6月22日,中(zhong)國保(bao)險行業協會在京發布《中(zhong)國養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)金第三支柱研究(jiu)報告(gao)》(下稱《報告(gao)》)。報告(gao)提(ti)出(chu)建設中(zhong)國特色養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)金第三支柱的(de)四點政策建議,包括(kuo)建立多(duo)(duo)樣化(hua)普惠(hui)的(de)養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)保(bao)障(zhang)體(ti)系、建立養(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)金三支柱對接機制、強調風險保(bao)障(zhang)和長(chang)期儲(chu)蓄屬性、鼓勵多(duo)(duo)機構共同(tong)參(can)與。
報告提出四點政策建議
《報(bao)告》在分析美國(guo)(guo)、英(ying)國(guo)(guo)、德(de)國(guo)(guo)等8個國(guo)(guo)家和(he)地區養(yang)老(lao)(lao)金(jin)體系(xi)及第三支柱發展情況的(de)基礎上,厘清商業(ye)養(yang)老(lao)(lao)保險、年(nian)金(jin)、養(yang)老(lao)(lao)金(jin)以及三大支柱之間的(de)關系(xi)和(he)邊界(jie),并結合我國(guo)(guo)的(de)國(guo)(guo)情特色(se)、國(guo)(guo)家政策、國(guo)(guo)民偏(pian)好等提出建設中(zhong)國(guo)(guo)特色(se)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)第三支柱的(de)四點政策建議。
一是建立多(duo)樣化普(pu)惠的養(yang)老保(bao)障體(ti)系。用稅(shui)優政(zheng)策(ce)來(lai)建立或撬動發展養(yang)老金第三支柱(zhu),是國際通(tong)(tong)行(xing)做法(fa),通(tong)(tong)常有(you)延(yan)(yan)稅(shui)型和(he)免稅(shui)型兩種。日前下(xia)發的《關(guan)于(yu)開(kai)展個(ge)人(ren)稅(shui)收遞延(yan)(yan)型商業(ye)養(yang)老保(bao)險(xian)試點(dian)的通(tong)(tong)知》中明確了EET模式,對高收入(ru)納稅(shui)人(ren)群有(you)較(jiao)好的激勵作(zuo)用,但中低(di)收入(ru)人(ren)群可(ke)能(neng)因(yin)達不到起征點(dian)而(er)無法(fa)享受。建議以此(ci)為(wei)開(kai)端,加強稅(shui)制(zhi)改革,未來(lai)引入(ru)直接補貼模式,讓更多(duo)的人(ren)群享受政(zheng)策(ce)福利(li),提(ti)升制(zhi)度的公平性和(he)覆蓋面,促使稅(shui)優政(zheng)策(ce)走向普(pu)惠,提(ti)高第三支柱(zhu)替代(dai)率。
二(er)是建立養老(lao)金三(san)支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)(zhu)對接機(ji)制(zhi)。養老(lao)金三(san)支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)(zhu)間存(cun)在功能重疊和市場(chang)競(jing)爭(zheng),為解決這一(yi)沖突,不少國家打(da)通三(san)支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)(zhu)間的(de)資(zi)(zi)金流動,如美國第(di)三(san)支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)(zhu)IRAs承接了(le)大量第(di)二(er)支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)(zhu)401(K)計劃資(zi)(zi)金轉(zhuan)入,實際是二(er)、三(san)支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)(zhu)的(de)混合體(ti),英國允許參(can)(can)保人以“協議(yi)退出”方式退出第(di)一(yi)支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)(zhu),轉(zhuan)移到第(di)二(er)支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)(zhu)等。建議(yi)我國允許符合一(yi)定(ding)條件的(de)參(can)(can)保人員或離職人員將第(di)一(yi)支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)(zhu)或第(di)二(er)支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)(zhu)的(de)個人賬戶直接轉(zhuan)移至第(di)二(er)支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)(zhu)或第(di)三(san)支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)(zhu),實現(xian)市場(chang)化投資(zi)(zi)管理(li)等,有效提升參(can)(can)與率。
三(san)是強(qiang)調風(feng)險(xian)(xian)(xian)保障和長期儲蓄(xu)屬性(xing)。養老(lao)金具有儲蓄(xu)、保險(xian)(xian)(xian)和再分配三(san)大功(gong)(gong)能,目前國務院批復保險(xian)(xian)(xian)業先(xian)行先(xian)試,在某種程度上(shang)也認可(ke)了第三(san)支(zhi)(zhi)柱(zhu)以風(feng)險(xian)(xian)(xian)保障和長期儲蓄(xu)為優先(xian)的功(gong)(gong)能導(dao)向。建議第三(san)支(zhi)(zhi)柱(zhu)稅延養老(lao)保險(xian)(xian)(xian)產(chan)品設計一定要(yao)以資金安全為底線,要(yao)求收益穩健、長期鎖定,滿足資金的安全性(xing)、收益性(xing)和長期性(xing)管理要(yao)求。
四是鼓勵多(duo)機構(gou)共同(tong)(tong)參(can)與。借鑒(jian)國際(ji)經驗(yan),建議鼓勵多(duo)類金(jin)融機構(gou)共同(tong)(tong)參(can)與,發揮各自(zi)在養老(lao)金(jin)積(ji)累期和(he)領(ling)取(qu)期的不同(tong)(tong)功能(neng)和(he)優勢,但基于(yu)(yu)養老(lao)金(jin)的保(bao)障屬性,要制定統一的產品標準,根(gen)據參(can)保(bao)人年齡不同(tong)(tong),要求(qiu)不低于(yu)(yu)50%以上(shang)的資金(jin)配置(zhi)到保(bao)障和(he)長期儲蓄功能(neng)較強(qiang)的商業(ye)保(bao)險產品,確(que)保(bao)養老(lao)資金(jin)安全(quan)穩(wen)健。
應準確定位、保障優先
中(zhong)國(guo)銀保監(jian)會(hui)(hui)相(xiang)關(guan)負(fu)責人王敘文表示,商(shang)業養(yang)老保險(xian)作為市場機制在社會(hui)(hui)保障(zhang)領域發揮(hui)作用(yong)的(de)(de)重(zhong)要載體(ti),長壽風險(xian)管(guan)理(li)和養(yang)老金投資風險(xian)管(guan)理(li)的(de)(de)基本手段,在多層次養(yang)老保障(zhang)體(ti)系的(de)(de)構建中(zhong)具有不可替代的(de)(de)重(zhong)要作用(yong)。
王敘(xu)文認為(wei),發展(zhan)第(di)三(san)支(zhi)(zhi)柱(zhu)立(li)應立(li)足(zu)國(guo)(guo)情(qing),全面認識并合(he)理(li)(li)借鑒國(guo)(guo)際經(jing)驗(yan)(yan);應準(zhun)確(que)定(ding)位(wei),合(he)理(li)(li)劃分(fen)三(san)支(zhi)(zhi)柱(zhu)的定(ding)位(wei)和作用;應保障優(you)先,建設(she)符(fu)合(he)國(guo)(guo)情(qing)的養(yang)老保障第(di)三(san)支(zhi)(zhi)柱(zhu)。同時,第(di)三(san)支(zhi)(zhi)柱(zhu)制度設(she)計(ji)應滿足(zu)覆蓋(gai)廣泛、安全穩(wen)健、金融(rong)支(zhi)(zhi)撐、個人自(zi)主(zhu)、終身領取、資(zi)源共享(xiang)等(deng)基本要(yao)求。保險(xian)業要(yao)積(ji)極探索,主(zhu)動創(chuang)新,不(bu)斷完善業務流程(cheng)、提升(sheng)服務標準(zhun)、滿足(zu)保障需求、優(you)化客戶體驗(yan)(yan),為(wei)第(di)三(san)支(zhi)(zhi)柱(zhu)發展(zhan)探索積(ji)累經(jing)驗(yan)(yan),為(wei)金融(rong)行業更全面、更充分(fen)參與(yu)第(di)三(san)支(zhi)(zhi)柱(zhu)發展(zhan)提供有益的經(jing)驗(yan)(yan)借鑒。
中保(bao)協秘(mi)書長(chang)商敬(jing)國(guo)解讀報(bao)告(gao)時(shi)表示,發展第三(san)支柱(zhu)是實現養老(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)體系可持續(xu)發展的必(bi)要手(shou)段(duan),符合國(guo)際趨勢(shi);風(feng)險保(bao)障(zhang)和長(chang)期儲蓄屬(shu)性是現階段(duan)中國(guo)養老(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)第三(san)支柱(zhu)首要屬(shu)性,符合中國(guo)國(guo)情;此外,銀行(xing)、保(bao)險、基(ji)金(jin)(jin)等不(bu)同(tong)(tong)金(jin)(jin)融(rong)機構發揮各自專業優勢(shi)共同(tong)(tong)參與第三(san)支柱(zhu),同(tong)(tong)時(shi)實現養老(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)三(san)支柱(zhu)之間(jian)的自由轉換,可提高(gao)養老(lao)(lao)(lao)資金(jin)(jin)運行(xing)效(xiao)率、有利于實現客戶利益(yi)最大(da)化。
中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)聲明:凡(fan)本網(wang)(wang)注明“來源:中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)”的所有作(zuo)品,版權均屬于(yu)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)。中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)與(yu)作(zuo)品作(zuo)者(zhe)聯(lian)合(he)聲明,任何組(zu)織未經中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)以及作(zuo)者(zhe)書面授權不得轉(zhuan)載、摘編或利用其它方式(shi)使用上述作(zuo)品。凡(fan)本網(wang)(wang)注明來源非(fei)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)的作(zuo)品,均轉(zhuan)載自其它媒體(ti),轉(zhuan)載目的在(zai)于(yu)更好服務讀(du)者(zhe)、傳遞(di)信息之需,并不代表(biao)本網(wang)(wang)贊同其觀(guan)點,本網(wang)(wang)亦不對其真實(shi)性負責,持異議者(zhe)應(ying)與(yu)原(yuan)出處單位主張權利。
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