數據顯示，截至7月25日17時，1748家A股公司披露了2021年半年度業績預告，1230家公司預喜，占比70.37%。其中，略增163家，扭虧249家，續盈13家，預增805家。已披露業績預告的上市公司整體保持較高的業績增長。

　　機構表示，景氣度上行的半導體、面板、新能源等行業，有色金屬、化工、鋼鐵等業績超預期的順周期上游原材料領域以及受益碳中和等政策支持的板塊值得關注。

　　732家公司凈利潤超1億元

　　凈利(li)潤規模(mo)方面(mian)，Wind數(shu)據顯示，預(yu)計(ji)(ji)上半年(nian)歸屬于上市公司(si)股東的凈利(li)潤超(chao)(chao)過(guo)1億(yi)元的公司(si)有(you)732家(jia)(jia)，超(chao)(chao)過(guo)5億(yi)元的有(you)273家(jia)(jia)，超(chao)(chao)過(guo)10億(yi)元有(you)142家(jia)(jia)，超(chao)(chao)過(guo)30億(yi)元的有(you)45家(jia)(jia)。中(zhong)國(guo)石(shi)油、中(zhong)國(guo)石(shi)化(hua)、中(zhong)遠海控、中(zhong)國(guo)建(jian)筑、中(zhong)國(guo)人保、萬(wan)華化(hua)學、京(jing)東方A、中(zhong)信證券、牧(mu)原股份等(deng)公司(si)預(yu)計(ji)(ji)上半年(nian)實現歸屬于上市公司(si)股東的凈利(li)潤超(chao)(chao)過(guo)100億(yi)元。

　　中國(guo)石油預計歸(gui)母凈(jing)利潤上(shang)限超(chao)過600億(yi)(yi)元(yuan)，暫為A股(gu)2021年(nian)上(shang)半年(nian)“盈利王”。公(gong)(gong)(gong)司(si)預計上(shang)半年(nian)實現歸(gui)屬于(yu)上(shang)市公(gong)(gong)(gong)司(si)股(gu)東(dong)的凈(jing)利潤450.14億(yi)(yi)元(yuan)至600.14億(yi)(yi)元(yuan)。對于(yu)業績(ji)變動(dong)的主要原因，公(gong)(gong)(gong)司(si)表示，經濟(ji)復蘇(su)帶(dai)來需求(qiu)增加，國(guo)際原油價(jia)格同比大幅(fu)增長。同時，國(guo)內經濟(ji)繼續保(bao)持穩步增長勢頭，油氣(qi)產品市場(chang)需求(qiu)大幅(fu)改善(shan)。子(zi)公(gong)(gong)(gong)司(si)昆(kun)侖能源有限公(gong)(gong)(gong)司(si)順利完成管道股(gu)權轉讓交割對業績(ji)增長也有貢獻。

　　凈(jing)利(li)(li)潤增(zeng)幅(fu)(fu)(fu)方面，Wind數據顯示，剔除扭虧(kui)和續虧(kui)的上(shang)市公(gong)(gong)司(si)，927家(jia)公(gong)(gong)司(si)預(yu)計(ji)(ji)(ji)上(shang)半(ban)年(nian)歸屬于上(shang)市公(gong)(gong)司(si)股東的凈(jing)利(li)(li)潤同(tong)比增(zeng)幅(fu)(fu)(fu)超(chao)過(guo)10%，預(yu)計(ji)(ji)(ji)增(zeng)幅(fu)(fu)(fu)超(chao)過(guo)50%的有797家(jia)，預(yu)計(ji)(ji)(ji)增(zeng)幅(fu)(fu)(fu)超(chao)過(guo)100%的有532家(jia)，預(yu)計(ji)(ji)(ji)增(zeng)幅(fu)(fu)(fu)超(chao)過(guo)500%的有124家(jia)。熱景生物(wu)、新世界、精準信(xin)息、江蘇(su)索普、快(kuai)意電梯、深紡織A、雙環傳動等公(gong)(gong)司(si)預(yu)計(ji)(ji)(ji)上(shang)半(ban)年(nian)歸屬于上(shang)市公(gong)(gong)司(si)股東的凈(jing)利(li)(li)潤同(tong)比增(zeng)幅(fu)(fu)(fu)超(chao)過(guo)10倍(bei)。

　　熱景生物預(yu)計歸母(mu)凈(jing)(jing)利潤增幅超過(guo)800倍(bei)，暫為A股(gu)“增長王”。公(gong)司(si)預(yu)計上(shang)半年(nian)實(shi)現歸屬于母(mu)公(gong)司(si)所有者的凈(jing)(jing)利潤13.8億(yi)元(yuan)至(zhi)16億(yi)元(yuan)，同比(bi)增長70546.05%至(zhi)81808.47%。公(gong)司(si)表示，研發的新(xin)型(xing)冠(guan)(guan)狀(zhuang)病(bing)毒2019n-CoV抗(kang)原檢(jian)(jian)測(ce)試劑盒（前鼻(bi)腔）和新(xin)型(xing)冠(guan)(guan)狀(zhuang)病(bing)毒2019n-CoV抗(kang)原檢(jian)(jian)測(ce)試劑盒（唾液(ye)）兩款新(xin)型(xing)冠(guan)(guan)狀(zhuang)病(bing)毒抗(kang)原快速檢(jian)(jian)測(ce)試劑產品(pin)先后獲(huo)得歐盟(meng)CE認證等。另外，2020年(nian)上(shang)半年(nian)公(gong)司(si)經(jing)營業績(ji)規模較小，導致基數較低。

　　多行業回暖明顯

　　從行業角度看，石油化(hua)工、鋼(gang)鐵、有(you)色、煤炭等(deng)周期(qi)類上(shang)市公司(si)業績大(da)幅預增(zeng)，電影、旅游(you)、航空(kong)、水上(shang)運(yun)輸等(deng)前期(qi)受疫(yi)情影響較大(da)的上(shang)市公司(si)業績明顯回(hui)暖。

　　水上(shang)(shang)運(yun)輸(shu)方面，中(zhong)遠海控預(yu)計上(shang)(shang)半(ban)年(nian)(nian)實現歸(gui)屬(shu)于上(shang)(shang)市(shi)公司(si)股(gu)東的凈(jing)利潤約370.93億元，上(shang)(shang)年(nian)(nian)同期僅(jin)為11.37億元。報告期內，集(ji)(ji)裝(zhuang)(zhuang)箱航運(yun)市(shi)場持續向好(hao)，中(zhong)國出口(kou)集(ji)(ji)裝(zhuang)(zhuang)箱運(yun)價綜合指數（CCFI）均值為2066.64點，與上(shang)(shang)年(nian)(nian)度同期相比增(zeng)長133.86%。同時，公司(si)克服(fu)全球疫情(qing)等(deng)多重因素疊加影(ying)響(xiang)，充分發(fa)揮集(ji)(ji)裝(zhuang)(zhuang)箱物流供應(ying)鏈的支撐作用，始終秉持“以客戶為中(zhong)心”的服(fu)務(wu)理念(nian)，通(tong)過增(zeng)運(yun)力、保(bao)(bao)供箱、提(ti)服(fu)務(wu)等(deng)措施全力保(bao)(bao)障全球運(yun)輸(shu)服(fu)務(wu)，實現量價齊升。

　　截至目前，A股29家鋼(gang)鐵(tie)類上市公(gong)司披露了2021年(nian)上半(ban)年(nian)業(ye)績預告，全部預喜。上年(nian)同(tong)期(qi)基(ji)數低(di)，疊加今年(nian)上半(ban)年(nian)地產、基(ji)建、小家電等行業(ye)對鋼(gang)鐵(tie)需求大幅回暖，相關上市公(gong)司業(ye)績快速提升。

　　華菱鋼鐵預計2021年上半年實現歸屬(shu)于上市公司(si)股東的凈利(li)潤53億元至(zhi)57億元，創同期歷(li)史(shi)最好水平。其中，二季度實現歸屬(shu)于上市公司(si)股東的凈利(li)潤32億元至(zhi)36億元，環(huan)比增長56%至(zhi)75%，再(zai)創季度歷(li)史(shi)新高。

　　華菱鋼(gang)鐵指(zhi)出(chu)，鋼(gang)材(cai)是性價比高、綠(lv)色可循環、供(gong)應量大的基(ji)礎原材(cai)料。“十四五”規(gui)劃和2035年遠景目(mu)標綱要提出(chu)深入(ru)實施制造強(qiang)國(guo)戰略(lve)，隨(sui)著中國(guo)制造業(ye)的崛起，預計(ji)將為板材(cai)需求提供(gong)支撐(cheng)，鋼(gang)鐵行業(ye)供(gong)需格(ge)局(ju)有(you)望明顯改善，抗周期能(neng)力進一步加強(qiang)。

　　蘭格鋼鐵研究中心(xin)葛昕認為，目前國內(nei)鋼材市(shi)場需求(qiu)淡季效應顯現，南方地區(qu)持續大(da)范圍降雨，北方地區(qu)高溫和雨季交替，影響了鋼材現貨市(shi)場的(de)成(cheng)交。隨著部分省(sheng)市(shi)產量壓減的(de)具體文件出(chu)臺(tai)，下半(ban)年供給端(duan)收縮(suo)預(yu)期強烈，鋼市(shi)仍(reng)有上漲空間(jian)。

　　挖掘投資機會

　　根據券商(shang)研報(bao)，從(cong)一級(ji)行(xing)(xing)業看，鋼鐵、有色金屬(shu)、輕工制造行(xing)(xing)業預(yu)喜(xi)率(lv)(lv)較(jiao)高；農林牧漁、綜合(he)、休(xiu)閑服務行(xing)(xing)業預(yu)喜(xi)率(lv)(lv)偏低。從(cong)細(xi)分(fen)領域看，15個二級(ji)行(xing)(xing)業如(ru)玻璃制造、保險等預(yu)喜(xi)率(lv)(lv)達100%，通(tong)信運營、園區開發(fa)等行(xing)(xing)業預(yu)喜(xi)率(lv)(lv)較(jiao)低。

　　機構普遍看好鋼鐵、化工(gong)、有色金屬(shu)、煤炭等(deng)(deng)上(shang)游周期(qi)行業。萬聯證券研報顯示(shi)，機械、輕工(gong)、建材、交運等(deng)(deng)板塊受益于全球經濟(ji)復(fu)蘇和(he)上(shang)年同期(qi)低基(ji)數效應，業績(ji)增速靠前，電氣設備、電子、國防軍工(gong)、食(shi)品飲料等(deng)(deng)高(gao)景氣賽道業績(ji)釋放符合市場高(gao)預期(qi)。

　　綜合考(kao)慮披露率、預(yu)喜率、業(ye)(ye)績(ji)表現，中(zhong)信建(jian)投指出，鋼鐵、化工、輕工制(zhi)造、有色金屬、電(dian)子(zi)、采掘(jue)、建(jian)筑材料等行業(ye)(ye)景氣度較高(gao)。

　　萬聯(lian)證券建議(yi)，關注行(xing)業景氣度上(shang)行(xing)的科技成長(chang)板(ban)塊，包括(kuo)半(ban)導體、面板(ban)、新能(neng)源、新能(neng)源車(che)等產(chan)業；看(kan)好(hao)有色金屬、化工、鋼鐵等半(ban)年報超(chao)預期的順周期上(shang)游(you)原材料板(ban)塊以(yi)及(ji)碳中和、大數據和科創板(ban)主(zhu)題。