中證網(wang)訊(記者 王蕊)沃爾(er)核材(cai)1月9日發布公(gong)(gong)告稱,將收購長(chang)(chang)園電子(zi)(集團(tuan))有限公(gong)(gong)司(以(yi)下簡稱“長(chang)(chang)園電子(zi)”)75%的股權,交(jiao)易價格預計為11.93億元。據了解(jie),長(chang)(chang)園集團(tuan)和(he)沃爾(er)核材(cai)是國內少有的具備熱(re)縮材(cai)料(liao)的生產能(neng)力的上市公(gong)(gong)司,本次(ci)收購穩固了沃爾(er)核材(cai)在熱(re)縮材(cai)料(liao)行業的龍頭地位,將對熱(re)縮材(cai)料(liao)行業整(zheng)體格局影(ying)響(xiang)較大。
公告顯(xian)示,沃爾核材擬以支(zhi)付現(xian)金的方式購買(mai)長園(yuan)(yuan)集團(tuan)及羅寶投資合計持(chi)有(you)的長園(yuan)(yuan)電(dian)子的75%股(gu)權(quan)(quan)。其中,長園(yuan)(yuan)集團(tuan)轉讓長園(yuan)(yuan)電(dian)子69.99%的股(gu)權(quan)(quan),羅寶投資轉讓長園(yuan)(yuan)電(dian)子5.01%的股(gu)權(quan)(quan)。公告顯(xian)示,長園(yuan)(yuan)電(dian)子2016年(nian)實現(xian)營業收(shou)(shou)入7.62億元(yuan),占(zhan)(zhan)長園(yuan)(yuan)集團(tuan)當(dang)年(nian)營收(shou)(shou)的13.03%;實現(xian)凈利(li)潤(run)8354.24萬(wan)元(yuan),占(zhan)(zhan)長園(yuan)(yuan)集團(tuan)當(dang)年(nian)凈利(li)潤(run)的13.05%。
交易(yi)對價方(fang)面,按照市(shi)盈率15.9倍,以(yi)長園電子2017年(nian)經(jing)雙方(fang)協商(shang)確認的會計(ji)(ji)師(shi)事務所審計(ji)(ji)凈(jing)利(li)潤(run)為估值(zhi)基數進行作價。長園電子2017年(nian)預(yu)計(ji)(ji)凈(jing)利(li)潤(run)為人民幣1億(yi)元以(yi)上(含1億(yi)元),經(jing)雙方(fang)協商(shang),長園電子的估值(zhi)為人民幣15.9億(yi)元,最高估值(zhi)不超(chao)過(guo)人民幣15.9億(yi)元。
此外(wai),長園(yuan)(yuan)集(ji)(ji)團還在協議中(zhong)承諾,交(jiao)易完成后,長園(yuan)(yuan)集(ji)(ji)團(除長園(yuan)(yuan)長通新材料(liao)股(gu)份有(you)限公司可以從(cong)(cong)事(shi)熱(re)縮(suo)(suo)包敷片及PET熱(re)縮(suo)(suo)管外(wai),不(bu)能從(cong)(cong)事(shi)與(yu)長園(yuan)(yuan)電子現有(you)業(ye)務有(you)競爭關(guan)系的業(ye)務)不(bu)再從(cong)(cong)事(shi)熱(re)縮(suo)(suo)材料(liao)、輻射發(fa)泡(pao)業(ye)務,長園(yuan)(yuan)集(ji)(ji)團仍持有(you)長園(yuan)(yuan)電子25%股(gu)權不(bu)在此限制之列(lie)。
據(ju)資料(liao)顯示(shi),熱(re)(re)縮材料(liao)又稱高分子形狀(zhuang)記憶材料(liao),主(zhu)要(yao)特性是(shi)加熱(re)(re)收縮包(bao)覆(fu)在(zai)物體外(wai)表面,能夠起到絕緣、防潮(chao)、密封、保護(hu)和接續(xu)等(deng)作用。沃爾核材熱(re)(re)縮材料(liao)業(ye)(ye)務的增量(liang)市場主(zhu)要(yao)分布在(zai)軌道(dao)交通、能 源(yuan)產業(ye)(ye)、汽車制造業(ye)(ye)等(deng)領(ling)域。
分析觀(guan)點(dian)認為,目前國內熱(re)縮(suo)材(cai)料技術趨于成熟、產(chan)品(pin)性能穩定(ding),在電子(zi)、電力相關產(chan)品(pin)領域牢固占據中(zhong)低端(duan)市場(chang)。未來(lai)隨(sui)著國產(chan)汽(qi)車廠商及(ji)汽(qi)車線束廠商興起,國產(chan)熱(re)縮(suo)材(cai)料有望(wang)逐(zhu)步滲透進(jin)入(ru)高端(duan)熱(re)縮(suo)材(cai)料市場(chang)。
東北證券分析師王建(jian)偉指出,沃爾核材(cai)熱縮(suo)材(cai)料(liao)業(ye)務的(de)(de)增(zeng)量市場主要分布在(zai)軌(gui)道交通、能源產(chan)業(ye)、汽車制(zhi)造業(ye)等領域。伴隨高鐵、城市軌(gui)道交通運營里程數持續增(zeng)加(jia)、全(quan)國(guo)電網投資規(gui)模穩定推進、油氣管道建(jian)設預期明朗,沃爾核材(cai)作為(wei)國(guo)內熱縮(suo)材(cai)料(liao)的(de)(de)代(dai)表性(xing)企(qi)業(ye),未來在(zai)這些領域的(de)(de)市場份(fen)額(e)將(jiang)有機會實現突(tu)破性(xing)增(zeng)長。
事(shi)實(shi)上,本交(jiao)易是(shi)建立在和解協議上的(de)。公告(gao)顯示,沃爾核材與長(chang)(chang)(chang)園(yuan)(yuan)集團于2018年1月9日簽署了《和解協議》,同意公司將所持長(chang)(chang)(chang)園(yuan)(yuan)集團部分無限(xian)售流通股(gu)共計(ji)7400萬股(gu),占其(qi)直接持有的(de)長(chang)(chang)(chang)園(yuan)(yuan)集團股(gu)份(fen)數的(de)71.67%,占長(chang)(chang)(chang)園(yuan)(yuan)集團總股(gu)本的(de)5.58%,以16.8元(yuan)/股(gu)的(de)價格轉(zhuan)讓給(gei)山東(dong)科(ke)興藥業有限(xian)公司,股(gu)份(fen)轉(zhuan)讓價款合計(ji)約人民(min)幣12.43億元(yuan)。
相關上(shang)市公司公告顯示,截至1月8日,沃(wo)爾(er)核(he)材(cai)公司及(ji)(ji)其一(yi)(yi)致(zhi)(zhi)行動人持有長園(yuan)集(ji)團(tuan)(tuan)股(gu)份占其總股(gu)本的24.07%,和解(jie)協議實(shi)施(shi)后,這一(yi)(yi)占比將降至18.49%。而長園(yuan)集(ji)團(tuan)(tuan)代表方藏金壹號及(ji)(ji)其一(yi)(yi)致(zhi)(zhi)行動人則(ze)持有長園(yuan)集(ji)團(tuan)(tuan)24.29%股(gu)權(quan)。此(ci)外(wai)(wai),沃(wo)爾(er)核(he)材(cai)及(ji)(ji)其一(yi)(yi)致(zhi)(zhi)行動人還在協議中作出承諾,不再增持長園(yuan)集(ji)團(tuan)(tuan)股(gu)份(配(pei)股(gu)除(chu)外(wai)(wai));沃(wo)爾(er)核(he)材(cai)將積極(ji)支持長園(yuan)集(ji)團(tuan)(tuan)長遠發展,沃(wo)爾(er)核(he)材(cai)及(ji)(ji)其一(yi)(yi)致(zhi)(zhi)行動人對經長園(yuan)集(ji)團(tuan)(tuan)董事會審(shen)議通過的議案均(jun)投(tou)贊成票。
沃爾核材在公告中表示,此(ci)次收購及股(gu)份轉讓(rang)有利(li)于提高(gao)公司整體(ti)資產的使用效(xiao)率;加大(da)對主(zhu)營業務投(tou)入(ru)和戰略布局的推進;以(yi)及順(shun)利(li)推動公司與長園(yuan)(yuan)集團(tuan)合作事項。在和解協議簽署后,公司將與長園(yuan)(yuan)集團(tuan)在核技術輻射改性(xing)材料等新材料領(ling)(ling)域的強強聯合,擴大(da)相關(guan)產品在核電、航空(kong)航天、軌道交通、新能(neng)源汽(qi)車(che)等領(ling)(ling)域應用的深度(du)和廣度(du)。
中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證網(wang)(wang)(wang)聲(sheng)明(ming):凡(fan)本網(wang)(wang)(wang)注明(ming)“來源(yuan):中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證券報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證網(wang)(wang)(wang)”的(de)所有作(zuo)品(pin),版(ban)權均(jun)屬于中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證券報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證網(wang)(wang)(wang)。中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證券報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證網(wang)(wang)(wang)與作(zuo)品(pin)作(zuo)者(zhe)聯合聲(sheng)明(ming),任何組(zu)織未經中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證券報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證網(wang)(wang)(wang)以及作(zuo)者(zhe)書面(mian)授權不(bu)(bu)得轉載(zai)、摘編或利用其(qi)(qi)(qi)(qi)它(ta)方(fang)式使用上述(shu)作(zuo)品(pin)。凡(fan)本網(wang)(wang)(wang)注明(ming)來源(yuan)非中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證券報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證網(wang)(wang)(wang)的(de)作(zuo)品(pin),均(jun)轉載(zai)自其(qi)(qi)(qi)(qi)它(ta)媒體,轉載(zai)目的(de)在(zai)于更好服(fu)務讀者(zhe)、傳(chuan)遞信息之需,并(bing)不(bu)(bu)代表本網(wang)(wang)(wang)贊同其(qi)(qi)(qi)(qi)觀點(dian),本網(wang)(wang)(wang)亦不(bu)(bu)對其(qi)(qi)(qi)(qi)真實性負責,持異(yi)議者(zhe)應與原出處單位(wei)主張權利。
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