北交(jiao)(jiao)(jiao)所(suo)做市(shi)(shi)(shi)商(shang)隊伍(wu)擴(kuo)容(rong)有了新進(jin)展。7月5日，證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)對(dui)開(kai)源證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)新增北交(jiao)(jiao)(jiao)所(suo)股(gu)票做市(shi)(shi)(shi)業(ye)務(wu)資(zi)格(ge)的申(shen)(shen)請文件(jian)進(jin)行(xing)了審(shen)核反饋。另外，首創證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)和財信證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)申(shen)(shen)請北交(jiao)(jiao)(jiao)所(suo)股(gu)票做市(shi)(shi)(shi)業(ye)務(wu)資(zi)格(ge)已獲證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)審(shen)核反饋。業(ye)內人(ren)士認為，北交(jiao)(jiao)(jiao)所(suo)做市(shi)(shi)(shi)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)在增加(jia)市(shi)(shi)(shi)場訂單深(shen)度、提升市(shi)(shi)(shi)場流(liu)動性(xing)和穩定性(xing)方面(mian)起到了積(ji)極作用(yong)。隨著(zhu)北交(jiao)(jiao)(jiao)所(suo)做市(shi)(shi)(shi)業(ye)務(wu)進(jin)一步發展、標的覆蓋(gai)面(mian)進(jin)一步擴(kuo)大，北交(jiao)(jiao)(jiao)所(suo)二(er)級(ji)市(shi)(shi)(shi)場運行(xing)質量將(jiang)持(chi)續提升。

　　構建(jian)投研協同發展模式

　　根(gen)據北(bei)交所(suo)相關(guan)規(gui)則，經證(zheng)監會(hui)核準取(qu)得上市(shi)(shi)證(zheng)券做市(shi)(shi)交易業務(wu)資格的(de)做市(shi)(shi)商，開通北(bei)交所(suo)做市(shi)(shi)交易權限(xian)后，可以(yi)向北(bei)交所(suo)備(bei)案(an)為特定股票提供(gong)做市(shi)(shi)服務(wu)。

　　證(zheng)監(jian)(jian)會對開(kai)源證(zheng)券新增北交所股票做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)業務資(zi)質提(ti)出四(si)項(xiang)反(fan)饋(kui)意見：一是(shi)根據開(kai)源證(zheng)券北交所做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)制度，董(dong)事(shi)會負責(ze)審定(ding)做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)業務總規模，開(kai)源證(zheng)券需提(ti)供(gong)相關(guan)(guan)審定(ding)文件。二是(shi)補(bu)充提(ti)供(gong)控股股東(dong)陜(shan)西煤業化工集團(tuan)有限責(ze)任(ren)公司最近(jin)三(san)年(nian)(nian)收(shou)入、利潤(run)、市(shi)場占有率等指標居于行(xing)業前(qian)列的(de)支撐材(cai)料。三(san)是(shi)提(ti)供(gong)公司2022年(nian)(nian)、2023年(nian)(nian)新三(san)板做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)業務排名的(de)支撐材(cai)料。四(si)是(shi)證(zheng)監(jian)(jian)會關(guan)(guan)注到，開(kai)源證(zheng)券2024年(nian)(nian)5月因資(zi)管業務相關(guan)(guan)問(wen)題被(bei)陜(shan)西證(zheng)監(jian)(jian)局(ju)采取責(ze)令改(gai)正行(xing)政(zheng)監(jian)(jian)管措(cuo)施，需要補(bu)充說明相關(guan)(guan)問(wen)題整改(gai)情況。

　　開源證(zheng)(zheng)券需(xu)要在30個工(gong)作日內(nei)對上述問題逐項(xiang)落實并提供書面回(hui)復和電子文檔(dang)。證(zheng)(zheng)監會收到(dao)公司的回(hui)復后，將根(gen)據情況(kuang)決定(ding)是否再次向公司發出反饋意見。

　　公開(kai)資(zi)料(liao)顯(xian)示，開(kai)源證券矢志打造一(yi)流北(bei)交所(suo)(suo)特色券商和最佳(jia)中(zhong)小(xiao)企業綜合(he)金融服務商。通(tong)過長期戰(zhan)略布局，形成(cheng)以北(bei)交所(suo)(suo)為龍頭(tou)、股(gu)債(zhai)并舉、投保并重、投研(yan)(yan)協同的發展(zhan)模式，IPO保薦家(jia)數邁進行(xing)(xing)業前(qian)15。北(bei)交所(suo)(suo)、新三(san)板業務行(xing)(xing)業領(ling)先，執業質(zhi)量(liang)位(wei)居一(yi)檔。北(bei)交所(suo)(suo)過會(hui)項目數量(liang)行(xing)(xing)業前(qian)3，新三(san)板連續6年新增掛(gua)牌數量(liang)行(xing)(xing)業第一(yi)，總督導及創新層企業、股(gu)票發行(xing)(xing)財務顧問數量(liang)行(xing)(xing)業第一(yi)。小(xiao)企業研(yan)(yan)究領(ling)跑市(shi)場，設立(li)行(xing)(xing)業首個北(bei)交所(suo)(suo)研(yan)(yan)究中(zhong)心，覆蓋境內外(wai)千余家(jia)上市(shi)掛(gua)牌公司(si)。

　　近年(nian)來，開(kai)(kai)源證(zheng)券持續發力新三板做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)(shi)(shi)(shi)業務(wu)。全國股轉公司發布的做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)(shi)(shi)(shi)商(shang)(shang)(shang)年(nian)度(du)(du)評優結果顯示，開(kai)(kai)源證(zheng)券2021年(nian)和2022年(nian)分獲“年(nian)度(du)(du)優秀(xiu)(xiu)做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)(shi)(shi)(shi)商(shang)(shang)(shang)”“年(nian)度(du)(du)優秀(xiu)(xiu)做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)(shi)(shi)(shi)規模做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)(shi)(shi)(shi)商(shang)(shang)(shang)”“年(nian)度(du)(du)優秀(xiu)(xiu)流動性提供做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)(shi)(shi)(shi)商(shang)(shang)(shang)”“年(nian)度(du)(du)優秀(xiu)(xiu)報價(jia)質量(liang)做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)(shi)(shi)(shi)商(shang)(shang)(shang)”稱(cheng)號(hao)，2023年(nian)獲“年(nian)度(du)(du)優秀(xiu)(xiu)做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)(shi)(shi)(shi)商(shang)(shang)(shang)”“年(nian)度(du)(du)優秀(xiu)(xiu)流動性提供做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)(shi)(shi)(shi)商(shang)(shang)(shang)”“年(nian)度(du)(du)優秀(xiu)(xiu)報價(jia)質量(liang)做(zuo)(zuo)(zuo)市(shi)(shi)(shi)(shi)商(shang)(shang)(shang)”稱(cheng)號(hao)。

　　“北交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)股票均來(lai)自新三(san)(san)板(ban)，新三(san)(san)板(ban)做(zuo)市商對企業(ye)基本(ben)情況非常了解。如果其做(zuo)市資質能(neng)(neng)平(ping)移到北交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)，能(neng)(neng)更好實(shi)現投行—做(zuo)市—研究等不同領域(yu)的(de)協同發展，為北交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)的(de)快速(su)發展作出貢獻。”開源證券(quan)董事(shi)長李剛(gang)此前在(zai)接受中國證券(quan)報記者采訪時表(biao)示，“經過(guo)多年(nian)的(de)新三(san)(san)板(ban)做(zuo)市業(ye)務磨(mo)練，新三(san)(san)板(ban)做(zuo)市商基本(ben)上在(zai)制度(du)流程、合(he)規風控等方面積(ji)累了豐富經驗。”

　　部分做(zuo)市商加碼業務

　　近期，不斷有做(zuo)(zuo)市(shi)(shi)商(shang)公(gong)告(gao)(gao)為(wei)北交(jiao)所股票提供(gong)做(zuo)(zuo)市(shi)(shi)交(jiao)易服(fu)(fu)務(wu)。7月(yue)4日，中金公(gong)司發布公(gong)告(gao)(gao)稱(cheng)，自7月(yue)5日起，為(wei)蘇軸(zhou)股份提供(gong)做(zuo)(zuo)市(shi)(shi)服(fu)(fu)務(wu)。6月(yue)下(xia)旬(xun)以來，中信證券先后公(gong)告(gao)(gao)，為(wei)8只北交(jiao)所股票提供(gong)做(zuo)(zuo)市(shi)(shi)服(fu)(fu)務(wu)。

　　2023年(nian)2月下旬，北(bei)交(jiao)所股票(piao)做市交(jiao)易業務正(zheng)式啟動(dong)，15家(jia)證券公(gong)司成為(wei)首批做市商。截(jie)至目前，北(bei)交(jiao)所做市商隊伍(wu)擴大至17家(jia)，涉(she)及股票(piao)115只，市場覆蓋面(mian)達46.18%。

　　做(zuo)市(shi)交易是(shi)北交所市(shi)場(chang)一項重要(yao)的(de)制度(du)創(chuang)新。通(tong)過(guo)做(zuo)市(shi)商向市(shi)場(chang)持續提供雙向報價(jia)(jia)，既保(bao)持連續競價(jia)(jia)交易價(jia)(jia)格發現(xian)速度(du)快、成交及時性強等優勢，又能(neng)通(tong)過(guo)做(zuo)市(shi)商在較小價(jia)(jia)差范(fan)圍(wei)內一定(ding)數(shu)量的(de)連續報價(jia)(jia)，達到進一步縮小買(mai)賣價(jia)(jia)差、增加市(shi)場(chang)深度(du)、平抑市(shi)場(chang)波動的(de)效果(guo)。同(tong)時，做(zuo)市(shi)商報價(jia)(jia)有助于降低(di)投資者(zhe)交易成本。

　　目前，北(bei)交所(suo)做市(shi)(shi)商的投入力(li)度相差(cha)較大。國金(jin)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)以為(wei)(wei)(wei)60只(zhi)北(bei)交所(suo)股票(piao)做市(shi)(shi)一馬(ma)當先(xian)。中(zhong)信(xin)(xin)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、國投證(zheng)券(quan)(quan)(quan)分別為(wei)(wei)(wei)54只(zhi)、44只(zhi)股票(piao)做市(shi)(shi)，分列第(di)二(er)位(wei)、第(di)三(san)位(wei)。銀河(he)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)為(wei)(wei)(wei)19只(zhi)北(bei)交所(suo)股票(piao)做市(shi)(shi)，興業證(zheng)券(quan)(quan)(quan)為(wei)(wei)(wei)13只(zhi)股票(piao)做市(shi)(shi)。東(dong)吳(wu)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、浙(zhe)商證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、財通證(zheng)券(quan)(quan)(quan)的做市(shi)(shi)股票(piao)數量均為(wei)(wei)(wei)10只(zhi)，中(zhong)信(xin)(xin)建投、申萬宏源(yuan)、國泰(tai)君安的做市(shi)(shi)股票(piao)數量均為(wei)(wei)(wei)9只(zhi)。

　　整體而(er)言，北交(jiao)(jiao)所做市(shi)(shi)商遴選做市(shi)(shi)標的股(gu)票(piao)主要(yao)有三個(ge)邏輯：一是瞄(miao)準流動(dong)性較好(hao)、市(shi)(shi)場(chang)認(ren)可度較高的優質龍頭股(gu)；二是發(fa)揮保(bao)薦業(ye)(ye)務和做市(shi)(shi)業(ye)(ye)務協同效應，為(wei)保(bao)薦股(gu)票(piao)做市(shi)(shi)；三是部(bu)分屬于為(wei)此前(qian)新(xin)三板做市(shi)(shi)股(gu)票(piao)繼續做市(shi)(shi)。記者不完(wan)全統計，在上述(shu)115家(jia)北交(jiao)(jiao)所公司(si)中，66家(jia)為(wei)國家(jia)級專精特新(xin)“小巨人”企(qi)業(ye)(ye)，占比57%；103家(jia)來自(zi)戰略性新(xin)興產(chan)業(ye)(ye)，占比90%，其中高端裝備制造業(ye)(ye)、新(xin)一代(dai)信息技術產(chan)業(ye)(ye)等領域(yu)公司(si)數量居(ju)前(qian)。