截至(zhi)目(mu)前，今年(nian)(nian)以(yi)來(lai)年(nian)(nian)報被問詢的北交所公司(si)數量已超2023年(nian)(nian)全年(nian)(nian)，同時紀律處分決定密(mi)集下(xia)發，公司(si)高管(guan)專項(xiang)培訓緊鑼密(mi)鼓……近(jin)期(qi)，北交所多措并舉，進(jin)一步規范上市公司(si)行(xing)為，著力提升(sheng)上市公司(si)信息披露質量。

　　持續壓實中(zhong)介(jie)機構(gou)“看(kan)門(men)人”責任。中(zhong)國證券報(bao)記(ji)者(zhe)了解到(dao)，北交(jiao)所在近(jin)期現場督導中(zhong)發現保薦機構(gou)存(cun)在資金流(liu)水核(he)查不(bu)充分、收入真實性核(he)查不(bu)充分等(deng)五方面突出執業(ye)質量問題。今年1月至4月，北交(jiao)所終止(zhi)審核(he)39個(ge)IPO項目(mu)；針對2個(ge)申報(bao)項目(mu)中(zhong)存(cun)在的中(zhong)介(jie)機構(gou)執業(ye)質量問題，采取出具警示函3次、要(yao)求提(ti)交(jiao)書面承諾1次。

　　問詢與處罰同時推進

　　覆蓋(gai)廣、力(li)度強。今年(nian)的“年(nian)報季”雖然劃上句號(hao)，但(dan)監管問詢工作持(chi)續推進。

　　5月28日，北交(jiao)(jiao)所就錦好醫療2023年年報下發問(wen)詢(xun)函，從經營(ying)業績、投資性房地產和固定(ding)資產、應(ying)收賬款、期間(jian)費(fei)用、長期股(gu)權投資、關聯交(jiao)(jiao)易六個方面開展問(wen)詢(xun)。助聽器業務(wu)是錦好醫療當前(qian)及(ji)未(wei)來的核心(xin)主營(ying)業務(wu)。

　　從4月12日(ri)發出(chu)第一份2023年年報(bao)(bao)問詢(xun)(xun)至(zhi)今，北交所共對26家上(shang)市公司(si)的2023年年報(bao)(bao)開(kai)展問詢(xun)(xun)，同比(bi)增長(chang)62.5%，而(er)上(shang)年全(quan)年為18家。

　　上(shang)述26家(jia)(jia)被(bei)問(wen)詢(xun)的北交所上(shang)市公(gong)(gong)(gong)司整體呈現一(yi)些(xie)特點(dian)：一(yi)是(shi)存在一(yi)定行業集中(zhong)度，電力設(she)備、生物醫藥、計算機和機械設(she)備四個行業公(gong)(gong)(gong)司數量居前(qian)，分(fen)別有(you)5家(jia)(jia)、4家(jia)(jia)、3家(jia)(jia)和3家(jia)(jia)。二(er)是(shi)關注重點(dian)公(gong)(gong)(gong)司，有(you)10家(jia)(jia)公(gong)(gong)(gong)司繼2022年(nian)年(nian)報被(bei)問(wen)詢(xun)之后，2023年(nian)年(nian)報再被(bei)問(wen)詢(xun)。三是(shi)兼顧“新老(lao)”公(gong)(gong)(gong)司，在26家(jia)(jia)公(gong)(gong)(gong)司中(zhong)，2021年(nian)-2023年(nian)上(shang)市的公(gong)(gong)(gong)司分(fen)別有(you)18家(jia)(jia)、4家(jia)(jia)和4家(jia)(jia)。此外，11家(jia)(jia)公(gong)(gong)(gong)司為國(guo)家(jia)(jia)級專(zhuan)精特新“小巨人”企業。

　　值得一提的(de)是，云創(chuang)數(shu)(shu)據(ju)已成年(nian)(nian)(nian)報問(wen)詢“常客(ke)(ke)”。北(bei)交所網站(zhan)顯示，針(zhen)對云創(chuang)數(shu)(shu)據(ju)披(pi)露(lu)的(de)3份(fen)年(nian)(nian)(nian)度報告（2021年(nian)(nian)(nian)-2023年(nian)(nian)(nian)），北(bei)交所共下(xia)發5份(fen)問(wen)詢函，其(qi)中對2022年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)報和2023年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)報開(kai)展了二(er)次問(wen)詢。公司(si)主(zhu)營業(ye)務及(ji)(ji)毛(mao)利率、應(ying)收賬(zhang)款、研發及(ji)(ji)新品、存貨、預付(fu)賬(zhang)款、主(zhu)要客(ke)(ke)戶(hu)及(ji)(ji)供應(ying)商(shang)等情況被持續問(wen)詢。

　　同時，北(bei)(bei)交所(suo)(suo)對涉及財報(bao)信(xin)披違規(gui)的公(gong)司作出處(chu)罰(fa)。5月(yue)28日(ri)，北(bei)(bei)交所(suo)(suo)給予同輝信(xin)息(xi)及相(xiang)關責任(ren)主(zhu)體紀律處(chu)分決定(ding)，主(zhu)要原因(yin)是公(gong)司對前期(qi)會(hui)計差(cha)錯更(geng)正(zheng)涉及調整(zheng)金額較大，以及定(ding)期(qi)報(bao)告(gao)中財務(wu)數據存在錯報(bao)。同樣由于業(ye)(ye)績快報(bao)、業(ye)(ye)績預告(gao)信(xin)息(xi)披露(lu)不準(zhun)確且未及時修正(zheng)、前期(qi)會(hui)計差(cha)錯等原因(yin)，安達(da)科(ke)技、驅動力、凱大催化、昆工(gong)科(ke)技、利爾達(da)五(wu)家北(bei)(bei)交所(suo)(suo)上市公(gong)司及相(xiang)關責任(ren)主(zhu)體被北(bei)(bei)交所(suo)(suo)給予紀律處(chu)分決定(ding)，并(bing)通報(bao)批評。

　　另外，由于未及(ji)(ji)(ji)時披露業績快報及(ji)(ji)(ji)業績預告修(xiu)正(zheng)公告、財務數據錯報，北交所在(zai)5月上旬對花溪科技(ji)及(ji)(ji)(ji)相關責任主(zhu)體采取了自律(lv)監管措(cuo)施(shi)的處(chu)罰決(jue)定。

　　定(ding)期報(bao)告、業績預告及業績快報(bao)是投(tou)資者充分了(le)解上市公(gong)司(si)(si)生產經營及財務狀況、作出(chu)投(tou)資決策(ce)的(de)重要信(xin)息(xi)來源與(yu)依據，財務數據真(zhen)實、準(zhun)確、完整既是法(fa)定(ding)要求，也反映出(chu)公(gong)司(si)(si)治理和會計(ji)核算的(de)質量與(yu)水平。業內人士表(biao)示，北交所(suo)對上市公(gong)司(si)(si)年(nian)報(bao)披露(lu)違規情形進行處罰，是落實“兩強兩嚴”的(de)體現，有助于(yu)維護市場(chang)秩序，保護投(tou)資者合(he)法(fa)權益。

　　提升中介機構執業質量

　　除了提(ti)(ti)升信披(pi)質量(liang)，把好上市入(ru)口關是(shi)北交所提(ti)(ti)升上市公司質量(liang)的重要(yao)舉措之(zhi)一。

　　記(ji)者最(zui)新獲取的(de)《北交(jiao)所(suo)發(fa)行上市審(shen)核動(dong)態(tai)2024年第1期（總第9期）》顯示，今年1月(yue)至4月(yue)，北交(jiao)所(suo)針對2個IPO申(shen)報(bao)項目中(zhong)(zhong)存在的(de)中(zhong)(zhong)介機構(gou)(gou)執業(ye)質量問(wen)題，采取了出(chu)具(ju)警(jing)示函(han)3次(ci)(ci)、要求提交(jiao)書面承(cheng)諾1次(ci)(ci)等(deng)措施，涉及1家發(fa)行人(ren)、2家保薦機構(gou)(gou)，4名保薦代表(biao)人(ren)、4名簽字注冊會計師等(deng)。

　　上述(shu)文件(jian)顯示，北交(jiao)所在(zai)近期(qi)現場督導(dao)中發(fa)現保薦機構五方面執業質(zhi)量問題(ti)，包括資金流水核查(cha)不(bu)(bu)充分(fen)、收入真(zhen)實(shi)性核查(cha)不(bu)(bu)充分(fen)、市場推(tui)廣(guang)費核查(cha)結(jie)論無(wu)證據(ju)支(zhi)撐、對期(qi)后業績大幅下(xia)滑情(qing)況報告(gao)不(bu)(bu)及時及其他情(qing)況。

　　結合案(an)例，北交所(suo)對保(bao)薦(jian)機構執(zhi)業問(wen)題開展(zhan)了(le)進一(yi)步分析。以資(zi)金(jin)流(liu)水核(he)查不充分為例，包括三種情(qing)形：一(yi)是核(he)查結論前后不一(yi)致(zhi)。保(bao)薦(jian)機構在前期問(wen)詢回復(fu)中說明債權(quan)人(ren)借(jie)給某發行人(ren)實際(ji)控制人(ren)的款(kuan)項系其(qi)閑置自有資(zi)金(jin)，后續核(he)查顯示，債權(quan)人(ren)所(suo)借(jie)資(zi)金(jin)來源于第三方借(jie)款(kuan)。

　　二是對實際控制(zhi)人(ren)親屬為發(fa)行(xing)人(ren)代(dai)墊(dian)(dian)費(fei)用(yong)且與發(fa)行(xing)人(ren)關聯方存(cun)(cun)在大(da)額(e)(e)資(zi)金往來核查不充(chong)分。報告期內某發(fa)行(xing)人(ren)實際控制(zhi)人(ren)存(cun)(cun)在為發(fa)行(xing)人(ren)代(dai)墊(dian)(dian)費(fei)用(yong)的(de)情形。經調閱保薦機(ji)構工(gong)作底(di)稿發(fa)現(xian)，代(dai)墊(dian)(dian)費(fei)用(yong)由實際控制(zhi)人(ren)岳母的(de)銀行(xing)賬戶(hu)代(dai)付，該(gai)賬戶(hu)存(cun)(cun)在大(da)額(e)(e)取現(xian)和大(da)額(e)(e)資(zi)金收付情形，且與發(fa)行(xing)人(ren)關聯方存(cun)(cun)在大(da)額(e)(e)資(zi)金往來，保薦機(ji)構對該(gai)賬戶(hu)大(da)額(e)(e)資(zi)金流水(shui)去向未提供(gong)支撐性證(zheng)據。

　　三是(shi)對(dui)關(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)方是(shi)否為發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)代(dai)(dai)(dai)墊成本費(fei)用核查不(bu)充(chong)分。某(mou)發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)的實際(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)(ren)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)的某(mou)關(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)企(qi)業(ye)主要從事貿易業(ye)務，辦公場(chang)所與(yu)(yu)發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)銷售部門在同一棟樓，報告期各期凈利潤均為負數，該關(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)企(qi)業(ye)與(yu)(yu)發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)及(ji)(ji)其(qi)實際(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)(ren)、關(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)方、發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)客(ke)戶(hu)及(ji)(ji)供應(ying)商(shang)存在大(da)額(e)資金往來，其(qi)客(ke)戶(hu)與(yu)(yu)發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)存在重(zhong)合，其(qi)銷售費(fei)用率、管理費(fei)用率均遠高于發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)。經調閱保薦機構(gou)工(gong)作底稿發(fa)(fa)現：保薦機構(gou)對(dui)該關(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)企(qi)業(ye)人(ren)(ren)員薪酬(chou)的核查僅覆蓋各期個別月份(fen)，不(bu)能排除存在關(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)方為發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)代(dai)(dai)(dai)發(fa)(fa)工(gong)資或代(dai)(dai)(dai)墊成本費(fei)用的情形；對(dui)該關(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)企(qi)業(ye)與(yu)(yu)發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)及(ji)(ji)其(qi)實際(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)人(ren)(ren)、關(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)方、發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)客(ke)戶(hu)、供應(ying)商(shang)的大(da)額(e)資金往來未提供支撐性依據。

　　上述(shu)文(wen)件顯(xian)示(shi)，2020年4月27日至2024年4月30日，北交所針(zhen)對(dui)(dui)申(shen)報項(xiang)目(mu)累計開展(zhan)現(xian)場督導或配合證(zheng)監會派出機構開展(zhan)現(xian)場檢查(cha)46次(ci)，涉及(ji)44個申(shen)報項(xiang)目(mu)；同時，針(zhen)對(dui)(dui)35個申(shen)報項(xiang)目(mu)中存在的中介機構執(zhi)(zhi)業質(zhi)量問題，記錄35次(ci)執(zhi)(zhi)業質(zhi)量負面行為，涉及(ji)27家保薦機構。

　　規范“關鍵少數”行為

　　專項培訓(xun)有助于(yu)規范(fan)“關鍵少數(shu)”行為，防患于(yu)未(wei)然(ran)，推動上市公司高質量發展。

　　5月31日(ri)，北交(jiao)所(suo)發布消息(xi)稱，為深(shen)入貫(guan)徹落實中央金融工作會議精(jing)神和《國務院關于(yu)加(jia)強監管防范(fan)風險推動(dong)資(zi)本市(shi)場高質量(liang)發展(zhan)的(de)若(ruo)干意見》，加(jia)強對上市(shi)公(gong)司(si)董事(shi)會秘書的(de)規范(fan)引(yin)導，增強“關鍵少數”的(de)“敬畏上市(shi)”意識(shi)，提(ti)升(sheng)上市(shi)公(gong)司(si)信息(xi)披露(lu)質量(liang)，規范(fan)股東減持行為，推動(dong)上市(shi)公(gong)司(si)高質量(liang)發展(zhan)，擬于(yu)6月6日(ri)在線(xian)舉辦(ban)領航(hang)·2024年第2期北交(jiao)所(suo)上市(shi)公(gong)司(si)董事(shi)會秘書專項培訓。參會情況將納(na)入培訓學習記錄。

　　本次培訓(xun)內容包含兩部分：一是提高上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)信披質量，增強(qiang)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)投資價值；二是北交所(suo)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)股份減持規則解讀。主講人(ren)為北交所(suo)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)管理(li)部業務骨(gu)干。

　　值得一提的是，去(qu)年(nian)6月，北交所、全國股轉(zhuan)公(gong)司推出首批優(you)化市場(chang)服務“十(shi)八條”，旨在(zai)強化資本(ben)市場(chang)服務中小企(qi)(qi)業創新發(fa)展(zhan)、推動(dong)高水平科(ke)技自立自強。其(qi)中提到(dao)，實施(shi)提升上(shang)市公(gong)司董秘職業能(neng)力專項行動(dong)，培養“北交所金牌(pai)董秘”，促(cu)進提升企(qi)(qi)業信息披露質量及投資者關系(xi)管理能(neng)力。

　　記(ji)者獲悉，在證監會公(gong)(gong)眾公(gong)(gong)司監管(guan)司的指導(dao)下，北(bei)交所(suo)(suo)聯合資本市(shi)場學院擬于6月12日在深圳舉辦領航·2024年第1期北(bei)交所(suo)(suo)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司財務(wu)總監專(zhuan)項培訓。主講人包(bao)括證監會公(gong)(gong)眾司專(zhuan)家、證監會處罰委專(zhuan)家、北(bei)交所(suo)(suo)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司管(guan)理(li)部業務(wu)骨(gu)干(gan)、北(bei)交所(suo)(suo)會計(ji)監管(guan)部業務(wu)骨(gu)干(gan)及頭部券商專(zhuan)家。

　　此次培訓內容豐(feng)富，包括五部(bu)分：新(xin)“國九(jiu)條”上市(shi)公司(si)監管(guan)政(zheng)策解(jie)讀(du)；提高(gao)上市(shi)公司(si)質(zhi)量，增強公司(si)投資價值；北交所上市(shi)公司(si)年報會計(ji)問題案例分析(xi)；上市(shi)公司(si)財務(wu)違(wei)規處(chu)罰案例警示；全面(mian)注冊制下(xia)上市(shi)公司(si)并購重組實務(wu)。

　　強本(ben)強基，嚴監嚴管，推動北(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)上市(shi)公司高質(zhi)量發展。北(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)總經理隋(sui)強近日公開表示，北(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)將一體推進強監管、防風險、促高質(zhi)量發展，加快“資本(ben)市(shi)場服務科技企業16條”和北(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)“深改19條”各項舉措落地見效，推動北(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)在賦(fu)能(neng)新質(zhi)生(sheng)產力方面發揮(hui)更大作用。