中(zhong)證(zheng)(zheng)網訊(xun)（記(ji)者 張(zhang)舒琳）6月27日，國壽安保基(ji)金(jin)(jin)基(ji)金(jin)(jin)經理謝夫(fu)在(zai)中(zhong)國證(zheng)(zheng)券報(bao)“中(zhong)證(zheng)(zheng)點金(jin)(jin)匯”直播間表(biao)示，回(hui)顧今(jin)(jin)年(nian)(nian)上半(ban)年(nian)(nian)以來(lai)的(de)行(xing)情，主要圍(wei)繞著政策方向演繹(yi)，出現了比較明顯(xian)的(de)結構性行(xing)情，如新質(zhi)生產力(li)、設備更(geng)新和(he)出海等(deng)。但(dan)行(xing)業輪動較快、行(xing)情偏短也(ye)導致投資(zi)難(nan)度加大(da)。展望(wang)下半(ban)年(nian)(nian)，仍然(ran)看好經濟的(de)溫和(he)修復(fu)(fu)，但(dan)一些(xie)順(shun)周期行(xing)業還需要觀察復(fu)(fu)蘇的(de)力(li)度和(he)結構。此外，還要重(zhong)點觀察財(cai)政政策的(de)發力(li)，今(jin)(jin)年(nian)(nian)以來(lai)財(cai)政發力(li)是超預期的(de)，有(you)望(wang)對沖(chong)來(lai)自于當前地產、海外環境等(deng)方面(mian)的(de)影(ying)響，未來(lai)仍然(ran)有(you)一些(xie)很好的(de)投資(zi)機會。

　　謝夫認(ren)為，在(zai)美聯儲降息以前(qian)，整體宏觀環境可能(neng)都處在(zai)迷霧之中(zhong)，經(jing)濟修復情況(kuang)待觀望，全球(qiu)貨幣(bi)政(zheng)策(ce)錯位，預期反復波動(dong)，且地緣政(zheng)治和(he)主要(yao)地區大選帶來地博弈愈發激(ji)烈。各(ge)類資產定(ding)價(jia)進入糾結(jie)狀態，資產波動(dong)加劇，缺乏明確的(de)方向，預計這樣的(de)趨勢可能(neng)延(yan)續(xu)一兩個季度。

　　對于(yu)國企海(hai)(hai)外(wai)投(tou)資，謝夫表示，從(cong)年初至(zhi)今對企業的(de)調(diao)研(yan)來看，大(da)部分企業由于(yu)海(hai)(hai)外(wai)不確定的(de)情況選擇了海(hai)(hai)外(wai)建廠。很多國有企業早(zao)已有海(hai)(hai)外(wai)布局，帶動(dong)了相關的(de)產業鏈公(gong)司跟隨一(yi)起拓展(zhan)海(hai)(hai)外(wai)市(shi)場，預計出(chu)海(hai)(hai)趨勢短期仍會持續一(yi)段時間，將(jiang)提升企業的(de)核心競爭力。