實施監管評級 劃分四類機構

　　銀保監會加強保險資管公司分類監管

　　銀保(bao)(bao)監(jian)(jian)會1月12日發布的《保(bao)(bao)險資(zi)產(chan)管(guan)理公(gong)司監(jian)(jian)管(guan)評級(ji)暫行辦法》顯(xian)示，保(bao)(bao)險資(zi)管(guan)公(gong)司監(jian)(jian)管(guan)評級(ji)以“賦分(fen)制”打分(fen)。保(bao)(bao)險資(zi)產(chan)管(guan)理公(gong)司的監(jian)(jian)管(guan)評級(ji)結(jie)果分(fen)為A、B、C、D四類(lei)。監(jian)(jian)管(guan)機構(gou)還(huan)設置了調整項指標。例如，對(dui)于出現(xian)特別重大風險事件(jian)的機構(gou)實行“一票否決”，直接定(ding)為D類(lei)。

　　《辦(ban)法(fa)》自2022年1月1日起全面施(shi)(shi)行。《辦(ban)法(fa)》發布之日至(zhi)2021年12月31日為試運行期(qi)，期(qi)間暫不(bu)根(gen)據監(jian)管評級結(jie)果采取監(jian)管措(cuo)施(shi)(shi)。分析(xi)人士指出(chu)，《辦(ban)法(fa)》的(de)出(chu)臺，意味(wei)著(zhu)保險(xian)資(zi)管行業進入分類監(jian)管時代，保險(xian)資(zi)管公司需“有多(duo)大能(neng)力干多(duo)大的(de)事”。

　　從五個維度進行綜合評分

　　監管評級主要(yao)從公司(si)治(zhi)理與內控(kong)、資(zi)產(chan)管理能力、全面風險管理、交易與運營保障、信息披露等五(wu)個維度(du)對保險資(zi)管公司(si)進行綜合評分，滿分為100分。

　　監(jian)管(guan)(guan)機構(gou)在(zai)監(jian)管(guan)(guan)評(ping)級(ji)(ji)得分(fen)的基(ji)礎上，結合日常監(jian)管(guan)(guan)情(qing)(qing)況，按照(zhao)調整(zheng)項(xiang)明(ming)細對評(ping)級(ji)(ji)情(qing)(qing)況進行修正，形成監(jian)管(guan)(guan)評(ping)級(ji)(ji)結果。保(bao)險資產管(guan)(guan)理公司的監(jian)管(guan)(guan)評(ping)級(ji)(ji)結果分(fen)為(wei)A、B、C、D四類(lei)(lei)。其中(zhong)，監(jian)管(guan)(guan)評(ping)級(ji)(ji)最終(zhong)得分(fen)在(zai)85分(fen)（含(han)）以上為(wei)A類(lei)(lei)，70分(fen)（含(han)）至85分(fen)為(wei)B類(lei)(lei)，60分(fen)（含(han)）至70分(fen)為(wei)C類(lei)(lei)，低(di)于(yu)60分(fen)為(wei)D類(lei)(lei)。

　　按(an)照《辦法(fa)》，不同類(lei)別的保(bao)險資(zi)(zi)管公司(si)(si)將被“區別對待”。例如，對于A類(lei)保(bao)險資(zi)(zi)管公司(si)(si)，以非現場(chang)監(jian)(jian)管為主，定期監(jian)(jian)測各項監(jian)(jian)管指標，在(zai)市場(chang)準入、業務范圍、產品(pin)發行和創(chuang)新等方面給予適當支(zhi)持。對于D類(lei)保(bao)險資(zi)(zi)管公司(si)(si)，給予持續監(jian)(jian)管關注，加強非現場(chang)監(jian)(jian)管和現場(chang)檢查，依法(fa)限制其(qi)高風(feng)(feng)險業務，督促其(qi)采取措施改善(shan)經(jing)營狀況、降低風(feng)(feng)險水平，必要時依法(fa)采取限制業務范圍、責令(ling)停止(zhi)接受新業務等監(jian)(jian)管措施。

　　有多大能力干多大的事

　　分(fen)(fen)析人士認為，保(bao)(bao)險資管(guan)行(xing)業分(fen)(fen)類監(jian)管(guan)時代來臨，保(bao)(bao)險資管(guan)公(gong)司需“有(you)多(duo)大能力(li)干多(duo)大的事”。

　　目(mu)前，保(bao)(bao)險資產管(guan)理(li)公司(si)有(you)28家，受(shou)托管(guan)理(li)保(bao)(bao)險業(ye)超過70%的資金(jin)，資產管(guan)理(li)規模(mo)(mo)近(jin)15萬億元。保(bao)(bao)險資產管(guan)理(li)公司(si)在大類資產配(pei)置、長期資金(jin)管(guan)理(li)、固定收益投資等(deng)方(fang)(fang)面(mian)的能(neng)力和(he)影響力逐步提升，形成了富有(you)特(te)色的核(he)心優勢，是(shi)我國金(jin)融市場的重要(yao)力量。同時，在機(ji)構(gou)性質、管(guan)理(li)風格(ge)、受(shou)托規模(mo)(mo)、投資能(neng)力以及(ji)市場化程度等(deng)方(fang)(fang)面(mian)，差異(yi)化特(te)征明(ming)顯。

　　平安資(zi)產董事長萬放(fang)表示，《辦法》針對不同類型機(ji)構，匹配差異化的監管(guan)指(zhi)導和(he)政策空間(jian)，意在嚴控行業風險的同時(shi)，最大限度激發(fa)機(ji)構活力。

　　銀保監會(hui)相關負責(ze)人指出，《辦法》有(you)利(li)于實(shi)現分類監管(guan)和(he)(he)差異化監管(guan)，有(you)利(li)于促進保險(xian)資產(chan)管(guan)理公司(si)防(fang)范(fan)風險(xian)、合規經(jing)營和(he)(he)規范(fan)發展，有(you)利(li)于強(qiang)化監管(guan)導向(xiang)，促進保險(xian)資產(chan)管(guan)理行業(ye)專注主業(ye)和(he)(he)特色，優化業(ye)務(wu)結構，提升服(fu)務(wu)實(shi)體經(jing)濟(ji)質效。

　　促進行業規范發展

　　泰(tai)康資產CEO段國圣表(biao)示，《辦(ban)法(fa)》有助于(yu)形成更(geng)全面、更(geng)統一的行(xing)業規范，有利于(yu)保險資管行(xing)業長期穩定(ding)健康發展。

　　華(hua)泰資(zi)管(guan)總經理楊平(ping)表示，《辦(ban)法(fa)》的出臺(tai)，將促使更多保險資(zi)管(guan)機構將業務發展建立在(zai)綜合能(neng)力提(ti)升基礎上(shang)，將合規(gui)穩(wen)健(jian)的經營目標(biao)設定在(zai)經營效益之前，將全面(mian)風險管(guan)理能(neng)力、運營保障能(neng)力等方面(mian)的建設和(he)資(zi)源投入(ru)放(fang)在(zai)更重(zhong)要位置，從而全面(mian)促進行(xing)業競爭力提(ti)升。

　　段國圣建議，保險資管(guan)公司要明(ming)確角色定位(wei)，繼(ji)續(xu)堅持專業化發展道路。重視人才和隊伍建設，強化組織管(guan)理(li)(li)。擁(yong)抱科技，借助(zhu)技術力量提升管(guan)理(li)(li)效能。

　　“對(dui)保險資(zi)管(guan)公司而言，建(jian)立統一的(de)監管(guan)標(biao)準(zhun)只是(shi)起步，更重要的(de)是(shi)借(jie)此東風(feng)增進自(zi)身投(tou)資(zi)和經營能力，最終實現立足于長期資(zi)金(jin)特性，保持(chi)收(shou)益(yi)穩健、資(zi)金(jin)安全(quan)的(de)投(tou)資(zi)風(feng)格，為資(zi)管(guan)行業提供差異化服務。”段(duan)國圣(sheng)說(shuo)。