10月15日晚(wan)，九號公(gong)司(si)公(gong)告(gao)稱(cheng)，本次存托憑證（簡(jian)稱(cheng)“CDR”）發(fa)行(xing)價格(ge)為18.94元/份(fen)(fen)。本次公(gong)開發(fa)行(xing)7040.92萬份(fen)(fen)CDR，占發(fa)行(xing)后CDR總份(fen)(fen)數(shu)的比(bi)例(li)為10%。

　　9月29日晚(wan)，九號(hao)公(gong)司正式在(zai)上交所(suo)科創板啟動招股。按照目前的證券種類劃分，九號(hao)公(gong)司是(shi)科創板首家申請發行CDR的企業。

　　預計募(mu)資13.34億元

　　九號公(gong)司(si)10月15日晚公(gong)告稱(cheng)，根據初步詢價(jia)(jia)結果(guo)，協商確定本(ben)次發(fa)行價(jia)(jia)格(ge)為18.94元(yuan)/份，網(wang)(wang)(wang)下(xia)發(fa)行不再(zai)進行累計投標詢價(jia)(jia)。本(ben)次網(wang)(wang)(wang)下(xia)發(fa)行申購日與網(wang)(wang)(wang)上(shang)申購日同為10月19日（T日），其中，網(wang)(wang)(wang)下(xia)申購時間(jian)為9:30-15:00，網(wang)(wang)(wang)上(shang)申購時間(jian)為9:30-11:30，13:00-15:00。

　　根據公(gong)(gong)告，九號公(gong)(gong)司(si)本次(ci)募(mu)投項目預(yu)(yu)計使用(yong)募(mu)集資(zi)金(jin)為20.77億(yi)(yi)元(yuan)。按本次(ci)發(fa)(fa)行價格18.94元(yuan)/份計算，預(yu)(yu)計九號公(gong)(gong)司(si)募(mu)集資(zi)金(jin)總額為13.34億(yi)(yi)元(yuan)，扣除發(fa)(fa)行費用(yong)約9269.37萬元(yuan)（含稅），預(yu)(yu)計募(mu)集資(zi)金(jin)凈(jing)額為12.41億(yi)(yi)元(yuan)。

　　根據公(gong)(gong)(gong)告(gao)，本次(ci)發行的(de)戰(zhan)略(lve)配(pei)售對象由(you)保(bao)薦機構國泰君安(an)相(xiang)關子公(gong)(gong)(gong)司跟(gen)投(tou)、九(jiu)(jiu)號(hao)公(gong)(gong)(gong)司高(gao)級(ji)(ji)管理(li)人(ren)員(yuan)與(yu)(yu)核(he)心(xin)員(yuan)工(gong)專項資(zi)管計(ji)劃組成，跟(gen)投(tou)機構為國泰君安(an)證裕(yu)投(tou)資(zi)有限公(gong)(gong)(gong)司，九(jiu)(jiu)號(hao)公(gong)(gong)(gong)司的(de)高(gao)級(ji)(ji)管理(li)人(ren)員(yuan)與(yu)(yu)核(he)心(xin)員(yuan)工(gong)參與(yu)(yu)本次(ci)戰(zhan)略(lve)配(pei)售設立的(de)專項資(zi)產管理(li)計(ji)劃為中金(jin)公(gong)(gong)(gong)司豐(feng)(feng)眾9號(hao)員(yuan)工(gong)參與(yu)(yu)科(ke)創板戰(zhan)略(lve)配(pei)售集合資(zi)產管理(li)計(ji)劃、中金(jin)公(gong)(gong)(gong)司豐(feng)(feng)眾10號(hao)員(yuan)工(gong)參與(yu)(yu)科(ke)創板戰(zhan)略(lve)配(pei)售集合資(zi)產管理(li)計(ji)劃。除此(ci)之外，無其(qi)他戰(zhan)略(lve)投(tou)資(zi)者(zhe)安(an)排(pai)。

　　科創(chuang)板首家發行CDR公司

　　九號公(gong)(gong)司(si)注(zhu)冊地位(wei)于(yu)開曼群島，辦公(gong)(gong)地址在(zai)北京市(shi)海(hai)淀區。作(zuo)為(wei)專注(zhu)于(yu)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)短交(jiao)通和(he)服務(wu)(wu)(wu)類機(ji)器(qi)(qi)人(ren)領域的創新(xin)企業(ye)(ye)，九號公(gong)(gong)司(si)主營業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)為(wei)各(ge)類中短程智(zhi)能(neng)(neng)(neng)移動(dong)設備的設計、研發、生產(chan)、銷售及服務(wu)(wu)(wu)。經過多年的發展，其(qi)產(chan)品已形成包括智(zhi)能(neng)(neng)(neng)電動(dong)平衡車(che)(che)、智(zhi)能(neng)(neng)(neng)電動(dong)滑板車(che)(che)、智(zhi)能(neng)(neng)(neng)服務(wu)(wu)(wu)機(ji)器(qi)(qi)人(ren)等產(chan)品線，并將業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)鏈延伸(shen)至智(zhi)能(neng)(neng)(neng)配送機(ji)器(qi)(qi)人(ren)、電動(dong)摩(mo)托車(che)(che)、電動(dong)自行(xing)車(che)(che)以及全地形車(che)(che)領域。

　　從目前的(de)(de)經營(ying)業(ye)績(ji)來看，報告(gao)期內（2017年至2019年），九號公司(si)的(de)(de)業(ye)績(ji)整體呈增(zeng)長態(tai)勢，營(ying)業(ye)收入(ru)分別為13.81億元(yuan)(yuan)、42.48億元(yuan)(yuan)和(he)45.86億元(yuan)(yuan)，年復合(he)增(zeng)長率(lv)達到82.21%；扣(kou)除優先股和(he)可轉(zhuan)換(huan)債券事項影響的(de)(de)凈利(li)潤分別為-3838.70萬元(yuan)(yuan)、5.49億元(yuan)(yuan)和(he)1.44億元(yuan)(yuan)。

　　九(jiu)號公(gong)司還是一家存在(zai)協議控(kong)制(zhi)架構（VIE）、采(cai)用特殊投票權結構的公(gong)司，因此備受資本市場關注(zhu)。雖然頭頂科創板CDR第一股的稱(cheng)號，但其IPO之旅卻一波三折。

　　2019年4月，上(shang)交(jiao)所(suo)(suo)受理九(jiu)號(hao)公(gong)司的科創板IPO申請。同年5月，九(jiu)號(hao)公(gong)司審(shen)核狀(zhuang)態呈(cheng)現為“中(zhong)止”，迅速引發市場關注。對此，上(shang)交(jiao)所(suo)(suo)隨后表示(shi)，九(jiu)號(hao)公(gong)司需(xu)要增加一期審(shen)計，公(gong)司申請中(zhong)止審(shen)核以完(wan)成加審(shen)工作，并更新(xin)申報材料。2019年8月，九(jiu)號(hao)公(gong)司進入問詢環節。

　　2020年(nian)1月31日(ri)，九(jiu)號公司因發(fa)行(xing)上市(shi)申請文(wen)件中記(ji)載的(de)財務資料已過有(you)效期，需要補充提交(jiao)，上交(jiao)所又(you)中止其發(fa)行(xing)上市(shi)審(shen)(shen)核(he)。直至4月20日(ri)，九(jiu)號公司再次恢復審(shen)(shen)核(he)。

　　2020年6月，九號公司(si)首發申請(qing)終于獲得科創板上市委員會通過。

　　小米是重要的(de)合作伙伴

　　值得注(zhu)意的(de)(de)是(shi)，小米(mi)集(ji)團不(bu)僅(jin)是(shi)九(jiu)號公司的(de)(de)股東，還(huan)是(shi)該公司最(zui)重(zhong)要的(de)(de)合作伙伴，小米(mi)集(ji)團是(shi)九(jiu)號公司定(ding)制產(chan)品(pin)獨(du)家分銷渠道的(de)(de)唯一(yi)客戶。據悉(xi)，九(jiu)號公司與小米(mi)集(ji)團的(de)(de)合作以(yi)利潤分成模式為主，以(yi)供貨價直接采購(gou)的(de)(de)模式為輔。

　　數(shu)據顯示(shi)，報告期內，九號(hao)公司通過定制產品獨家分(fen)銷渠道實現的銷售(shou)收入分(fen)別(bie)為(wei)10.19億(yi)元(yuan)(yuan)、24.34億(yi)元(yuan)(yuan)和24億(yi)元(yuan)(yuan)，占當期營業收入比重分(fen)別(bie)為(wei)73.76%、57.31%和52.33%；毛利潤分(fen)別(bie)為(wei)2.08億(yi)元(yuan)(yuan)、4.84億(yi)元(yuan)(yuan)和3.61億(yi)元(yuan)(yuan)，分(fen)別(bie)占公司當期毛利的63.27%、39.49%和28.74%。

　　對此，九(jiu)號公(gong)(gong)司表示(shi)，如果未來(lai)小米(mi)集團對公(gong)(gong)司采購金額顯著(zhu)下降(jiang)，公(gong)(gong)司的收入和(he)利潤等經營(ying)業績將受(shou)到重大(da)不利影響(xiang)。其同時強調，公(gong)(gong)司與小米(mi)集團的合作(zuo)(zuo)關系一直處于(yu)良性(xing)發(fa)展階段(duan)，具備可持(chi)續性(xing)，未來(lai)公(gong)(gong)司將持(chi)續基于(yu)商業合作(zuo)(zuo)共贏(ying)原則與小米(mi)集團進行交易(yi)。

　　九號公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)對小米(mi)(mi)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)存(cun)在較大的單一客戶(hu)依賴(lai)風(feng)險(xian)，但(dan)九號公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)并不認為(wei)其(qi)是小米(mi)(mi)生(sheng)態鏈企業(ye)。九號公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)稱，小米(mi)(mi)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)對于生(sheng)態鏈企業(ye)的定(ding)義為(wei)與(yu)小米(mi)(mi)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)合作(zuo)(zuo)(zuo)共同設計及開發若(ruo)干IoT及生(sheng)活消費產(chan)品(pin)的公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)，及與(yu)小米(mi)(mi)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)合作(zuo)(zuo)(zuo)為(wei)用戶(hu)提供互聯網服務的公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)與(yu)小米(mi)(mi)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)的合作(zuo)(zuo)(zuo)主要包括小米(mi)(mi)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)對公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)的財務性投(tou)資(zi)和小米(mi)(mi)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)作(zuo)(zuo)(zuo)為(wei)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)主要渠道之一銷售定(ding)制產(chan)品(pin)，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)在資(zi)產(chan)、人員、財務、機構、業(ye)務等方面均保持獨(du)立(li)，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)不屬于小米(mi)(mi)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)定(ding)義的典型生(sheng)態鏈企業(ye)。與(yu)此同時，九號公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)還(huan)表示，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)將進一步拓展產(chan)品(pin)市場空間，逐(zhu)步降低關聯銷售對公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)主營業(ye)務收入(ru)的影響。