中證(zheng)網訊（記者 歐陽劍環 戴安(an)琪）12月(yue)20日，由中國財富(fu)管理50人論壇顧問(wen)、中國工商銀行原行長(chang)楊凱生牽頭，CWM50課題(ti)組撰(zhuan)寫的(de)《新(xin)規下的(de)健康投資文化培(pei)育(yu)——金融投資者調研（2020年度(du)）》課題(ti)報(bao)告(gao)正(zheng)式發布。

　　課題(ti)組認為，在制度(du)建設不斷(duan)(duan)完(wan)善，產品結構不斷(duan)(duan)優化(hua)，行(xing)業健(jian)康(kang)度(du)不斷(duan)(duan)提升的(de)當下，樹立敬(jing)畏市(shi)(shi)場(chang)(chang)、敬(jing)畏法治、敬(jing)畏專業和敬(jing)畏風險的(de)理念，堅持“賣者盡責、買者自負” 的(de)原則(ze)，并推(tui)動建設公(gong)開、公(gong)平、公(gong)正(zheng)的(de)市(shi)(shi)場(chang)(chang)環境和市(shi)(shi)場(chang)(chang)秩序，是形(xing)成健(jian)康(kang)理性投資文(wen)化(hua)的(de)必然要求。

　　課題組發現，近年來，政府部門(men)、社會組織(zhi)、金融(rong)(rong)機(ji)構共同參與投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)教(jiao)育和引(yin)導(dao)工(gong)作，投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)的(de)金融(rong)(rong)知識(shi)水平、風(feng)險(xian)意識(shi)、維權意識(shi)都(dou)有比較大的(de)提(ti)升(sheng)(sheng)，但投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)教(jiao)育工(gong)作仍面(mian)臨(lin)缺乏戰略規(gui)劃和長效(xiao)機(ji)制、市場(chang)主體(ti)參與投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)教(jiao)育的(de)積極性仍有待提(ti)升(sheng)(sheng)、投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)的(de)投(tou)資(zi)常識(shi)和風(feng)險(xian)理念(nian)較為薄弱且對創新(xin)產品接受度差、現有金融(rong)(rong)產品銷(xiao)售模式(shi)未(wei)與投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)利益達成一(yi)致、傳統(tong)投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)教(jiao)育方式(shi)有效(xiao)性降低等方面(mian)的(de)困難與挑(tiao)戰。

　　課題(ti)組發現，資(zi)管新規(gui)推(tui)出(chu)兩年多以來，大多數投(tou)資(zi)者(zhe)和(he)理財(cai)經理已經對(dui)凈值(zhi)型(xing)金(jin)融產(chan)品形成了(le)較為準確的認知(zhi)，為行業在新規(gui)下平穩過渡(du)奠(dian)定了(le)良好的市場基礎。同時，無(wu)論是(shi)(shi)投(tou)資(zi)者(zhe)還是(shi)(shi)理財(cai)經理，對(dui)于產(chan)品和(he)業務轉型(xing)都(dou)仍需要逐漸熟悉(xi)和(he)適(shi)應的過程。

　　課題(ti)組(zu)建(jian)議，進(jin)一步(bu)明晰金(jin)(jin)融(rong)消費者(zhe)和(he)金(jin)(jin)融(rong)投(tou)資者(zhe)的(de)概念，同(tong)時完善法(fa)(fa)律和(he)制度，營造“賣(mai)者(zhe)盡責、買(mai)者(zhe)自負(fu)”的(de)法(fa)(fa)律環境(jing)，并加(jia)大對金(jin)(jin)融(rong)欺(qi)詐行為的(de)法(fa)(fa)律制裁力(li)度，提(ti)高金(jin)(jin)融(rong)機構違法(fa)(fa)的(de)成本。

　　課題組呼(hu)吁，在(zai)資管行業中(zhong)逐步(bu)(bu)推動“信義(yi)(yi)義(yi)(yi)務”共識，進一步(bu)(bu)細化(hua)信義(yi)(yi)義(yi)(yi)務規范標準(zhun)，同(tong)時(shi)將金融機(ji)構信義(yi)(yi)義(yi)(yi)務規范用作行政處罰(fa)和民事(shi)裁判的依據，降低立法成本，保障(zhang)投資者合法權益。

　　課題組(zu)建議，進一步深化(hua)投(tou)資(zi)者(zhe)教育(yu)(yu)的深度和廣度，將投(tou)資(zi)者(zhe)教育(yu)(yu)提升到國家金融發展(zhan)的戰略高度，并(bing)將投(tou)資(zi)者(zhe)教育(yu)(yu)納入國民教育(yu)(yu)體(ti)系(xi)，促進投(tou)資(zi)者(zhe)群體(ti)素質的整體(ti)提升。