1月16日，2016年全國證(zheng)券期貨監(jian)(jian)管(guan)工作(zuo)會(hui)議在證(zheng)監(jian)(jian)會(hui)機(ji)關召開，中國證(zheng)監(jian)(jian)會(hui)黨委書(shu)記、主(zhu)席肖鋼發表講話。

肖鋼：強化依法合規誠信經營，切實履行應盡職責

　　證券基(ji)金期貨經(jing)營機(ji)構、上(shang)市(shi)公司、私募基(ji)金等都是市(shi)場(chang)主體，與(yu)市(shi)場(chang)同呼吸、共(gong)命(ming)運，必須以強烈的(de)社會責(ze)(ze)任感和勇(yong)于擔當的(de)精(jing)神，勤勉盡責(ze)(ze)，為資本市(shi)場(chang)健(jian)康發(fa)展(zhan)作出(chu)積極貢獻。

　　（一）促(cu)進(jin)證券基金期(qi)貨經營(ying)機構合規(gui)經營(ying)

　　證券(quan)期(qi)貨行業先(xian)后經(jing)歷了初期(qi)摸索、綜合治理、規(gui)范發(fa)展(zhan)等(deng)階段，既有試錯(cuo)糾偏的(de)曲折，也有創新(xin)探索的(de)不(bu)(bu)易。近幾(ji)年來(lai)，行業服(fu)務(wu)覆(fu)蓋面拓(tuo)寬，基(ji)礎功能逐步完備，規(gui)模不(bu)(bu)斷壯(zhuang)大，整體實力穩步提(ti)升(sheng)。新(xin)形勢(shi)下，證券(quan)基(ji)金期(qi)貨經(jing)營機構必(bi)須下大力氣提(ti)高發(fa)展(zhan)質量(liang)和水平(ping)。

　　一要(yao)堅持正確的創(chuang)(chuang)新(xin)方向。近幾年來，行(xing)業(ye)開展了(le)(le)一些創(chuang)(chuang)新(xin)探索，取得了(le)(le)積極成效，應(ying)予(yu)充分(fen)肯定。但(dan)在創(chuang)(chuang)新(xin)中(zhong)也(ye)出(chu)現(xian)了(le)(le)一些問(wen)題(ti)(ti)，有(you)的過于倚重(zhong)搞資金融(rong)(rong)入融(rong)(rong)出(chu)、賺取利差(cha)等資金中(zhong)介類(lei)(lei)業(ye)務(wu)，“以(yi)錢炒錢”，偏(pian)離了(le)(le)服務(wu)實(shi)體經(jing)濟(ji)的宗旨(zhi)；創(chuang)(chuang)新(xin)業(ye)務(wu)和(he)(he)(he)(he)產品追求高(gao)杠桿，加劇了(le)(le)市(shi)場波動；熱(re)衷(zhong)于擴張通道類(lei)(lei)業(ye)務(wu)，偏(pian)離了(le)(le)現(xian)代資產管(guan)(guan)理(li)方向。證(zheng)券基金期貨經(jing)營(ying)機構開展創(chuang)(chuang)新(xin)業(ye)務(wu)要(yao)緊緊圍繞服務(wu)實(shi)體經(jing)濟(ji)宗旨(zhi)和(he)(he)(he)(he)資本市(shi)場中(zhong)介服務(wu)的基本定位(wei)，不能(neng)為創(chuang)(chuang)新(xin)而創(chuang)(chuang)新(xin)。產品創(chuang)(chuang)設和(he)(he)(he)(he)新(xin)業(ye)務(wu)推(tui)出(chu)要(yao)堅守法律(lv)法規(gui)底線，做(zuo)(zuo)好(hao)風險(xian)評(ping)估(gu)論證(zheng)，緊扣企業(ye)多(duo)元化(hua)(hua)融(rong)(rong)資需求和(he)(he)(he)(he)投資者多(duo)樣(yang)化(hua)(hua)財富管(guan)(guan)理(li)需要(yao)，推(tui)動解決(jue)企業(ye)融(rong)(rong)資難(nan)、融(rong)(rong)資貴和(he)(he)(he)(he)居民財富管(guan)(guan)理(li)的問(wen)題(ti)(ti)。要(yao)加強對證(zheng)券基金期貨經(jing)營(ying)機構創(chuang)(chuang)新(xin)的規(gui)范和(he)(he)(he)(he)引導(dao)，對新(xin)產品、新(xin)業(ye)務(wu)要(yao)及時制定監(jian)管(guan)(guan)規(gui)則，做(zuo)(zuo)好(hao)風險(xian)監(jian)測(ce)監(jian)控(kong)和(he)(he)(he)(he)持續(xu)監(jian)管(guan)(guan)，確保監(jian)管(guan)(guan)及時有(you)效、到位(wei)不越位(wei)。

　　二要(yao)(yao)(yao)全(quan)面(mian)(mian)落(luo)(luo)實(shi)(shi)“了(le)(le)解(jie)你的(de)(de)(de)(de)(de)客(ke)戶(hu)(hu)”原(yuan)則(ze)(ze)(ze)。全(quan)面(mian)(mian)落(luo)(luo)實(shi)(shi)“了(le)(le)解(jie)你的(de)(de)(de)(de)(de)客(ke)戶(hu)(hu)”原(yuan)則(ze)(ze)(ze)，是(shi)(shi)各類金(jin)融機構的(de)(de)(de)(de)(de)法定(ding)責(ze)(ze)(ze)任和(he)義務，也是(shi)(shi)國際(ji)通行慣例。“了(le)(le)解(jie)你的(de)(de)(de)(de)(de)客(ke)戶(hu)(hu)”，就(jiu)是(shi)(shi)要(yao)(yao)(yao)充分了(le)(le)解(jie)客(ke)戶(hu)(hu)的(de)(de)(de)(de)(de)身份、財產與(yu)收入狀況、投(tou)資經驗(yan)和(he)風險偏好等(deng)信(xin)(xin)息(xi)，審(shen)查客(ke)戶(hu)(hu)身份信(xin)(xin)息(xi)的(de)(de)(de)(de)(de)真實(shi)(shi)性(xing)、準確性(xing)和(he)完整性(xing)。不少機構在開立證券期貨(huo)賬戶(hu)(hu)、外部接入信(xin)(xin)息(xi)系統中，未按規定(ding)審(shen)查、了(le)(le)解(jie)客(ke)戶(hu)(hu)真實(shi)(shi)身份，未采取可靠措施采集、記錄、識別客(ke)戶(hu)(hu)身份信(xin)(xin)息(xi)，未實(shi)(shi)施有效的(de)(de)(de)(de)(de)客(ke)戶(hu)(hu)回訪(fang)(fang)、檢查等(deng)程序，為非法證券期貨(huo)業務活動(dong)提供了(le)(le)便利。全(quan)面(mian)(mian)落(luo)(luo)實(shi)(shi)“了(le)(le)解(jie)你的(de)(de)(de)(de)(de)客(ke)戶(hu)(hu)”原(yuan)則(ze)(ze)(ze)，要(yao)(yao)(yao)在完善(shan)制(zhi)度(du)、健全(quan)流(liu)程、明確責(ze)(ze)(ze)任、強化(hua)督促落(luo)(luo)實(shi)(shi)等(deng)方面(mian)(mian)狠(hen)下(xia)功(gong)夫。完善(shan)制(zhi)度(du)，就(jiu)是(shi)(shi)要(yao)(yao)(yao)對(dui)照各項監(jian)管要(yao)(yao)(yao)求，轉化(hua)細化(hua)為公司內部管理制(zhi)度(du)；健全(quan)流(liu)程，就(jiu)是(shi)(shi)要(yao)(yao)(yao)從(cong)信(xin)(xin)息(xi)采集、信(xin)(xin)息(xi)存儲、身份審(shen)查、信(xin)(xin)息(xi)更新(xin)、客(ke)戶(hu)(hu)回訪(fang)(fang)等(deng)各個(ge)(ge)(ge)環(huan)節(jie)，建(jian)立健全(quan)相應的(de)(de)(de)(de)(de)操作流(liu)程；明確責(ze)(ze)(ze)任，就(jiu)是(shi)(shi)要(yao)(yao)(yao)切實(shi)(shi)將各個(ge)(ge)(ge)環(huan)節(jie)的(de)(de)(de)(de)(de)職責(ze)(ze)(ze)落(luo)(luo)實(shi)(shi)到具體(ti)崗位、具體(ti)人，并強化(hua)內部責(ze)(ze)(ze)任追究；強化(hua)督促落(luo)(luo)實(shi)(shi)，就(jiu)是(shi)(shi)要(yao)(yao)(yao)定(ding)期對(dui)各個(ge)(ge)(ge)環(huan)節(jie)落(luo)(luo)實(shi)(shi)情況進行檢查，絕不能流(liu)于形式。今年，要(yao)(yao)(yao)加強對(dui)證券基金(jin)期貨(huo)經營機構落(luo)(luo)實(shi)(shi)“了(le)(le)解(jie)你的(de)(de)(de)(de)(de)客(ke)戶(hu)(hu)”情況的(de)(de)(de)(de)(de)監(jian)管和(he)檢查，對(dui)落(luo)(luo)實(shi)(shi)不到位的(de)(de)(de)(de)(de)，依(yi)法采取監(jian)管措施；對(dui)拒不落(luo)(luo)實(shi)(shi)、仍然為非法證券期貨(huo)活動(dong)提供便利甚至協助(zhu)客(ke)戶(hu)(hu)造假(jia)的(de)(de)(de)(de)(de)，依(yi)法嚴厲查處。

　　三(san)要(yao)(yao)加強投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)適(shi)當(dang)(dang)性管(guan)(guan)(guan)(guan)理。把合適(shi)的(de)(de)(de)產品賣給合適(shi)的(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)，是(shi)證券基(ji)金(jin)期(qi)貨(huo)經(jing)營(ying)機(ji)(ji)構(gou)必(bi)須遵(zun)循的(de)(de)(de)原則。不(bu)(bu)少機(ji)(ji)構(gou)在(zai)銷售(shou)金(jin)融(rong)(rong)產品、提供服務過程中，風險(xian)揭示不(bu)(bu)充分，填了一(yi)堆表格，但根(gen)本就(jiu)沒有用。證券基(ji)金(jin)期(qi)貨(huo)經(jing)營(ying)機(ji)(ji)構(gou)要(yao)(yao)真正樹立以客(ke)戶(hu)為(wei)中心的(de)(de)(de)理念，切實強化(hua)(hua)適(shi)當(dang)(dang)性管(guan)(guan)(guan)(guan)理，建立以投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)專業判斷能力和(he)風險(xian)承受能力為(wei)核心的(de)(de)(de)客(ke)戶(hu)分類制(zhi)度，完善客(ke)戶(hu)動態評(ping)(ping)估機(ji)(ji)制(zhi)，建立各類金(jin)融(rong)(rong)產品和(he)服務的(de)(de)(de)風險(xian)評(ping)(ping)估制(zhi)度，確(que)保提供的(de)(de)(de)服務或銷售(shou)的(de)(de)(de)產品與客(ke)戶(hu)的(de)(de)(de)風險(xian)承受能力相(xiang)匹配。要(yao)(yao)加強對(dui)投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)適(shi)當(dang)(dang)性的(de)(de)(de)監管(guan)(guan)(guan)(guan)，嚴(yan)格投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)適(shi)當(dang)(dang)性管(guan)(guan)(guan)(guan)理要(yao)(yao)求，真正將適(shi)當(dang)(dang)性管(guan)(guan)(guan)(guan)理作為(wei)加強投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)保護的(de)(de)(de)重(zhong)要(yao)(yao)內容，強化(hua)(hua)監管(guan)(guan)(guan)(guan)力度。對(dui)證券基(ji)金(jin)期(qi)貨(huo)經(jing)營(ying)機(ji)(ji)構(gou)及(ji)其分支機(ji)(ji)構(gou)的(de)(de)(de)適(shi)當(dang)(dang)性管(guan)(guan)(guan)(guan)理工作開(kai)展隨機(ji)(ji)檢查，對(dui)適(shi)當(dang)(dang)性管(guan)(guan)(guan)(guan)理不(bu)(bu)到位的(de)(de)(de)，要(yao)(yao)采取監管(guan)(guan)(guan)(guan)措施(shi)，并在(zai)分類評(ping)(ping)價中予(yu)以從嚴(yan)扣分處理；對(dui)因適(shi)當(dang)(dang)性管(guan)(guan)(guan)(guan)理不(bu)(bu)到位導(dao)致客(ke)戶(hu)頻繁投(tou)(tou)(tou)訴的(de)(de)(de)，要(yao)(yao)嚴(yan)肅追究公司及(ji)相(xiang)關人(ren)員(yuan)的(de)(de)(de)責任。對(dui)“新三(san)板”、創業板、融(rong)(rong)資(zi)融(rong)(rong)券、金(jin)融(rong)(rong)衍生品等領(ling)域的(de)(de)(de)適(shi)當(dang)(dang)性管(guan)(guan)(guan)(guan)理情況(kuang)，也要(yao)(yao)進行(xing)針對(dui)性檢查。

　　四要強(qiang)化風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)管(guan)控(kong)(kong)(kong)。加強(qiang)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)管(guan)控(kong)(kong)(kong)就是要充分考慮(lv)自身(shen)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)承擔能力(li)(li)，重在(zai)(zai)穩健(jian)經營上下功夫。一些(xie)機構(gou)風(feng)(feng)控(kong)(kong)(kong)意(yi)識不(bu)(bu)強(qiang)，風(feng)(feng)控(kong)(kong)(kong)能力(li)(li)與業(ye)務增長不(bu)(bu)匹配(pei)，一些(xie)機構(gou)過度(du)(du)擴張資產管(guan)理規(gui)模，發(fa)生多起(qi)違約事件(jian)，兌付風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)高企。一些(xie)公募基金(jin)(jin)未經審(shen)慎風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)評(ping)估，高比例集中(zhong)持有(you)創(chuang)業(ye)板股票，自身(shen)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)積聚的(de)同時(shi)，也給市(shi)場(chang)造成了(le)較(jiao)大(da)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)，特別是在(zai)(zai)股市(shi)異常波動期(qi)間一度(du)(du)出(chu)現流(liu)(liu)動性(xing)問題(ti)，險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)些(xie)釀成行業(ye)危機。近(jin)期(qi)的(de)壓力(li)(li)測試顯示，一些(xie)公募基金(jin)(jin)的(de)流(liu)(liu)動性(xing)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)不(bu)(bu)容小視(shi)。流(liu)(liu)動性(xing)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)具有(you)外溢(yi)性(xing)，容易引發(fa)連鎖(suo)反應(ying)，始終是金(jin)(jin)融(rong)機構(gou)最致命的(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)。證券基金(jin)(jin)期(qi)貨經營機構(gou)要樹立主動風(feng)(feng)控(kong)(kong)(kong)、全員風(feng)(feng)控(kong)(kong)(kong)的(de)理念，著力(li)(li)健(jian)全風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)管(guan)理體(ti)系，控(kong)(kong)(kong)制(zhi)(zhi)投資杠(gang)桿和集中(zhong)度(du)(du)，做好極端情形下的(de)壓力(li)(li)測試，制(zhi)(zhi)定應(ying)急預案，建立健(jian)全自身(shen)的(de)流(liu)(liu)動性(xing)保障和應(ying)對機制(zhi)(zhi)，切實防范(fan)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)外溢(yi)。

　　五要強(qiang)(qiang)化(hua)守(shou)法(fa)合規(gui)。依法(fa)經營、合規(gui)誠信是證券(quan)期貨行(xing)業(ye)的生(sheng)命線(xian)。有(you)的機(ji)(ji)構履(lv)職(zhi)盡(jin)責不(bu)(bu)到位(wei)，不(bu)(bu)認真落實承銷(xiao)保薦把關(guan)責任(ren)，甚至與發(fa)行(xing)人(ren)(ren)合謀造(zao)假，擾(rao)亂市(shi)場秩序；有(you)些機(ji)(ji)構放任(ren)從(cong)業(ye)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)發(fa)表煽動(dong)性、不(bu)(bu)專業(ye)、不(bu)(bu)負責任(ren)的言(yan)論(lun)或(huo)研究(jiu)報(bao)告，誤(wu)導市(shi)場輿論(lun)；有(you)些從(cong)業(ye)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)沒有(you)執業(ye)底線(xian)，缺乏職(zhi)業(ye)操守(shou)，近三年有(you)數十名從(cong)業(ye)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)因涉(she)嫌違(wei)法(fa)犯罪被行(xing)政處罰或(huo)者(zhe)被公安(an)機(ji)(ji)關(guan)調查(cha)，有(you)的機(ji)(ji)構甚至多名高管人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)涉(she)案。各(ge)家機(ji)(ji)構必須加強(qiang)(qiang)員(yuan)(yuan)(yuan)工教育，把守(shou)法(fa)合規(gui)、勤(qin)勉盡(jin)責的經營理念讓每(mei)一位(wei)從(cong)業(ye)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)刻骨銘心。必須強(qiang)(qiang)化(hua)內(nei)部管理，不(bu)(bu)要一發(fa)生(sheng)從(cong)業(ye)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)違(wei)法(fa)違(wei)規(gui)，就歸結為個人(ren)(ren)問題，推脫管理責任(ren)。

　　六要強(qiang)化(hua)社(she)(she)(she)會(hui)(hui)責任(ren)(ren)意識(shi)。履(lv)(lv)行(xing)(xing)(xing)社(she)(she)(she)會(hui)(hui)責任(ren)(ren)是(shi)社(she)(she)(she)會(hui)(hui)主義市(shi)場經(jing)濟中證券(quan)期貨(huo)(huo)行(xing)(xing)(xing)業價值的(de)(de)重要體現。長(chang)期以來，一些機構的(de)(de)領導和從業人員重自(zi)身利益、輕社(she)(she)(she)會(hui)(hui)責任(ren)(ren)，有的(de)(de)甚(shen)至急(ji)功近利、唯利是(shi)圖(tu)。在股(gu)(gu)市(shi)異常波動(dong)期間，有些機構不僅未能(neng)擔當(dang)起穩(wen)定股(gu)(gu)市(shi)的(de)(de)責任(ren)(ren)，反(fan)而放(fang)任(ren)(ren)違(wei)法違(wei)規行(xing)(xing)(xing)為，影響極其惡(e)劣。證券(quan)基金期貨(huo)(huo)經(jing)營機構與(yu)資本(ben)市(shi)場的(de)(de)健康發(fa)展休戚相(xiang)關，必須切實增(zeng)強(qiang)社(she)(she)(she)會(hui)(hui)責任(ren)(ren)感，培育(yu)健康向上(shang)的(de)(de)行(xing)(xing)(xing)業文化(hua)，增(zeng)強(qiang)“抱團(tuan)取暖”的(de)(de)精神，自(zi)覺(jue)維護市(shi)場秩序(xu)和行(xing)(xing)(xing)業形(xing)象，自(zi)覺(jue)服(fu)務(wu)于資本(ben)市(shi)場改(gai)革(ge)發(fa)展和我國經(jing)濟社(she)(she)(she)會(hui)(hui)發(fa)展大局。要加強(qiang)對行(xing)(xing)(xing)業機構履(lv)(lv)行(xing)(xing)(xing)社(she)(she)(she)會(hui)(hui)責任(ren)(ren)的(de)(de)引導和監(jian)督，強(qiang)化(hua)行(xing)(xing)(xing)業自(zi)律，督促行(xing)(xing)(xing)業提升(sheng)履(lv)(lv)行(xing)(xing)(xing)社(she)(she)(she)會(hui)(hui)責任(ren)(ren)的(de)(de)自(zi)覺(jue)性(xing)和主動(dong)性(xing)。

　　（二）促進上市公司(si)規(gui)范發展

　　經過20多年的培育和發(fa)(fa)展(zhan)，我國上市公司規(gui)模逐步擴大，質量穩步提(ti)高，核心競爭力不斷增強。截(jie)至2015年底，我國境內上市公司2827家(jia)，總市值53.13萬億元。上市公司是(shi)資本市場健康發(fa)(fa)展(zhan)的基石，代表著“中國企業”形(xing)象，肩(jian)負著推動經濟社(she)會發(fa)(fa)展(zhan)的重(zhong)任。

　　一要(yao)公(gong)開(kai)透(tou)(tou)明，給投資(zi)者一個真實(shi)(shi)的(de)(de)(de)公(gong)司(si)。公(gong)開(kai)透(tou)(tou)明是上(shang)市公(gong)司(si)信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)的(de)(de)(de)法定(ding)義務。有(you)的(de)(de)(de)公(gong)司(si)選擇性披(pi)露(lu)(lu)，報(bao)喜(xi)不報(bao)憂(you)；有(you)的(de)(de)(de)公(gong)司(si)隨意(yi)更名編造題(ti)材(cai)，迎合市場炒作；有(you)的(de)(de)(de)公(gong)司(si)信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)模板(ban)化(hua)、格式化(hua)，缺乏(fa)針對性。上(shang)市公(gong)司(si)要(yao)始終把信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)真實(shi)(shi)、準確(que)、完整、及時(shi)、公(gong)平的(de)(de)(de)“十字(zi)要(yao)求”銘記在心、落到實(shi)(shi)處，主動增加(jia)自愿(yuan)披(pi)露(lu)(lu)內(nei)容，為(wei)投資(zi)者決策提供更充分的(de)(de)(de)依據(ju)。創新(xin)運(yun)用多樣化(hua)溝通渠道，加(jia)強(qiang)與投資(zi)者的(de)(de)(de)互動。要(yao)加(jia)強(qiang)對上(shang)市公(gong)司(si)信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)的(de)(de)(de)監管(guan)，針對信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)方面的(de)(de)(de)新(xin)情況(kuang)新(xin)問題(ti)，一線監管(guan)要(yao)快速響應，及時(shi)采取針對性措(cuo)施，規范(fan)停牌行為(wei)，加(jia)強(qiang)對“舉牌”上(shang)市公(gong)司(si)行為(wei)信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)的(de)(de)(de)監管(guan)，提高信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)質量。

　　二要(yao)維護(hu)(hu)中(zhong)小(xiao)股(gu)(gu)(gu)東合法權(quan)益。上市公(gong)(gong)(gong)司要(yao)公(gong)(gong)(gong)平對(dui)待(dai)每一(yi)位股(gu)(gu)(gu)東，堅(jian)決(jue)(jue)抵制(zhi)控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東利(li)用(yong)持(chi)股(gu)(gu)(gu)優勢挖地下通道(dao)、搞利(li)益輸送。當(dang)前不少(shao)企業盈利(li)壓力大、現金流趨緊，要(yao)提防上市公(gong)(gong)(gong)司控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東、實際控制(zhi)人占(zhan)用(yong)上市公(gong)(gong)(gong)司資金問(wen)題卷土重來。上市公(gong)(gong)(gong)司要(yao)牢(lao)固樹立保護(hu)(hu)中(zhong)小(xiao)股(gu)(gu)(gu)東利(li)益就是保護(hu)(hu)全體股(gu)(gu)(gu)東利(li)益的經營理念，綜(zong)合運用(yong)網絡投票(piao)(piao)、征集投票(piao)(piao)權(quan)機(ji)制(zhi)為中(zhong)小(xiao)股(gu)(gu)(gu)東參與(yu)公(gong)(gong)(gong)司決(jue)(jue)策(ce)提供便利(li)。要(yao)加強對(dui)上市公(gong)(gong)(gong)司維護(hu)(hu)股(gu)(gu)(gu)東合法權(quan)益情(qing)況的監管，對(dui)未按照規定(ding)分紅、侵(qin)犯中(zhong)小(xiao)股(gu)(gu)(gu)東權(quan)益的，堅(jian)決(jue)(jue)采取監管措施。

　　三(san)要(yao)(yao)(yao)規范(fan)運(yun)作(zuo)。上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司要(yao)(yao)(yao)立(li)(li)足于公(gong)司價值(zhi)持續(xu)增長(chang)進(jin)行市(shi)(shi)值(zhi)管(guan)(guan)理，堅決(jue)不(bu)搞偽市(shi)(shi)值(zhi)管(guan)(guan)理、真欺詐操縱(zong)；立(li)(li)足于做(zuo)強主(zhu)業(ye)進(jin)行融(rong)資，不(bu)能總想“以(yi)錢(qian)炒錢(qian)”、賺快錢(qian)。董監(jian)高不(bu)得利用職權謀取(qu)私利或為(wei)他人謀利，要(yao)(yao)(yao)遠離虛假披露、市(shi)(shi)場操縱(zong)、內幕交易三(san)條(tiao)高壓線(xian)，更(geng)不(bu)能淪為(wei)少數利益者的(de)(de)代(dai)言人。要(yao)(yao)(yao)加強對(dui)上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司現金分紅、市(shi)(shi)值(zhi)管(guan)(guan)理、并購重(zhong)組和再融(rong)資等重(zhong)點領域的(de)(de)專項檢(jian)查，對(dui)檢(jian)查發(fa)現的(de)(de)問題，要(yao)(yao)(yao)及(ji)時采取(qu)監(jian)管(guan)(guan)措施，涉嫌違法(fa)違規的(de)(de)，要(yao)(yao)(yao)及(ji)時立(li)(li)案查處。要(yao)(yao)(yao)加強對(dui)上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司董監(jian)高及(ji)大股東的(de)(de)培訓，推廣(guang)最佳公(gong)司治理和規范(fan)運(yun)作(zuo)的(de)(de)實(shi)踐案例，樹好標桿，促進(jin)上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司規范(fan)運(yun)作(zuo)。

　　（三）促進私募基金依法誠(cheng)信(xin)運(yun)作

　　私募(mu)基金是我國財富(fu)(fu)管理行業(ye)的新(xin)生(sheng)力量，豐富(fu)(fu)了居(ju)民投資(zi)理財渠(qu)道和方式，也是資(zi)本市場的重要投資(zi)者。私募(mu)基金行業(ye)要立足(zu)于服務實(shi)體經(jing)濟和滿足(zu)居(ju)民多元化投融資(zi)需要，不斷提升行業(ye)價值。

　　一要(yao)(yao)堅持誠信守約。私募(mu)基金(jin)(jin)行業(ye)本(ben)質是“受人(ren)之(zhi)托、代人(ren)理財”，誠信忠實(shi)、契(qi)約精(jing)神是安身(shen)立(li)命之(zhi)本(ben)。隨著(zhu)社(she)會財富管理需求的(de)增(zeng)長，近年來私募(mu)基金(jin)(jin)發(fa)展(zhan)迅速(su)，但也出現了一些(xie)魚(yu)龍混雜、良莠不齊(qi)的(de)突出問題，比如(ru)有些(xie)私募(mu)基金(jin)(jin)管理人(ren)不如(ru)實(shi)填報信息，不如(ru)實(shi)登記多地注冊的(de)多個關(guan)聯機(ji)構或(huo)分支(zhi)機(ji)構，長期(qi)“失聯”，甚至違反合同約定(ding)，私自(zi)改(gai)變(bian)投資(zi)方向，欺騙投資(zi)者搞(gao)利益輸送等。要(yao)(yao)強化對私募(mu)基金(jin)(jin)的(de)誠信約束，對誠信缺失的(de)私募(mu)基金(jin)(jin)管理人(ren)，要(yao)(yao)通過(guo)取消登記、信息公示、納入“黑名單”、納入誠信檔案等措施予以懲治，不能讓害群(qun)之(zhi)馬損害全行業(ye)聲譽(yu)。

　　二要堅持(chi)依法(fa)(fa)合規(gui)。私(si)募(mu)(mu)(mu)基(ji)金(jin)作為資(zi)(zi)產(chan)管(guan)理(li)(li)行(xing)業的(de)(de)(de)一員，公司法(fa)(fa)、合伙企業法(fa)(fa)、信托法(fa)(fa)、基(ji)金(jin)法(fa)(fa)等法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規(gui)對(dui)資(zi)(zi)產(chan)管(guan)理(li)(li)的(de)(de)(de)有關規(gui)定和私(si)募(mu)(mu)(mu)投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金(jin)監(jian)(jian)督管(guan)理(li)(li)辦(ban)法(fa)(fa)的(de)(de)(de)規(gui)定，都是必須(xu)嚴(yan)格遵守的(de)(de)(de)。現在(zai)不少私(si)募(mu)(mu)(mu)基(ji)金(jin)管(guan)理(li)(li)人法(fa)(fa)律意識淡薄、合規(gui)意識缺乏。有的(de)(de)(de)公開推介私(si)募(mu)(mu)(mu)產(chan)品(pin)，承諾(nuo)保本保收益(yi)(yi)，向非(fei)合格投(tou)資(zi)(zi)者募(mu)(mu)(mu)集資(zi)(zi)金(jin)；有的(de)(de)(de)因投(tou)資(zi)(zi)失(shi)敗(bai)而“跑(pao)路(lu)”；有的(de)(de)(de)借私(si)募(mu)(mu)(mu)基(ji)金(jin)名(ming)義搞非(fei)法(fa)(fa)集資(zi)(zi)，涉案金(jin)額(e)巨大，涉及投(tou)資(zi)(zi)者眾多，造成了極為惡劣的(de)(de)(de)社會影響。加(jia)強(qiang)私(si)募(mu)(mu)(mu)基(ji)金(jin)監(jian)(jian)管(guan)，既要抓緊完善(shan)相關法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規(gui)，健全(quan)監(jian)(jian)管(guan)制度，全(quan)面加(jia)強(qiang)對(dui)宣(xuan)傳推廣(guang)、投(tou)資(zi)(zi)管(guan)理(li)(li)、利益(yi)(yi)沖突、客戶資(zi)(zi)金(jin)安全(quan)等風險(xian)多發環(huan)節的(de)(de)(de)專項檢查，同時(shi)要嚴(yan)懲(cheng)私(si)募(mu)(mu)(mu)基(ji)金(jin)的(de)(de)(de)違法(fa)(fa)違規(gui)行(xing)為，逐步消除風險(xian)隱患(huan)。

　　三要強化(hua)行業(ye)(ye)自(zi)(zi)律(lv)。私募(mu)基(ji)金是面(mian)向特(te)定對象提供(gong)資(zi)產管理服務的(de)(de)行業(ye)(ye)，行政監管相對較(jiao)少，行業(ye)(ye)自(zi)(zi)律(lv)應發揮基(ji)礎性作用(yong)(yong)。但是，有(you)些私募(mu)基(ji)金從業(ye)(ye)人員自(zi)(zi)律(lv)意識不強，不具備從事(shi)資(zi)產管理業(ye)(ye)務的(de)(de)基(ji)本素質(zhi)和(he)能力(li)；有(you)些私募(mu)基(ji)金管理機構內(nei)(nei)部(bu)管理混亂，沒有(you)健全的(de)(de)內(nei)(nei)控制(zhi)度，在股市(shi)異常(chang)波(bo)動(dong)期(qi)間(jian)使(shi)用(yong)(yong)高(gao)杠(gang)桿融資(zi)導(dao)致(zhi)風險失控，大面(mian)積清盤(pan)，加(jia)劇股市(shi)波(bo)動(dong)；有(you)些私募(mu)證券基(ji)金管理人利用(yong)(yong)非公開信息操(cao)縱市(shi)場非法獲利。要進一步強化(hua)行業(ye)(ye)自(zi)(zi)律(lv)約(yue)束，建(jian)立(li)聲(sheng)譽(yu)約(yue)束機制(zhi)，抓緊制(zhi)定完善私募(mu)基(ji)金募(mu)集行為(wei)管理辦(ban)法和(he)內(nei)(nei)部(bu)控制(zhi)、信息披露、投資(zi)顧(gu)問(wen)、托管外包(bao)、合同指引等自(zi)(zi)律(lv)規則，增強行業(ye)(ye)自(zi)(zi)律(lv)的(de)(de)內(nei)(nei)外部(bu)約(yue)束。