組(zu)報告書,在(zai)(zai)這份購買資產交易對方(fang)名稱(cheng)中,排在(zai)(zai)首位的(de)是天(tian)津奇(qi)信志成(cheng)科技有(you)限公(gong)司(si)(si)。報告書稱(cheng),在(zai)(zai)本(ben)次交易完成(cheng)后(hou)(hou),上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)實(shi)際控制人變(bian)更為周鴻祎(yi)。本(ben)次交易中,擬置入資產的(de)資產總額與(yu)交易金額孰(shu)高值為504億(yi)元(yuan),占上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)2016年末資產總額28億(yi)元(yuan)的(de)比(bi)例為1789.27%,超過100%。按照《重(zhong)(zhong)組(zu)管理辦(ban)法》第十三(san)條的(de)規定,本(ben)次交易構成(cheng)重(zhong)(zhong)組(zu)上(shang)市(shi)(shi),需提交中國證監會上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)并(bing)購重(zhong)(zhong)組(zu)審核(he)委員會審核(he)并(bing)經中國證監會核(he)準(zhun)后(hou)(hou)方(fang)可實(shi)施。
周鴻祎深夜發朋友圈,稱“團隊半夜還在奮斗,謝謝大(da)家幾年來的堅(jian)持、堅(jian)強(qiang)、堅(jian)韌(ren)”。
另(ling)據PingWest品玩11月3日報道,江南嘉捷(jie)電梯股份(fen)有限公(gong)司發布(bu)重大資產(chan)重組報告書,份(fen)購買資產(chan)交易對方名稱中,排(pai)在首位的是天(tian)津奇(qi)信志(zhi)成科技(ji)有限公(gong)司。
報告書(shu)稱,在本(ben)次交易(yi)完(wan)成后,上(shang)市(shi)公司實際控制人變更為(wei)周鴻祎。本(ben)次交易(yi)中(zhong),擬置入資產的資產總額與交易(yi)金額孰高值為(wei)5,041,642.33萬元(yuan),占上(shang)市(shi)公司2016年末資產總額281,771萬元(yuan)的比例為(wei)1789.27%,超過100%。
按照《重組(zu)管(guan)理辦法》第十三條的規定(ding),本次交易(yi)構成重組(zu)上市(shi),需提交中國(guo)證(zheng)監會(hui)上市(shi)公司并購重組(zu)審核委員會(hui)審核并經中國(guo)證(zheng)監會(hui)核準(zhun)后(hou)方可實施。
江南嘉捷發布重大資產重組風險提示公告全文:
關于本次重大資產(chan)重組的一般風險提示性公告
本公司董(dong)事會及全體董(dong)事保(bao)證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導(dao)性陳述或者重(zhong)大遺漏,并對其內容的(de)真實性、準(zhun)確性和完整性承擔(dan)個別(bie)及連帶責任。
江南(nan)嘉捷電梯股份(fen)有(you)限公司提醒投資者,在評價(jia)此次重大資產重組時,應認真考慮以下風險因(yin)素:
一(yi)、本次交易相關的風險
(一(yi))本次交易可(ke)能取消(xiao)的風(feng)險
為保護投資(zi)者(zhe)合(he)法權益,避免二級市(shi)場股價劇(ju)烈波動,公司在開始籌(chou)劃本(ben)次(ci)交易(yi)時(shi)就采取了嚴格的保密(mi)措施,在停牌前未(wei)出現(xian)二級市(shi)場股價異(yi)動的情況。
本次(ci)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)涉及(ji)(ji)與相關(guan)(guan)股東溝通、相關(guan)(guan)監管機構(gou)報(bao)批等工(gong)作,這些工(gong)作能否如期順利完(wan)成可(ke)能對(dui)本次(ci)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)的時間進度產(chan)生重(zhong)大影響(xiang)。此外(wai),在本次(ci)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)審核過程中,交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)各方(fang)(fang)(fang)可(ke)能需(xu)要(yao)根據監管機構(gou)的要(yao)求(qiu)及(ji)(ji)各自的訴(su)求(qiu)不斷調整和(he)完(wan)善交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)方(fang)(fang)(fang)案(an),如交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)各方(fang)(fang)(fang)無法(fa)就調整和(he)完(wan)善交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)方(fang)(fang)(fang)案(an)的措(cuo)施達成一致(zhi),本次(ci)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)的交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)對(dui)方(fang)(fang)(fang)及(ji)(ji)本公(gong)司均(jun)有可(ke)能選擇(ze)終(zhong)止本次(ci)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)。
綜上,本次交易(yi)有可(ke)能面臨(lin)因異常交易(yi)而涉嫌內幕交易(yi)以及交易(yi)各方利益(yi)不一(yi)致等原因而導致暫停、中止或(huo)取消(xiao)本次交易(yi)的(de)風險,提請投資者(zhe)注意相關(guan)風險。
(二)標(biao)的公司未能實(shi)現承諾業績(ji)的風(feng)險
根(gen)據上市公司(si)與標的公司(si)股(gu)(gu)東(dong)簽署(shu)的《業(ye)(ye)績承(cheng)諾(nuo)及補償(chang)(chang)協(xie)議(yi)》,本(ben)(ben)次交易的業(ye)(ye)績補償(chang)(chang)期(qi)為2017年(nian)度、2018年(nian)度和(he)2019年(nian)度。若本(ben)(ben)次發行股(gu)(gu)份購(gou)買(mai)資產(chan)未能于2017年(nian)12月(yue)31日前(qian)(含當日)實(shi)(shi)施完畢,則利潤補償(chang)(chang)期(qi)間相應順延并(bing)由各方按照(zhao)《業(ye)(ye)績承(cheng)諾(nuo)及補償(chang)(chang)協(xie)議(yi)》相關約定的原則另(ling)行簽署(shu)補充協(xie)議(yi)確定。業(ye)(ye)績承(cheng)諾(nuo)人承(cheng)諾(nuo)本(ben)(ben)次重大資產(chan)重組(zu)實(shi)(shi)施完畢后(hou),標的公司(si)在2017年(nian)度、2018年(nian)度和(he)2019年(nian)度預(yu)測實(shi)(shi)現的合并(bing)報表范圍扣除非經常性(xing)損益后(hou)歸
屬(shu)于母(mu)公司所(suo)有者的凈利潤(run)分別(bie)不低(di)于220,000萬元(yuan)、290,000萬元(yuan)和380,000萬元(yuan)。
上述業(ye)(ye)績(ji)承(cheng)諾(nuo)系標的(de)公司管理層基于目(mu)前的(de)經營狀況以(yi)(yi)及對未來(lai)市場(chang)發(fa)展(zhan)前景,在(zai)(zai)未來(lai)預測的(de)基礎上做出的(de)綜(zong)合判斷。三(san)六(liu)(liu)零未來(lai)盈(ying)利的(de)實現(xian)受宏(hong)觀經濟、市場(chang)環(huan)境、監管政(zheng)策(ce)等因素(su)(su)影響較大。業(ye)(ye)績(ji)承(cheng)諾(nuo)期內,如以(yi)(yi)上因素(su)(su)發(fa)生較大變化,則三(san)六(liu)(liu)零存(cun)在(zai)(zai)業(ye)(ye)績(ji)承(cheng)諾(nuo)無法實現(xian)的(de)風險,可能導致(zhi)本(ben)公告披露的(de)上述三(san)六(liu)(liu)零業(ye)(ye)績(ji)承(cheng)諾(nuo)與未來(lai)實際(ji)經營情況存(cun)在(zai)(zai)差異,提(ti)請投(tou)資者(zhe)注意風險。
(三)擬置(zhi)入資產(chan)評(ping)估增值較高的風險
根據中聯出具的《標的股(gu)權資產(chan)評估報告》,以2017年(nian)3月31日(ri)為基準日(ri),三六零100%
股(gu)權的評(ping)估值為5,041,642.33萬元,評(ping)估增(zeng)值3,709,651.03萬元,評(ping)估增(zeng)值率為278.50%。
經交(jiao)易各方友好協商,以擬置入(ru)資產(chan)評(ping)估(gu)值為(wei)基礎,本(ben)次交(jiao)易三六零(ling)100%股(gu)權的(de)最(zui)終作價
為5,041,642.33萬元。本(ben)次交(jiao)易擬置入資產的(de)評估增值幅(fu)度較大,主(zhu)要是由(you)于標的(de)公司所處
行(xing)業快速發(fa)展且標的(de)公司持(chi)續發(fa)展能力較強。
雖然評估(gu)機構在評估(gu)過程中勤(qin)勉、盡責,并嚴格執行了(le)評估(gu)的相(xiang)關規定,但仍可能出現因未來實際情況(kuang)與(yu)評估(gu)假(jia)設不(bu)一致(zhi),特別(bie)是宏(hong)觀(guan)經(jing)濟波動、行業監管變化(hua),未來盈(ying)利(li)達不(bu)到資(zi)(zi)產評估(gu)時的預測(ce),導致(zhi)出現擬(ni)置(zhi)入(ru)資(zi)(zi)產的估(gu)值(zhi)與(yu)實際情況(kuang)不(bu)符的情形(xing)。提請(qing)投(tou)資(zi)(zi)者注(zhu)意本次交易存在標的公司盈(ying)利(li)能力未達到預期(qi)進而影響擬(ni)置(zhi)入(ru)資(zi)(zi)產估(gu)值(zhi)的風險(xian)。
(四(si))業(ye)績補償承諾實(shi)施風險
根據上市公(gong)司與(yu)標的(de)(de)公(gong)司股(gu)東簽(qian)署的(de)(de)《業績(ji)(ji)承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)及補(bu)(bu)償(chang)(chang)(chang)協議(yi)》,本(ben)(ben)次交易的(de)(de)業績(ji)(ji)補(bu)(bu)償(chang)(chang)(chang)期為2017年(nian)(nian)(nian)度(du)、2018年(nian)(nian)(nian)度(du)和2019年(nian)(nian)(nian)度(du)。若本(ben)(ben)次發行股(gu)份購(gou)買資產(chan)未能于(yu)(yu)2017年(nian)(nian)(nian)12月31日(ri)前(含當日(ri))實(shi)(shi)施完畢(bi),則利(li)潤補(bu)(bu)償(chang)(chang)(chang)期間(jian)相(xiang)應順延并(bing)由各方按照(zhao)《業績(ji)(ji)承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)及補(bu)(bu)償(chang)(chang)(chang)協議(yi)》相(xiang)關(guan)約定(ding)的(de)(de)原則另行簽(qian)署補(bu)(bu)充協議(yi)確定(ding)。業績(ji)(ji)承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)人承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)本(ben)(ben)次重大資產(chan)重組實(shi)(shi)施完畢(bi)后,三六零在2017年(nian)(nian)(nian)度(du)、2018年(nian)(nian)(nian)度(du)和2019年(nian)(nian)(nian)度(du)預測實(shi)(shi)現(xian)的(de)(de)合(he)并(bing)報表范(fan)圍扣除非經常性(xing)損益后歸屬于(yu)(yu)母公(gong)司所有者的(de)(de)凈利(li)潤分別不低(di)(di)于(yu)(yu)220,000萬(wan)元(yuan)、290,000萬(wan)元(yuan)和380,000萬(wan)元(yuan)。如果三六零在利(li)潤補(bu)(bu)償(chang)(chang)(chang)期間(jian)任(ren)一年(nian)(nian)(nian)內,截至(zhi)當期期末(mo)累計(ji)實(shi)(shi)際實(shi)(shi)現(xian)凈利(li)潤數(shu)(shu)低(di)(di)于(yu)(yu)截至(zhi)當期期末(mo)累計(ji)承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)凈利(li)潤數(shu)(shu)的(de)(de),則業績(ji)(ji)承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)人應按照(zhao)《業績(ji)(ji)承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)及補(bu)(bu)償(chang)(chang)(chang)協議(yi)》約定(ding)履行補(bu)(bu)償(chang)(chang)(chang)義(yi)務。
上述盈(ying)利(li)預(yu)(yu)測(ce)系標(biao)的(de)(de)公(gong)司管(guan)(guan)理層(ceng)基于目(mu)前的(de)(de)管(guan)(guan)理運營能(neng)力和(he)未來行業(ye)發展(zhan)趨勢(shi)及業(ye)務(wu)前景做出的(de)(de)綜合判斷,最終其能(neng)否實現將取決于行業(ye)發展(zhan)趨勢(shi)的(de)(de)變化和(he)管(guan)(guan)理層(ceng)的(de)(de)經(jing)營管(guan)(guan)理能(neng)力。如果宏觀(guan)經(jing)濟、市場(chang)環(huan)境(jing)、行業(ye)趨勢(shi)、技(ji)術(shu)革新等方面出現重大不利(li)變化,將可能(neng)導致標(biao)的(de)(de)公(gong)司經(jing)營情況未達預(yu)(yu)期,從而(er)導致業(ye)績(ji)承諾(nuo)無法實現,進(jin)而(er)影響上市公(gong)司的(de)(de)整(zheng)體經(jing)營業(ye)績(ji)和(he)盈(ying)利(li)水平(ping)。同時,三六零全(quan)體股(gu)東以其尚未轉讓(rang)的(de)(de)股(gu)份或(huo)自(zi)有資金不足以履行相關(guan)補(bu)償時,則(ze)存在業(ye)績(ji)補(bu)償承諾(nuo)可能(neng)無法執行和(he)實施的(de)(de)風險(xian)(xian)。提請(qing)投資者關(guan)注標(biao)的(de)(de)資產業(ye)績(ji)承諾(nuo)不能(neng)實施的(de)(de)風險(xian)(xian)。
(五)擬出售(shou)資(zi)產交割、債務轉移(yi)風險
根據《重大資(zi)產出售(shou)協議》,為(wei)(wei)便于置出資(zi)產交(jiao)割,公(gong)司(si)(si)將(jiang)(jiang)截(jie)至(zhi)(zhi)評估基準日擁有的(de)全(quan)(quan)部(bu)(bu)資(zi)產、負債(zhai)、業務(wu)(wu)、人員(yuan)、合同、資(zi)質及(ji)其(qi)他一(yi)切權(quan)利與(yu)義務(wu)(wu)劃轉至(zhi)(zhi)全(quan)(quan)資(zi)子公(gong)司(si)(si)嘉(jia)捷(jie)機電(dian);在(zai)本(ben)次劃轉重組基礎(chu)上,公(gong)司(si)(si)再(zai)將(jiang)(jiang)嘉(jia)捷(jie)機電(dian)100%股權(quan)于交(jiao)割日前轉讓予金志峰、金祖銘及(ji)三六(liu)零全(quan)(quan)體股東。截(jie)至(zhi)(zhi)2017年3月31日,擬出售(shou)資(zi)產母公(gong)司(si)(si)的(de)負債(zhai)主要為(wei)(wei)長期借(jie)款、應(ying)付(fu)票據、應(ying)付(fu)賬(zhang)款、應(ying)交(jiao)稅費、應(ying)付(fu)職工薪酬等。鑒于部(bu)(bu)分債(zhai)務(wu)(wu)轉移尚未獲得(de)債(zhai)權(quan)人的(de)書面同意,相關(guan)債(zhai)務(wu)(wu)轉移存在(zai)不確(que)定性,提請廣大投資(zi)者注意相關(guan)風險。
二、本次交(jiao)易后的(de)上市公司面臨的(de)風險
(一)互聯網技術進(jin)步風險
本次交易完成(cheng)后(hou),公司(si)所在(zai)行(xing)業(ye)(ye)將(jiang)變為互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)行(xing)業(ye)(ye),屬于技術(shu)密(mi)集型行(xing)業(ye)(ye)。互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)的產品及(ji)商(shang)業(ye)(ye)模(mo)式(shi)與(yu)互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)技術(shu)之間有著(zhu)密(mi)不可分(fen)的聯(lian)(lian)系,隨(sui)著(zhu)互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)技術(shu)的高速(su)發(fa)(fa)展,云計算、大數據、人工智能等(deng)領(ling)域新(xin)技術(shu)革新(xin)不斷出現,導致互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)產品形態、商(shang)業(ye)(ye)模(mo)式(shi)均(jun)隨(sui)之不斷發(fa)(fa)生(sheng)變革,公司(si)業(ye)(ye)務(wu)涉(she)及(ji)互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)安全(quan)、廣告、增值服務(wu)、物聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)設備等(deng)多個互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)領(ling)域,若公司(si)不能緊跟互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)技術(shu)發(fa)(fa)展進(jin)程、無法順應互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)行(xing)業(ye)(ye)發(fa)(fa)展趨勢,將(jiang)可能對公司(si)的業(ye)(ye)務(wu)發(fa)(fa)展帶來不利影響。
(二(er))經營資質風險(xian)
本(ben)次交易(yi)完成后,公(gong)司(si)(si)作為綜合性互聯網企業(ye)(ye),所需資質(zhi)涉及(ji)業(ye)(ye)務包(bao)括互聯網安全(quan)、增值服務等多(duo)個領(ling)域的(de)經營資質(zhi)。截(jie)至(zhi)本(ben)公(gong)告簽(qian)署日,標的(de)公(gong)司(si)(si)已取得的(de)與生產(chan)經營相關的(de)主要(yao)資質(zhi)情況如(ru)下:
資質(zhi)名稱(cheng)所許可業務(wu)種類
電信(xin)與信(xin)息(xi)服(fu)務(wu)(wu)業務(wu)(wu)經營許可證第二類增值電信(xin)業務(wu)(wu)中(zhong)的(de)信(xin)息(xi)服(fu)務(wu)(wu)業務(wu)(wu)(僅限互聯網信(xin)息(xi)服(fu)務(wu)(wu))
第(di)一類(lei)增值(zhi)電(dian)信(xin)(xin)(xin)業(ye)務(wu)中(zhong)的(de)互聯網(wang)數據中(zhong)心業(ye)務(wu)、增值(zhi)電(dian)信(xin)(xin)(xin)業(ye)務(wu)經營許可證第(di)一類(lei)增值(zhi)電(dian)信(xin)(xin)(xin)業(ye)務(wu)中(zhong)的(de)互聯網(wang)接入服務(wu)業(ye)務(wu)、第(di)二(er)類(lei)增值(zhi)電(dian)信(xin)(xin)(xin)業(ye)務(wu)中(zhong)的(de)國內(nei)呼(hu)叫中(zhong)心業(ye)務(wu)、第(di)二(er)類(lei)增值(zhi)電(dian)信(xin)(xin)(xin)業(ye)務(wu)中(zhong)的(de)信(xin)(xin)(xin)息服務(wu)業(ye)務(wu)
利用信息網絡(luo)經(jing)營游戲產品(pin)(含網絡(luo)游戲虛擬貨網絡(luo)文化經(jing)營許可證幣(bi)發行),演出劇(節(jie))目、表演,音樂娛(yu)樂產品(pin)、動(dong)漫產品(pin),從事網絡(luo)文化產品(pin)的(de)展(zhan)覽、比(bi)賽(sai)活動(dong)
網(wang)(wang)絡出版服(fu)務(wu)許可證(zheng)互聯網(wang)(wang)游(you)戲(xi)出版
互聯網新(xin)聞(wen)信息服(fu)務許(xu)可證(zheng)互聯網新(xin)聞(wen)信息轉載服(fu)務電子認證(zheng)服(fu)務許(xu)可證(zheng)電子認證(zheng)服(fu)務
第(di)二類(lei)互聯(lian)網視聽節(jie)目服(fu)務中的第(di)五(wu)項(xiang):電影(ying)、電視劇類(lei)視聽節(jie)目的匯(hui)集、播(bo)出(chu)服(fu)務;第(di)六(liu)項(xiang):
信息(xi)網(wang)絡(luo)傳播(bo)視(shi)(shi)聽節目(mu)許可證文藝、娛(yu)樂、科(ke)技、財經、體育、教育等專業(ye)類視(shi)(shi)聽節目(mu)的匯集、播(bo)出服(fu)務(wu)(wu);第三類互聯網(wang)視(shi)(shi)聽節目(mu)服(fu)務(wu)(wu)中的第一項:聚合(he)網(wang)上視(shi)(shi)聽節目(mu)的服(fu)務(wu)(wu)
互聯網藥品(pin)信(xin)息服(fu)務(wu)資格證(zheng)書互聯網藥品(pin)信(xin)息服(fu)務(wu)
標的(de)(de)公司(si)已取(qu)(qu)得(de)(de)上述經營(ying)業務所(suo)必需的(de)(de)批準、許可及完成(cheng)相(xiang)關備案登記手續。若未(wei)來(lai)相(xiang)關政策法(fa)規的(de)(de)變(bian)化或因公司(si)自身原因等導(dao)致無(wu)法(fa)取(qu)(qu)得(de)(de)主管部門要求的(de)(de)最新經營(ying)資質,則可能面(mian)臨限(xian)制(zhi)甚至終止相(xiang)應(ying)業務運(yun)營(ying)的(de)(de)風險,從而對(dui)公司(si)業務產(chan)生不(bu)利影(ying)響(xiang)。
(三(san))行(xing)業(ye)競爭加劇的風險
隨著互(hu)聯網行(xing)(xing)業的(de)(de)(de)發展,巨大的(de)(de)(de)市(shi)場和機會(hui)促(cu)使了市(shi)場進入者快(kuai)速增(zeng)加。同時由于互(hu)聯網行(xing)(xing)業存在顯著的(de)(de)(de)馬太(tai)效應,企(qi)業發展受地區等(deng)(deng)因素影響(xiang)(xiang)較小等(deng)(deng)原因,互(hu)聯網行(xing)(xing)業內競爭(zheng)持續加劇。本次交易完成后,激(ji)烈的(de)(de)(de)行(xing)(xing)業競爭(zheng)會(hui)對公(gong)(gong)司業務未(wei)來(lai)收(shou)入產生負(fu)面影響(xiang)(xiang),加重企(qi)業拓展業務的(de)(de)(de)成本,從而影響(xiang)(xiang)公(gong)(gong)司的(de)(de)(de)盈利水(shui)平,若公(gong)(gong)司不能在持續加劇的(de)(de)(de)行(xing)(xing)業競爭(zheng)中持續保持優勢地位,將會(hui)對公(gong)(gong)司業務持續穩定的(de)(de)(de)發展帶來(lai)風(feng)險。
(四)核心(xin)人才流失風險(xian)
本次交(jiao)易(yi)完(wan)(wan)成(cheng)后,公(gong)司(si)所處的(de)(de)互聯(lian)網行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)為(wei)人(ren)才(cai)(cai)密集(ji)型行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye),技(ji)術研發、商(shang)業(ye)(ye)(ye)(ye)化運(yun)營(ying)及(ji)公(gong)司(si)管理等(deng)(deng)方面(mian)(mian)的(de)(de)核(he)(he)心(xin)人(ren)才(cai)(cai)對公(gong)司(si)業(ye)(ye)(ye)(ye)務的(de)(de)發展起到至關(guan)重要的(de)(de)作用,公(gong)司(si)通過(guo)內(nei)部(bu)培養(yang)及(ji)外部(bu)引進逐步形成(cheng)了較(jiao)為(wei)穩(wen)(wen)定的(de)(de)核(he)(he)心(xin)人(ren)才(cai)(cai)團隊,并通過(guo)樹立企業(ye)(ye)(ye)(ye)文(wen)化、優化薪酬管理、改善工作環境(jing)、完(wan)(wan)善績效考(kao)核(he)(he)機制等(deng)(deng)方式完(wan)(wan)善人(ren)才(cai)(cai)培養(yang)體(ti)(ti)系,穩(wen)(wen)固(gu)人(ren)才(cai)(cai)隊伍,然而一(yi)方面(mian)(mian)由(you)于(yu)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)整體(ti)(ti)的(de)(de)高端技(ji)術人(ren)才(cai)(cai)相對稀缺,另(ling)一(yi)方面(mian)(mian)也因為(wei)互聯(lian)網行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)競爭持(chi)續加劇,公(gong)司(si)核(he)(he)心(xin)人(ren)才(cai)(cai)也存在流(liu)失的(de)(de)可能。若(ruo)出現(xian)核(he)(he)心(xin)人(ren)才(cai)(cai)大(da)規模(mo)流(liu)失的(de)(de)情形,將對公(gong)司(si)業(ye)(ye)(ye)(ye)務持(chi)續穩(wen)(wen)定健康的(de)(de)發展帶來不利影響。
(五(wu))廣告監管風險
隨著《廣告法》(2015年(nian)修(xiu)訂(ding))和《互聯網廣告管理暫行辦(ban)法》等相關法律法規的修(xiu)訂(ding)
及(ji)實施,我國(guo)互(hu)聯網(wang)廣(guang)(guang)告(gao)的(de)監(jian)管(guan)進(jin)一步加(jia)強,推動互(hu)聯網(wang)廣(guang)(guang)告(gao)行業更加(jia)規范、健康(kang)發展,有利于互(hu)聯網(wang)廣(guang)(guang)告(gao)產業的(de)可持續健康(kang)發展。
標的(de)公司擁(yong)有嚴(yan)格的(de)廣(guang)(guang)(guang)告(gao)審查制(zhi)度(du)(du),積極響應(ying)國(guo)家廣(guang)(guang)(guang)告(gao)監管(guan)精(jing)神和(he)措施(shi),對投(tou)放廣(guang)(guang)(guang)告(gao)的(de)廣(guang)(guang)(guang)告(gao)主資質(zhi)、廣(guang)(guang)(guang)告(gao)內容嚴(yan)格把(ba)關,確保(bao)其滿足相關法律法規的(de)要求。但是,本次(ci)交(jiao)易完成(cheng)后,如未(wei)來出現(xian)廣(guang)(guang)(guang)告(gao)信息難以(yi)驗(yan)證或存在歧(qi)義誤導用戶(hu)的(de)情形,且公司難以(yi)利用其廣(guang)(guang)(guang)告(gao)審查制(zhi)度(du)(du)及時查驗(yan),可能會(hui)導致公司面(mian)臨用戶(hu)投(tou)訴(su)、賠償或監管(guan)處罰的(de)風險(xian),甚至影響相關業務(wu)發展。
(六)游(you)戲業務(wu)經營波(bo)動的(de)風險(xian)
游(you)戲(xi)(xi)(xi)業(ye)務是標的公司的主要收入來源之一(yi)。游(you)戲(xi)(xi)(xi)業(ye)務的發展(zhan)受到游(you)戲(xi)(xi)(xi)行(xing)業(ye)政(zheng)策、游(you)戲(xi)(xi)(xi)開發進度(du)及上(shang)下游(you)合作的廣泛性(xing)與穩定性(xing)、新游(you)戲(xi)(xi)(xi)上(shang)線及運(yun)營效果(guo)等因素(su)的影響。
首先,相關(guan)主管(guan)(guan)機(ji)構近年來對網絡游(you)(you)戲(xi)(xi)行業的關(guan)注及重(zhong)視(shi)程度(du)逐漸提升,針對網絡游(you)(you)戲(xi)(xi)行業的監管(guan)(guan)和(he)立法不斷加強,對游(you)(you)戲(xi)(xi)企業運(yun)營資質、游(you)(you)戲(xi)(xi)內(nei)容及設置等(deng)的要(yao)求(qiu)也日(ri)趨嚴格。
其(qi)次(ci),報(bao)告期內標的(de)(de)公司在(zai)(zai)游(you)(you)戲(xi)產業鏈的(de)(de)角色(se)主要是(shi)游(you)(you)戲(xi)平(ping)(ping)臺(tai)及游(you)(you)戲(xi)發行商,其(qi)與(yu)游(you)(you)戲(xi)研發商(特別是(shi)優質游(you)(you)戲(xi)的(de)(de)研發商)合作的(de)(de)廣泛性、穩定性,直接影響(xiang)著其(qi)游(you)(you)戲(xi)業務的(de)(de)平(ping)(ping)臺(tai)價值及游(you)(you)戲(xi)業務收入(ru)。再次(ci),游(you)(you)戲(xi)存在(zai)(zai)一定的(de)(de)生命周期,能否持續獲得新(xin)(xin)游(you)(you)戲(xi)的(de)(de)聯運(yun)或代理權(quan),以及新(xin)(xin)游(you)(you)戲(xi)的(de)(de)運(yun)營效果,對標的(de)(de)公司的(de)(de)游(you)(you)戲(xi)業務未來收入(ru)的(de)(de)保持及增長存在(zai)(zai)影響(xiang)。
因(yin)此(ci),本次交(jiao)易完成(cheng)后由于游戲行(xing)業(ye)政(zheng)策、游戲開發進度(du)及(ji)(ji)上下游合作的(de)(de)廣泛性與穩定性、新游戲上線及(ji)(ji)運營(ying)效果等因(yin)素(su)的(de)(de)影響,公司游戲業(ye)務存在經營(ying)波動(dong)的(de)(de)風(feng)險。
(七)人力成本及費用上(shang)升(sheng)的風險
本次交易完成后(hou),公(gong)(gong)(gong)司(si)所屬(shu)(shu)的(de)互(hu)聯網(wang)行(xing)業(ye)屬(shu)(shu)于技術密集型行(xing)業(ye),能(neng)否(fou)吸引及留住優秀的(de)技術人員(yuan)(yuan)和營(ying)銷、管理等方面的(de)專業(ye)人員(yuan)(yuan)是影響公(gong)(gong)(gong)司(si)未來持續穩定發展的(de)關鍵因素(su)。隨著互(hu)聯網(wang)行(xing)業(ye)優秀人才爭奪(duo)的(de)加(jia)劇(ju),公(gong)(gong)(gong)司(si)將(jiang)在現(xian)行(xing)法律法規(gui)許可的(de)框架內采取增加(jia)員(yuan)(yuan)工薪酬、實施股(gu)權激勵、員(yuan)(yuan)工持股(gu)計(ji)劃(hua)等措(cuo)施,可能(neng)導致人力相關成本費用的(de)大幅增加(jia),公(gong)(gong)(gong)司(si)存(cun)在經營(ying)業(ye)績大幅下(xia)降的(de)風(feng)險。
(八)未來不能持(chi)續獲得政府補助的(de)風險
報(bao)告期(qi)內,標的(de)公司(si)享受(shou)較高的(de)政府補助,2014年、2015年、2016年及2017年1-3
月(yue),標(biao)的公司享受(shou)的政府(fu)補助金額分別(bie)為(wei)0.48億(yi)元(yuan)、1.13億(yi)元(yuan)、2.80億(yi)元(yuan)、0.31億(yi)元(yuan),占
當期凈利潤的(de)比(bi)例分別為(wei)4.07%、12.01%、15.13%及4.71%。本(ben)次交(jiao)易完成(cheng)后(hou),如果政府補
貼(tie)相關(guan)政(zheng)策(ce)發(fa)生(sheng)重大(da)不(bu)(bu)利變化或公(gong)(gong)司未(wei)來不(bu)(bu)能(neng)繼(ji)續(xu)獲得相關(guan)政(zheng)府(fu)補貼(tie),將對公(gong)(gong)司利潤水平產生(sheng)一定的不(bu)(bu)利影響。
(九)品牌風險
標的(de)(de)(de)(de)公(gong)司(si)經過十余年的(de)(de)(de)(de)業務(wu)發(fa)展(zhan)和(he)品(pin)牌經營(ying),“360”品(pin)牌形象具(ju)有(you)較高的(de)(de)(de)(de)知名度(du)。“360”品(pin)牌在公(gong)司(si)鞏固市場(chang)地位,開拓(tuo)新(xin)的(de)(de)(de)(de)業務(wu)和(he)商業模式等多個方(fang)面起著至(zhi)關(guan)重要的(de)(de)(de)(de)作(zuo)用(yong)(yong)。然而,本次(ci)交易完成(cheng)后,若(ruo)公(gong)司(si)對(dui)(dui)產(chan)品(pin)品(pin)牌維護不(bu)力,導致(zhi)用(yong)(yong)戶對(dui)(dui)本公(gong)司(si)產(chan)品(pin)的(de)(de)(de)(de)信任度(du)和(he)忠(zhong)誠度(du)下降,或(huo)由于“360”品(pin)牌被侵權使用(yong)(yong)并出(chu)現嚴重損害公(gong)司(si)品(pin)牌的(de)(de)(de)(de)情形,則將會引發(fa)公(gong)司(si)品(pin)牌風險(xian),并將直接或(huo)間接的(de)(de)(de)(de)對(dui)(dui)公(gong)司(si)經營(ying)造(zao)成(cheng)不(bu)利影響。
除此之外,截至本報告簽署日(ri),標(biao)的(de)公(gong)(gong)司(si)存在品(pin)(pin)牌(pai)對外授權(quan)(quan)情況。若(ruo)被(bei)授權(quan)(quan)方(fang)在進行業務經營(ying)過程中(zhong),對授權(quan)(quan)使(shi)用(yong)品(pin)(pin)牌(pai)維護不力,出(chu)現產品(pin)(pin)質量或服務水(shui)平下降(jiang),導致客(ke)戶/用(yong)戶滿(man)意(yi)度下降(jiang)甚至受到主管部(bu)門處罰等一系列危(wei)害品(pin)(pin)牌(pai)的(de)情況,將(jiang)會引(yin)發標(biao)的(de)公(gong)(gong)司(si)品(pin)(pin)牌(pai)風險,進而將(jiang)直接(jie)或間接(jie)的(de)對公(gong)(gong)司(si)經營(ying)造成(cheng)不利影響(xiang)。
三(san)、本(ben)次交易后上市公司面臨的其他風(feng)險
(一(yi))股價波動風(feng)險(xian)
上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)股票(piao)價格不僅取決于公(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)(de)盈(ying)利(li)水平(ping)及發(fa)展前景,也(ye)受到市(shi)(shi)場供求(qiu)關系、國家經濟政策調(diao)整(zheng)、利(li)率(lv)及匯(hui)率(lv)變化、股票(piao)市(shi)(shi)場投(tou)機行為以(yi)及投(tou)資者心理(li)預期等(deng)各(ge)種不可預測(ce)因(yin)素的(de)(de)影響(xiang),從而使(shi)上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)股票(piao)的(de)(de)價格偏離其價值(zhi),給投(tou)資者帶來投(tou)資風(feng)險。針(zhen)對上述情況,上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)將根據《公(gong)(gong)司(si)(si)(si)法(fa)》、《證券(quan)法(fa)》、《上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)信息(xi)披露(lu)管理(li)辦法(fa)》和《上海(hai)證券(quan)交(jiao)易所股票(piao)上市(shi)(shi)規則》等(deng)有關法(fa)律、法(fa)規的(de)(de)要(yao)求(qiu),真實、準確(que)、及時、完整(zheng)、公(gong)(gong)平(ping)的(de)(de)向投(tou)資者披露(lu)有可能(neng)影響(xiang)上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)股票(piao)價格的(de)(de)重(zhong)大信息(xi)。
(二)上市公司存在(zai)股(gu)權(quan)質(zhi)押風(feng)險
2016年5月(yue)27日(ri),奇信(xin)志成與招(zhao)商(shang)(shang)(shang)銀行等(deng)六家銀行簽訂了《奇虎360私有(you)(you)化銀團(tuan)貸款合同》。根(gen)據《奇虎360私有(you)(you)化銀團(tuan)貸款合同》以及(ji)標的(de)公司(si)(si)股(gu)東(dong)向(xiang)招(zhao)商(shang)(shang)(shang)銀行出具的(de)《承諾函》,本(ben)次交易完成后,除天津(jin)(jin)眾信(xin)、天津(jin)(jin)天信(xin)及(ji)天津(jin)(jin)聚信(xin)外,其余標的(de)公司(si)(si)股(gu)東(dong)所持(chi)有(you)(you)上市公司(si)(si)股(gu)權需要質押(ya)給(gei)招(zhao)商(shang)(shang)(shang)銀行。根(gen)據《擔保法》的(de)有(you)(you)關規定,當奇信(xin)志成到期不(bu)履行還款義務,上述股(gu)權存在(zai)被協(xie)商(shang)(shang)(shang)轉讓、拍賣、變賣的(de)可(ke)能。如上述情況發生,公司(si)(si)的(de)股(gu)權結構將發生重(zhong)大變化。
特此公告。
江南嘉捷電梯股份有(you)限公司董事會(hui)
2017年(nian)11月(yue)3日
中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)聲(sheng)明:凡本網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)注(zhu)明“來(lai)(lai)源:中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券報(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)”的所有作(zuo)品(pin),版權(quan)均屬于中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券報(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)。中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券報(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)與作(zuo)品(pin)作(zuo)者聯合聲(sheng)明,任何組織未(wei)經中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券報(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)以及(ji)作(zuo)者書面授(shou)權(quan)不得(de)轉載(zai)、摘編或(huo)利(li)用其(qi)它方式使用上(shang)述作(zuo)品(pin)。凡本網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)注(zhu)明來(lai)(lai)源非中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券報(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)的作(zuo)品(pin),均轉載(zai)自其(qi)它媒體,轉載(zai)目(mu)的在于更好服務(wu)讀者、傳遞信息之(zhi)需,并(bing)不代表本網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)贊同其(qi)觀(guan)點,本網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)亦(yi)不對其(qi)真實(shi)性負責,持異議者應與原出處單位主(zhu)張權(quan)利(li)。
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