中證(zheng)網訊（記者(zhe) 昝秀麗）中國(guo)證(zheng)券報記者(zhe)18日從投保基(ji)金(jin)公(gong)司(si)獲(huo)悉，在第二屆“5.15全國(guo)投資(zi)者(zhe)保護宣傳日”活(huo)動期間，投保基(ji)金(jin)公(gong)司(si)發布的(de)《2019年度證(zheng)券投資(zi)者(zhe)保護制度評(ping)價報告》（下稱《報告》）建議(yi)，推動科(ke)技監管體制建設(she)，運用信(xin)息(xi)化手段確保投資(zi)者(zhe)保護制度落實(shi)。

　　《報告》共(gong)計2.6萬字，分(fen)為四(si)個部分(fen)。第(di)一部分(fen)是證(zheng)(zheng)券投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)(bao)(bao)護(hu)制度體系建設(she)情(qing)(qing)況，主(zhu)要(yao)梳理了2019年(nian)度證(zheng)(zheng)券市場法律法規的(de)制定修訂情(qing)(qing)況，對(dui)(dui)其中與(yu)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)(bao)(bao)護(hu)密切(qie)相關(guan)的(de)制度進行(xing)歸納。第(di)二部分(fen)主(zhu)要(yao)圍繞投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)享有的(de)安全和隱私權(quan)(quan)、自(zi)主(zhu)選擇權(quan)(quan)、公(gong)平交易權(quan)(quan)、決策參與(yu)權(quan)(quan)、收益權(quan)(quan)、知情(qing)(qing)權(quan)(quan)、求(qiu)償(chang)權(quan)(quan)、受教(jiao)育權(quan)(quan)和監(jian)督權(quan)(quan)等基本(ben)權(quan)(quan)利，總結2019年(nian)中國(guo)證(zheng)(zheng)監(jian)會、各交易所及(ji)行(xing)業自(zi)律組織、投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)(bao)(bao)護(hu)機構及(ji)市場經營機構的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)(bao)(bao)護(hu)制度落實(shi)情(qing)(qing)況。第(di)三部分(fen)結合投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)對(dui)(dui)各項(xiang)權(quan)(quan)益保(bao)(bao)(bao)護(hu)的(de)主(zhu)觀滿(man)意(yi)度，對(dui)(dui)2019年(nian)度證(zheng)(zheng)券投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)(bao)(bao)護(hu)制度體系建設(she)情(qing)(qing)況及(ji)落實(shi)效(xiao)果做出(chu)(chu)評價。最后一部分(fen)針對(dui)(dui)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)(bao)(bao)護(hu)新要(yao)求(qiu)對(dui)(dui)我國(guo)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)(bao)(bao)護(hu)制度體系提出(chu)(chu)完善(shan)建議。

　　《報告》認為，一是(shi)2019年證券(quan)法(fa)的(de)(de)修(xiu)訂(ding)從頂層設(she)計的(de)(de)角度(du)(du)納入“投(tou)(tou)(tou)資者(zhe)保(bao)護(hu)(hu)”相關內容，以(yi)(yi)法(fa)律(lv)的(de)(de)形式對投(tou)(tou)(tou)資者(zhe)保(bao)護(hu)(hu)相關安(an)排予以(yi)(yi)明確(que)，進一步(bu)夯(hang)實(shi)了(le)證券(quan)投(tou)(tou)(tou)資者(zhe)保(bao)護(hu)(hu)基礎法(fa)律(lv)制(zhi)(zhi)度(du)(du)。特別是(shi)在加強中(zhong)小投(tou)(tou)(tou)資者(zhe)保(bao)護(hu)(hu)的(de)(de)制(zhi)(zhi)度(du)(du)建設(she)方面做出了(le)積極(ji)探索和嘗試，如明確(que)投(tou)(tou)(tou)資者(zhe)適當性制(zhi)(zhi)度(du)(du)、股東權利征集制(zhi)(zhi)度(du)(du)、投(tou)(tou)(tou)保(bao)機(ji)構代表人(ren)訴(su)訟(song)制(zhi)(zhi)度(du)(du)等，為投(tou)(tou)(tou)資者(zhe)保(bao)護(hu)(hu)營造新(xin)起(qi)點。

　　二是在(zai)實現設立科創板(ban)并試點注冊制重(zhong)大改革(ge)落地，全面深(shen)化新三板(ban)改革(ge)、建設多(duo)層次資本市場(chang)體系的過程中，監管部門始終以保(bao)護投(tou)資者(zhe)合(he)法權益(yi)為基本原則(ze)，交(jiao)易所、行業(ye)自律組織、市場(chang)經營機(ji)構等多(duo)方(fang)合(he)力，堅決落實保(bao)護投(tou)資者(zhe)合(he)法權益(yi)的基本要(yao)求，促進改革(ge)向好的方(fang)向發展。

　　三是證監會(hui)統籌協(xie)調滬(hu)深交易所、中國上(shang)市(shi)公(gong)司(si)協(xie)會(hui)圍繞“提高(gao)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)質(zhi)量(liang)”這一(yi)目標，推進完善(shan)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)并購重組機制(zhi)，加強(qiang)信(xin)息披露監管，強(qiang)化股東(dong)及(ji)實(shi)際(ji)控(kong)制(zhi)人、董監高(gao)的(de)行(xing)(xing)為約束，嚴厲打擊上(shang)市(shi)公(gong)司(si)違法違規行(xing)(xing)為，鼓勵上(shang)市(shi)公(gong)司(si)積極回報投(tou)資者，2019年投(tou)資者對上(shang)市(shi)公(gong)司(si)質(zhi)量(liang)、投(tou)資者權益保護的(de)滿意度(du)均(jun)小幅上(shang)升。

　　四(si)是(shi)各交易所及(ji)行業協會優化完善投(tou)(tou)資者(zhe)適(shi)(shi)(shi)當(dang)性(xing)(xing)管理(li)相關規則(ze)，市場經(jing)營機(ji)構全(quan)面(mian)落(luo)實(shi)適(shi)(shi)(shi)當(dang)性(xing)(xing)管理(li)義務，2019年證券(quan)公司各類違反(fan)適(shi)(shi)(shi)當(dang)性(xing)(xing)管理(li)要(yao)求(qiu)的(de)行為得到進一(yi)步(bu)遏制，投(tou)(tou)資者(zhe)適(shi)(shi)(shi)當(dang)性(xing)(xing)管理(li)的(de)落(luo)實(shi)情況較好(hao)，投(tou)(tou)資者(zhe)對適(shi)(shi)(shi)當(dang)性(xing)(xing)管理(li)制度的(de)滿意度有所提升，投(tou)(tou)資者(zhe)合(he)法權益(yi)得以維護。

　　五(wu)是投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)教(jiao)育(yu)向(xiang)系統(tong)化(hua)、規范化(hua)、品(pin)牌(pai)化(hua)推進(jin)，多層次、系統(tong)性的投(tou)教(jiao)體系已初(chu)具雛形，從(cong)實(shi)際效(xiao)果(guo)來看，2019年強化(hua)中小投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)教(jiao)育(yu)的落(luo)實(shi)情況較好，接受專業教(jiao)育(yu)的投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)人數不(bu)斷(duan)增加，投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)金(jin)融素養有所提升，進(jin)而改善(shan)了(le)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)的投(tou)資(zi)(zi)決策行為(wei)。

　　六是2019年，行(xing)政和解(jie)第一案成(cheng)功落地、“總(zong)對總(zong)”在線訴(su)調對接(jie)機(ji)制(zhi)(zhi)建(jian)(jian)立(li)、首(shou)單證券群體(ti)性(xing)糾(jiu)紛(fen)示范判決破(po)題，證券期(qi)貨糾(jiu)紛(fen)多元化解(jie)機(ji)制(zhi)(zhi)建(jian)(jian)設取得新突破(po)。新證券法建(jian)(jian)立(li)了先行(xing)賠(pei)付制(zhi)(zhi)度(du)、強制(zhi)(zhi)調解(jie)制(zhi)(zhi)度(du)及投(tou)保(bao)機(ji)構代表人訴(su)訟機(ji)制(zhi)(zhi)等，為投(tou)資者權益維(wei)(wei)護(hu)提供法律保(bao)障(zhang)，幫(bang)助合法權益受到侵害的(de)投(tou)資者實現零成(cheng)本維(wei)(wei)權，投(tou)資者依法維(wei)(wei)權的(de)可行(xing)性(xing)大幅(fu)提升。

　　七是證(zheng)監會以保(bao)(bao)護投資者(zhe)合(he)法權益為(wei)基(ji)本(ben)原則，持(chi)續加強資本(ben)市(shi)場(chang)法治建設(she)，大力推動各(ge)項(xiang)投資者(zhe)保(bao)(bao)護制度(du)的落實與完善，證(zheng)券投資者(zhe)保(bao)(bao)護制度(du)體系建設(she)取得了新的進步，投資者(zhe)對2019年監管部門、自律(lv)組織(zhi)（含(han)交易所）投資者(zhe)保(bao)(bao)護成效的總體滿(man)意度(du)較高，且(qie)較2018年有(you)所提升(sheng)。

　　八(ba)是信(xin)息披(pi)露類違法(fa)違規行為(wei)仍然(ran)多發，證監(jian)會稽(ji)查(cha)執法(fa)部門年(nian)度新(xin)增信(xin)披(pi)違法(fa)違規立案(an)(an)案(an)(an)件的數(shu)量(liang)連(lian)續(xu)5年(nian)增長，且涉案(an)(an)金額(e)、涉案(an)(an)人數(shu)屢(lv)創新(xin)高，康(kang)美(mei)藥(yao)業、康(kang)得新(xin)高額(e)財務造假等案(an)(an)件很(hen)大程度上影(ying)響了投資者(zhe)對(dui)整個市場的信(xin)心(xin)，2019年(nian)投資者(zhe)對(dui)知(zhi)情權保(bao)護的滿意度有(you)所下(xia)滑(hua)。

　　九是(shi)2019年證券公司開轉銷(xiao)戶和(he)投資(zi)者(zhe)(zhe)信息保護(hu)方面的問題沒有明(ming)顯改(gai)善，投資(zi)者(zhe)(zhe)對上述兩(liang)類(lei)問題的投訴數量較2018年顯著增加(jia)，這兩(liang)類(lei)問題的長期(qi)存(cun)在一定程度上影響(xiang)了(le)投資(zi)者(zhe)(zhe)對證券公司投資(zi)者(zhe)(zhe)權益保護(hu)成(cheng)效的滿意度，2019年投資(zi)者(zhe)(zhe)滿意度有所下降。

　　十(shi)是部分投(tou)資者(zhe)(zhe)保(bao)護工作需要(yao)依靠(kao)證券(quan)期貨經營機構落實(shi)推進，有時會與經營機構的盈利性、服(fu)務(wu)性發(fa)生一定程(cheng)度(du)的沖突，如(ru)投(tou)資者(zhe)(zhe)教育、適當性管理等。如(ru)何營造出政策適當、落實(shi)有效、市場主體各司其職、投(tou)資者(zhe)(zhe)滿意度(du)高的投(tou)資者(zhe)(zhe)保(bao)護格局，尚需要(yao)相關主體不斷思考和探索。

　　結合投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護新(xin)形(xing)勢，針對評價中發現的問題與不(bu)足，《報告(gao)》建(jian)議：一是以新(xin)證(zheng)券法(fa)實施為(wei)契機(ji)，推(tui)動各項投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護規章制(zhi)(zhi)度(du)的細(xi)(xi)化修改(gai)完善，為(wei)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護實踐提供(gong)方向(xiang)性指導和規范性標準。二是推(tui)動科技監(jian)(jian)管(guan)體(ti)制(zhi)(zhi)建(jian)設(she)，運用(yong)信息(xi)化手段確保(bao)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護制(zhi)(zhi)度(du)落實。三是制(zhi)(zhi)定(ding)配(pei)套細(xi)(xi)則、加大推(tui)行(xing)力度(du)，進(jin)一步推(tui)進(jin)爭議解決相(xiang)關制(zhi)(zhi)度(du)的落實。四是適應投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護工(gong)作(zuo)向(xiang)縱深發展的現實需要，加強(qiang)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)角(jiao)度(du)的研究分析，提升(sheng)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護制(zhi)(zhi)度(du)建(jian)設(she)的針對性。五是從監(jian)(jian)管(guan)部門(men)、自律組織和經營機(ji)構三方面出發，解決投(tou)(tou)(tou)(tou)保(bao)工(gong)作(zuo)與經營機(ji)構盈利性沖突問題。