據證監會(hui)最新公(gong)布的(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)募集(ji)申請顯(xian)示,在養(yang)(yang)老目(mu)(mu)(mu)標基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)指(zhi)引發(fa)布后(hou)(hou),今(jin)年4月11日(ri),首批(pi)20多家基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)公(gong)司(si)密(mi)集(ji)遞交了42只養(yang)(yang)老目(mu)(mu)(mu)標基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)申報材(cai)料,隨后(hou)(hou)又(you)累計有(you)(you)10多只上報。截至(zhi)6月8日(ri),已有(you)(you)26家基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)公(gong)司(si)合(he)計提交53只養(yang)(yang)老目(mu)(mu)(mu)標基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)申請材(cai)料,目(mu)(mu)(mu)前(qian)有(you)(you)20只獲得了第(di)一次反饋,首批(pi)養(yang)(yang)老目(mu)(mu)(mu)標基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)何(he)時獲批(pi)尚無明確(que)時間表。
天風證券昨日發布的(de)(de)專(zhuan)題報告指(zhi)出:“我(wo)們在基(ji)金(jin)(jin)資產級別側重和基(ji)金(jin)(jin)策(ce)略(lve)雙維(wei)度分類下,對中美基(ji)金(jin)(jin)進行了(le)比較。從比較結果來看,國內(nei)缺(que)失產品(pin)最為(wei)密集(ji)的(de)(de)區域為(wei)目標基(ji)金(jin)(jin)系列。”
以目(mu)標(biao)(biao)日(ri)期基金(jin)為例(li),數據顯示,截至今年5月底(di),美國市場共有48家投資(zi)(zi)公(gong)司(si)提供了(le)698只目(mu)標(biao)(biao)日(ri)期基金(jin)產(chan)品(pin),其中規(gui)模超過(guo)1億(yi)美元的有333只。截至2017年底(di),誕生(sheng)于(yu)上世(shi)紀90年代的美國目(mu)標(biao)(biao)日(ri)期基金(jin)規(gui)模已超過(guo)11160億(yi)美元,來源(yuan)于(yu)養(yang)老金(jin)的資(zi)(zi)金(jin)占比為87%,是過(guo)去10年最受投資(zi)(zi)者和退休(xiu)計劃發起人歡迎的產(chan)品(pin)。
而目(mu)前國內(nei)目(mu)標日期產品(pin)尚處于起步(bu)階段,已發行(xing)的(de)目(mu)標日期基(ji)金(jin)只(zhi)有匯豐(feng)晉信(xin)(xin)2016、匯豐(feng)晉信(xin)(xin)2026、大(da)成2020等3只(zhi),都沒(mei)有采用基(ji)金(jin)中基(ji)金(jin)(FOF)的(de)形式運作。
就在2018年(nian)3月2日(ri)(ri),證監會發(fa)布《養(yang)老(lao)目(mu)標(biao)(biao)證券(quan)投資基金(jin)指引(試行)》,從投資策(ce)略要求來看,養(yang)老(lao)目(mu)標(biao)(biao)基金(jin)主要指向目(mu)標(biao)(biao)日(ri)(ri)期(qi)和目(mu)標(biao)(biao)風險(xian)基金(jin)產品(pin)。
從(cong)各公司申報的(de)養老目(mu)(mu)標(biao)基金(jin)的(de)名稱來看,雖然(ran)存在(zai)差異,但主要可(ke)以分為兩大(da)類,即目(mu)(mu)標(biao)風(feng)(feng)險(xian)基金(jin)和目(mu)(mu)標(biao)日期基金(jin),其中,帶有(you)(you)(you)“養老”、“目(mu)(mu)標(biao)”加具體目(mu)(mu)標(biao)日期的(de)有(you)(you)(you)20多只,帶有(you)(you)(you)“養老”、“目(mu)(mu)標(biao)”、“風(feng)(feng)險(xian)”的(de)也有(you)(you)(you)20多只。
從(cong)各公(gong)司申(shen)(shen)報情(qing)況來看,匯(hui)添富(fu)基金(jin)(jin)(jin)和易方(fang)達(da)基金(jin)(jin)(jin)最為(wei)積(ji)極,申(shen)(shen)報數量均(jun)達(da)到4只,華夏(xia)基金(jin)(jin)(jin)、國泰基金(jin)(jin)(jin)、南(nan)方(fang)基金(jin)(jin)(jin)、上投摩(mo)根基金(jin)(jin)(jin)和銀華基金(jin)(jin)(jin)均(jun)申(shen)(shen)報3只,嘉(jia)實、招商、中(zhong)銀、建信、廣發、富(fu)國、國聯安(an)、博時(shi)、中(zhong)歐(ou)、萬(wan)家等基金(jin)(jin)(jin)公(gong)司均(jun)申(shen)(shen)報2只。
“從美國整(zheng)個行業來看(kan),前三大目(mu)標日(ri)期基金管理人(先鋒、富達和(he)晉信)占據了近70%的市(shi)場份(fen)額,具有很高(gao)的行業集中(zhong)度。”天風證券(quan)發布的報告稱(cheng)。
一家基金(jin)公(gong)司內部人士(shi)說:“對(dui)于(yu)不少基金(jin)公(gong)司而言,養老目標基金(jin)都屬于(yu)重要(yao)的(de)戰略(lve)性(xing)布局,也很考驗(yan)公(gong)司的(de)長期資產(chan)管理(li)能力,相應的(de)產(chan)品(pin)要(yao)基于(yu)較(jiao)長時間的(de)投(tou)資期限,不僅(jin)需(xu)要(yao)考慮投(tou)資者生(sheng)命周期和投(tou)資環境,還需(xu)要(yao)考慮各類資產(chan)的(de)配置比(bi)例(li)以及(ji)配置方法等(deng)。因此(ci),目前公(gong)司除了(le)在招聘(pin)合適(shi)的(de)養老目標基金(jin)經理(li)外,在投(tou)資、運營(ying)、營(ying)銷等(deng)方面也在做(zuo)相關準備(bei)工作。”
該人士(shi)指出,首(shou)批養老目標基金(jin)何時獲(huo)批尚未有(you)明確的時間表(biao),今(jin)年(nian)下(xia)半年(nian)獲(huo)批的可(ke)能性較(jiao)大。
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