近年來，非(fei)法(fa)(fa)(fa)期(qi)貨(huo)(huo)活(huo)(huo)動處于(yu)多發狀態，特別(bie)是以(yi)商品現(xian)貨(huo)(huo)的名義(yi)進行(xing)非(fei)法(fa)(fa)(fa)期(qi)貨(huo)(huo)交易(yi)活(huo)(huo)動的場(chang)所(suo)屢(lv)禁(jin)不止(zhi)，嚴重侵(qin)害了(le)投資者的合法(fa)(fa)(fa)權益(yi)，損害了(le)期(qi)貨(huo)(huo)市場(chang)的聲譽(yu)，在社會(hui)(hui)上(shang)造成了(le)不良影響。2017年上(shang)半年，清理(li)整頓各類(lei)交易(yi)場(chang)所(suo)部際聯席會(hui)(hui)議(yi)分別(bie)召開(kai)第三次會(hui)(hui)議(yi)和“回頭看”工(gong)作交流會(hui)(hui)，部署了(le)相關(guan)規(gui)范地(di)方交易(yi)場(chang)所(suo)的政策措施。同時，部分地(di)區法(fa)(fa)(fa)院也陸(lu)續就相關(guan)非(fei)法(fa)(fa)(fa)期(qi)貨(huo)(huo)交易(yi)活(huo)(huo)動依法(fa)(fa)(fa)作出判決(jue)，對投資者辨識(shi)非(fei)法(fa)(fa)(fa)期(qi)貨(huo)(huo)交易(yi)活(huo)(huo)動提供(gong)了(le)現(xian)實參考，具有很強的警示作用。　

　　以(yi)某(mou)(mou)(mou)電子(zi)交(jiao)易平(ping)(ping)臺(tai)為(wei)例。作為(wei)清理(li)整頓(dun)后(hou)保留的交(jiao)易場所(suo)，該(gai)(gai)平(ping)(ping)臺(tai)以(yi)現(xian)貨(huo)為(wei)依托，采用(yong)標準化合(he)約競價電子(zi)撮合(he)、T+0、每日無(wu)負債結算(suan)、杠桿(gan)、保證金(jin)、強制(zhi)平(ping)(ping)倉等(deng)交(jiao)易方(fang)式(shi)(shi)，以(yi)收取(qu)手續(xu)費為(wei)盈利(li)模式(shi)(shi)。但(dan)該(gai)(gai)平(ping)(ping)臺(tai)總(zong)經理(li)謝某(mou)(mou)(mou)、副總(zong)經理(li)鄭某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)和陳某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)等(deng)相關涉案人員擅自發展(zhan)所(suo)謂的“做市(shi)(shi)商(shang)”，將該(gai)(gai)平(ping)(ping)臺(tai)的木(mu)糖醇、液堿、甘油、雙氧水、甲醛、草酸等(deng)部(bu)分(fen)(fen)(fen)交(jiao)易品種和業務外包。這(zhe)些做市(shi)(shi)商(shang)向(xiang)下繼續(xu)發展(zhan)代理(li)商(shang)，他們(men)共(gong)同(tong)通過互聯網、微信、電話等(deng)方(fang)式(shi)(shi)公開(kai)營銷，利(li)用(yong)該(gai)(gai)平(ping)(ping)臺(tai)提供的后(hou)臺(tai)數據，采用(yong)先提供“正確情報”，以(yi)小(xiao)額(e)盈利(li)誘導客(ke)戶(hu)加大(da)投(tou)資(zi)，后(hou)提供虛(xu)假行情信息，反向(xiang)操縱價格的方(fang)式(shi)(shi)，致使投(tou)資(zi)者大(da)幅(fu)虧(kui)損。做市(shi)(shi)商(shang)與(yu)(yu)該(gai)(gai)平(ping)(ping)臺(tai)按照85%與(yu)(yu)15%的比例瓜(gua)分(fen)(fen)(fen)投(tou)資(zi)者虧(kui)損資(zi)金(jin)，做市(shi)(shi)商(shang)將取(qu)得(de)的85%客(ke)戶(hu)虧(kui)損再在其(qi)與(yu)(yu)代理(li)商(shang)之間進行瓜(gua)分(fen)(fen)(fen)。據統計，謝某(mou)(mou)(mou)、鄭某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)、陳某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)等(deng)人共(gong)同(tong)獲(huo)取(qu)非法(fa)利(li)益合(he)計人民幣7972.32萬元。2015年(nian)11月，三(san)人分(fen)(fen)(fen)別被人民法(fa)院以(yi)詐(zha)騙罪判處無(wu)期徒(tu)刑(xing)(xing)、有期徒(tu)刑(xing)(xing)十三(san)年(nian)、有期徒(tu)刑(xing)(xing)七年(nian)，同(tong)時被處以(yi)相應罰(fa)金(jin)。

　　在已(yi)發(fa)生或(huo)判(pan)決的案例中，不法(fa)分子(zi)往(wang)往(wang)以商品(pin)現(xian)貨(huo)(huo)交(jiao)易(yi)為幌子(zi)，誘(you)導投資者(zhe)參與(yu)非(fei)法(fa)期(qi)貨(huo)(huo)交(jiao)易(yi)活(huo)動(dong)，造成(cheng)投資者(zhe)財產損失。投資者(zhe)對(dui)此應(ying)保(bao)持(chi)高(gao)度(du)警惕，并特(te)別注意以下兩點：一是(shi)商品(pin)現(xian)貨(huo)(huo)交(jiao)易(yi)通(tong)(tong)常(chang)(chang)采取買賣雙方“一對(dui)一”的方式(shi)協商確(que)定品(pin)種、價(jia)(jia)格、數量(liang)、交(jiao)貨(huo)(huo)日(ri)期(qi)等合同條款，而(er)(er)不能采取國發(fa)[2011]38號和國辦發(fa)[2012]37號文件(jian)中禁止的集合競價(jia)(jia)、連(lian)續競價(jia)(jia)、電子(zi)撮(cuo)合、匿名交(jiao)易(yi)、做(zuo)市商等集中交(jiao)易(yi)方式(shi)；二是(shi)商品(pin)現(xian)貨(huo)(huo)交(jiao)易(yi)通(tong)(tong)常(chang)(chang)要發(fa)生實物交(jiao)割，而(er)(er)不是(shi)通(tong)(tong)過結(jie)算買賣差(cha)價(jia)(jia)的方式(shi)了結(jie)交(jiao)易(yi)。若有人勸(quan)誘(you)你參加與(yu)上述特(te)點不相符合的“商品(pin)現(xian)貨(huo)(huo)交(jiao)易(yi)”，請(qing)當心卷入非(fei)法(fa)期(qi)貨(huo)(huo)交(jiao)易(yi)活(huo)動(dong)，并可(ke)向(xiang)當地(di)公安機關舉報。

　　《期貨交易管理條例》第六條明確規定:未經國務院批準或者國務院期貨監督管理機構批準，任何單位或者個人不得設立期貨交易場所或者以任何形式組織期貨交易及其相關活動。但實際中，期貨交易因其特殊的交易制度，常被不法分子拿來利用，設立各種名目的現貨交易平臺或中心，這就涉嫌非法經營罪。其實要辨識非法期貨活動，只需從以下四個角度來考量：一是辨識主體資格。按照前述規定，開展期貨業務需要經中國證監會核準，取得相應業務資格，否則即為非法機構。投資者可以登錄中國證監會網站、中國期貨業協會網站查詢合法期貨經營機構及其從業人員信息，或者向當地證監局核實相關機構和人員信息。二是辨識營銷方式。一些不法分子喜歡以“老師”、“期神”自居，常常發出只要跟著他做，就能賺大錢等只強調收益不關注風險的犀利言辭。投資者需要知曉，包括期貨在內的任何金融產品投資都是遵循“高收益必然伴隨高風險”的基本原則，沒有“天上掉餡餅”的好產品。合法的期貨經營機構以適當性制度為指引，講究“把合適的產品賣給適合的投資者”，是不得進行此類虛假宣傳的。投資者遇到這種夸張的宣傳手法，請一定注意提高警惕。三是辨識互聯網網址。非法期貨網站的網址往往采用無特殊意義的字母和數字構成，或采用仿冒方法，在合法期貨經營機構網址的基礎上變換或增加字母和數字。投資者可通過中國證監會網站或中國期貨業協會網站查詢合法期貨經營機構的網址，識別非法期貨網站。投資者請勿登錄非法期貨網站，以免誤入陷阱，上當受騙。四是辨(bian)識收(shou)款賬號。合法(fa)期貨經(jing)營機構只能(neng)以公司名(ming)(ming)(ming)義對外(wai)開展業務，也只能(neng)以公司的名(ming)(ming)(ming)義開立(li)銀行賬戶，而非(fei)法(fa)機構往往以個(ge)人(ren)的名(ming)(ming)(ming)義開立(li)收(shou)款賬戶。如果(guo)(guo)有人(ren)要求投(tou)(tou)資者(zhe)把錢打入以個(ge)人(ren)名(ming)(ming)(ming)義開立(li)的賬戶，投(tou)(tou)資者(zhe)即可(ke)果(guo)(guo)斷(duan)拒絕。