柿竹園公司東波選礦廠 公司供圖

　　日前，中鎢高新(xin)公(gong)告(gao)，公(gong)司(si)(si)擬在9月19日下(xia)午召開股東大會審議(yi)公(gong)司(si)(si)購(gou)買湖南柿竹園有(you)色金屬(shu)有(you)限(xian)責(ze)任公(gong)司(si)(si)（簡稱“柿竹園公(gong)司(si)(si)”）100%股權、募(mu)集配套(tao)資金等(deng)相(xiang)關議(yi)案(an)。公(gong)司(si)(si)完善(shan)鎢產業鏈布(bu)局的第(di)一步即將(jiang)收尾。

　　多(duo)位業內人士表示(shi)，此次中鎢高新(xin)的收購行動(dong)，將進(jin)一步強化公(gong)司(si)(si)“中國第一、世界一流(liu)”的地位，同時將增強公(gong)司(si)(si)的盈利能力和(he)在(zai)行業中的議價(jia)能力。

　　完善產業布局

　　根據中鎢高新(xin)相(xiang)關公(gong)告，公(gong)司(si)擬通過發行股份及支付現金方(fang)式，購買五礦鎢業(ye)集(ji)團有(you)限公(gong)司(si)和湖南沃溪礦業(ye)投資有(you)限公(gong)司(si)合計持有(you)的(de)柿竹園公(gong)司(si)100%股權。

　　對(dui)于此次收購，中鎢高新董(dong)事(shi)長李仲澤(ze)在接受中國證券報記者(zhe)專訪時曾表示：“收購柿竹(zhu)園公(gong)司(si)是完(wan)善(shan)公(gong)司(si)鎢產(chan)業鏈(lian)、增厚資源(yuan)儲備、提升盈利(li)能力的重(zhong)要舉措。完(wan)成收購柿竹(zhu)園公(gong)司(si)之后，我(wo)們將(jiang)啟(qi)動(dong)五礦集(ji)團旗(qi)下其(qi)他鎢礦山的注入進程。”

　　據介(jie)紹，五礦集團(tuan)2016年承諾(nuo)，完善(shan)中鎢高新的(de)鎢產業布局，在符合條件的(de)情況下將旗下鎢產業注入上市公司。此次收購(gou)是五礦集團(tuan)積極履行承諾(nuo)的(de)重要(yao)行動(dong)。

　　目前，除(chu)此次擬收購的(de)柿竹園公司外，五礦集(ji)團旗下還有四家礦山(shan)由中鎢(wu)高(gao)新托管，分別為湖(hu)南(nan)有色新田嶺(ling)鎢(wu)業、江西修水香爐山(shan)鎢(wu)業、衡陽(yang)遠(yuan)景(jing)鎢(wu)業、湖(hu)南(nan)瑤(yao)崗仙(xian)礦業。

　　柿竹園公司以及上(shang)述四家礦(kuang)(kuang)山(shan)共保有(you)鎢(wu)(wu)資源(yuan)量123萬噸，年產鎢(wu)(wu)精(jing)礦(kuang)(kuang)約2.5萬噸。“考慮到避免(mian)同(tong)業(ye)競爭，五(wu)礦(kuang)(kuang)集團旗下其(qi)他(ta)鎢(wu)(wu)礦(kuang)(kuang)資源(yuan)將(jiang)陸續注入上(shang)市公司。”李仲澤介紹。

　　中國鎢業(ye)協會副會長毛宇(yu)挺表(biao)示：“鎢是國家戰略金(jin)屬，也是少數的(de)(de)(de)不允許外(wai)資參與(yu)采選與(yu)冶(ye)煉(lian)的(de)(de)(de)礦種之一。隨著(zhu)中鎢高新在資源(yuan)端的(de)(de)(de)進一步(bu)行動(dong)，其可持續(xu)發展(zhan)必將增加新的(de)(de)(de)動(dong)能，為(wei)鎢業(ye)強國做出更大(da)的(de)(de)(de)貢獻。”

　　標的資產優質

　　公(gong)開資(zi)(zi)(zi)料顯示，柿竹園公(gong)司礦(kuang)產資(zi)(zi)(zi)源豐富，礦(kuang)物品(pin)(pin)種(zhong)多達百(bai)余種(zhong)，在資(zi)(zi)(zi)源儲(chu)量(liang)和(he)品(pin)(pin)位方面具有巨大優勢，位列我國前十大鎢(wu)礦(kuang)企(qi)業，保有資(zi)(zi)(zi)源儲(chu)量(liang)1.9億噸(dun)，鎢(wu)資(zi)(zi)(zi)源金屬量(liang)56萬噸(dun)，占全(quan)國鎢(wu)資(zi)(zi)(zi)源儲(chu)量(liang)的比例(li)超(chao)30%，工業可(ke)開采儲(chu)量(liang)全(quan)球第一。

　　目(mu)前(qian)，柿(shi)竹園(yuan)公司(si)年產(chan)鎢精(jing)礦超7000噸，是全國最大的鎢精(jing)礦生產(chan)基地之一，鎢精(jing)礦產(chan)量(liang)約占國內鎢總產(chan)量(liang)的6%，占世界(jie)鎢總產(chan)量(liang)的4%以上(shang)；年產(chan)螢(ying)石超30萬(wan)噸，螢(ying)石產(chan)量(liang)位居國內行業前(qian)列。

　　2022年(nian)、2023年(nian)、2024年(nian)一(yi)季度，柿竹園公司的營業收(shou)入(ru)分(fen)別為(wei)27.05億元(yuan)(yuan)、25.51億元(yuan)(yuan)、7.74億元(yuan)(yuan)，凈利(li)潤分(fen)別為(wei)2.61億元(yuan)(yuan)、3.61億元(yuan)(yuan)、1.43億元(yuan)(yuan)，盈利(li)能(neng)力(li)穩步增(zeng)長。

　　中國企(qi)(qi)業資本聯盟中國區首席(xi)經濟學家柏文喜表示，柿竹園公司擁(yong)有較(jiao)強(qiang)的(de)盈利能力，是全球(qiu)最大的(de)鎢(wu)精(jing)礦生(sheng)產企(qi)(qi)業之(zhi)一，且(qie)擁(yong)有豐(feng)富的(de)鎢(wu)資源(yuan)儲量(liang)和冶煉能力。

　　“收(shou)購柿竹(zhu)園公(gong)司有助于中鎢高新整合(he)(he)資(zi)(zi)源，形成鎢礦山、鎢冶煉、硬質(zhi)合(he)(he)金(jin)及深加工(gong)的(de)(de)完整鎢產業(ye)鏈，將增(zeng)強公(gong)司在鎢行業(ye)的(de)(de)競(jing)(jing)爭(zheng)力(li)，提高鎢資(zi)(zi)源經營效率，促進公(gong)司產業(ye)轉型升(sheng)級，提升(sheng)公(gong)司未來盈利能力(li)。同時，也(ye)有助于減少(shao)關聯交(jiao)易、消除同業(ye)競(jing)(jing)爭(zheng)，提高上市(shi)公(gong)司質(zhi)量。”柏(bo)文喜說。

　　盈利能力增強

　　相關公告(gao)顯示，柿(shi)竹園公司整體作價為(wei)51.9億元，其(qi)中，本(ben)次交易的(de)現(xian)金對(dui)價為(wei)4.0億元，股份對(dui)價為(wei)47.9億元，發行價格為(wei)每(mei)股6.92元，預計將發行692,850,302股，占交易后總股本(ben)的(de)33.15%。

　　知名經濟學者、工信部信息通信經濟專家委(wei)員(yuan)會委(wei)員(yuan)盤和林表示：“此次中鎢高(gao)新收購價格較為(wei)合理，預期(qi)未來收益完全(quan)能夠覆蓋(gai)成本。對中鎢高(gao)新而言，這是(shi)一(yi)宗正向收益的并購。”

　　數據顯(xian)示(shi)，此次交(jiao)易完成后，中鎢(wu)高(gao)新(xin)資產(chan)總額預(yu)計將由132.2億(yi)元增至159.5億(yi)元，2024年(nian)第一季度(du)歸(gui)屬于母公(gong)司(si)的凈(jing)利潤(run)預(yu)計由6385萬元增至2.1億(yi)元，基(ji)本每股收益(yi)由0.05元提升至0.1元。

　　盤和林認(ren)為，此次并購是中鎢(wu)高(gao)新(xin)補(bu)足自身礦山資源短板(ban)的(de)(de)舉措(cuo)，通過(guo)向上游延伸，中鎢(wu)高(gao)新(xin)有望實現主要(yao)原材料的(de)(de)自給，從而提高(gao)對(dui)上游礦產供應商的(de)(de)議價能力。此外，中鎢(wu)高(gao)新(xin)將募集不超過(guo)18.0億元的(de)(de)配(pei)套(tao)資金(jin)，主要(yao)用(yong)于柿竹園公(gong)司的(de)(de)技改(gai)項目(mu)建設、支付交易現金(jin)對(dui)價及補(bu)充流動資金(jin)。

　　柏(bo)文喜稱：“此次公(gong)司還計劃募集配套資(zi)金用于柿竹園(yuan)公(gong)司的(de)(de)技術改造和(he)產能(neng)提升(sheng)，這將進一步增強(qiang)公(gong)司的(de)(de)生產能(neng)力和(he)市場競爭力。整體來(lai)看，這次收(shou)購對中鎢高新的(de)(de)長(chang)期(qi)發展(zhan)具有積極(ji)的(de)(de)戰略(lve)意(yi)義。”