隨著上市公司半年報密集披露(lu)，QFII上半年末重倉股及二季度持股變(bian)動(dong)情況(kuang)浮出水面。

　　Wind數(shu)據顯示，截至8月28日16：00，已有3155家上市公司披露(lu)了2024年半(ban)年報(bao)，其(qi)中有423家上市公司的(de)前十大流通(tong)股東(dong)中出現了QFII的(de)身影。二季度，QFII對175只(zhi)個股持(chi)(chi)(chi)股新進前十大流通(tong)股東(dong)序列，對114只(zhi)個股持(chi)(chi)(chi)股數(shu)量增加。行(xing)業(ye)方面(mian)，QFII對銀行(xing)業(ye)持(chi)(chi)(chi)倉市值超過(guo)170億元(yuan)，對電子(zi)行(xing)業(ye)持(chi)(chi)(chi)倉市值超過(guo)90億元(yuan)。

　　持(chi)倉(cang)多(duo)只股票超10億元

　　Wind數(shu)據顯示，2024年上(shang)半年末QFII對上(shang)述423家上(shang)市(shi)公司合(he)計持股數(shu)量達40.65億股，持股市(shi)值為559.77億元（以2024年上(shang)半年末收盤價計算）。

　　從持倉市(shi)值(zhi)排(pai)名看，2024年(nian)上半(ban)年(nian)末，QFII對南(nan)京(jing)銀(yin)行(xing)的持倉市(shi)值(zhi)達176.33億(yi)(yi)元，高居(ju)第(di)一；對生益(yi)科(ke)技(ji)、紫(zi)金(jin)礦(kuang)業的持倉市(shi)值(zhi)分(fen)(fen)居(ju)第(di)二(er)、第(di)三位，分(fen)(fen)別達62.13億(yi)(yi)元、25.95億(yi)(yi)元。此外，QFII對萬華化學、恒立液壓、柏(bo)楚電(dian)子(zi)、韋爾股份、分(fen)(fen)眾傳媒、珀萊(lai)雅的持倉市(shi)值(zhi)均超10億(yi)(yi)元，分(fen)(fen)別達17.56億(yi)(yi)元、13.12億(yi)(yi)元、12.97億(yi)(yi)元、11.84億(yi)(yi)元、10.76億(yi)(yi)元、10.10億(yi)(yi)元。

　　在423只(zhi)QFII重倉股(gu)中(zhong)，QFII對175只(zhi)個(ge)股(gu)持股(gu)在2024年(nian)二(er)季度新進前十(shi)大流通股(gu)東序列。其中(zhong)，對中(zhong)煤能源、報喜鳥、安(an)徽合力、博(bo)雅生物、天地科技持倉市值居前，分別達2.92億(yi)元(yuan)(yuan)、1.93億(yi)元(yuan)(yuan)、1.65億(yi)元(yuan)(yuan)、1.36億(yi)元(yuan)(yuan)、1.35億(yi)元(yuan)(yuan)。

　　從持股(gu)增加(jia)數(shu)量情況看(kan)，Wind數(shu)據顯示(shi)，在(zai)423只QFII重倉(cang)股(gu)中(zhong)(zhong)，2024年二季(ji)度QFII對(dui)114只股(gu)票持股(gu)數(shu)量增加(jia)。其中(zhong)(zhong)，南(nan)京銀行獲QFII加(jia)倉(cang)3539.37萬(wan)股(gu)，位(wei)居第一(yi)；華(hua)測檢測獲QFII加(jia)倉(cang)超(chao)3200萬(wan)股(gu)，分眾(zhong)傳媒(mei)、弘(hong)業(ye)期貨、卓翼(yi)科技均(jun)獲QFII加(jia)倉(cang)超(chao)1000萬(wan)股(gu)。

　　從QFII持股(gu)數(shu)量看，上半年(nian)末QFII持股(gu)數(shu)量最高的前(qian)五(wu)只個股(gu)分別為南京銀(yin)行、生益科技(ji)、分眾傳媒(mei)、紫金礦(kuang)業、華測(ce)檢測(ce)，分別達16.97億股(gu)、2.95億股(gu)、1.78億股(gu)、1.48億股(gu)、0.75億股(gu)。

　　三大(da)板塊(kuai)持倉市值居前(qian)

　　從行(xing)(xing)(xing)業板塊持倉情(qing)況來(lai)看(kan)，Wind數據顯示，在(zai)423只QFII重倉股(gu)中，2024年(nian)上(shang)半年(nian)末，QFII對(dui)銀行(xing)(xing)(xing)、電子(zi)、基礎化工行(xing)(xing)(xing)業持倉市(shi)值居前，分別為176.33億元(yuan)(yuan)、93.52億元(yuan)(yuan)、36.48億元(yuan)(yuan)。此外，QFII對(dui)有(you)色金屬行(xing)(xing)(xing)業持倉市(shi)值超過(guo)30億元(yuan)(yuan)，對(dui)機械設(she)備、醫(yi)藥生物行(xing)(xing)(xing)業持倉市(shi)值均超過(guo)27億元(yuan)(yuan)。

　　從QFII機構持倉市(shi)值排名看，Wind數據(ju)顯示，法國巴黎銀行2024年上半(ban)年末持倉市(shi)值最(zui)高(gao)(gao)，達177.55億元；Abu Dhabi Investment Authority、香港偉(wei)華電子有(you)限公司(si)持倉市(shi)值分居第二、第三位，合計持倉市(shi)值分別為80.17億元、63.94億元；新加坡(po)政府(fu)(fu)投資有(you)限公司(si)、科(ke)威特政府(fu)(fu)投資局、摩根大通證券有(you)限公司(si)、高(gao)(gao)盛集團持倉市(shi)值均超過20億元。

　　三季度以(yi)來，A股市場持續調(diao)整，截至8月28日(ri)，上(shang)證指(zhi)(zhi)數、深證成(cheng)指(zhi)(zhi)、創業(ye)(ye)板(ban)指(zhi)(zhi)分(fen)別(bie)(bie)累計下跌4.38%、8.70%、9.03%，行(xing)(xing)業(ye)(ye)板(ban)塊中僅有(you)銀行(xing)(xing)、綜(zong)合、非銀金融行(xing)(xing)業(ye)(ye)上(shang)漲，漲幅分(fen)別(bie)(bie)為2.32%、2.06%、0.71%。

　　對(dui)于當前(qian)A股(gu)市場配置，中信(xin)建投(tou)證券首席(xi)策略官陳(chen)果表示，短期除了(le)高勝率的穩定紅利資產和(he)中報超預(yu)期且景氣持(chi)續方(fang)向(xiang)，亦可關注中報利空落地(di)后基本(ben)面預(yu)期改(gai)善方(fang)向(xiang)。中期而言，重視產能周(zhou)期變(bian)化(hua)，企(qi)業(ye)承受供(gong)給(gei)投(tou)放壓力最大階段(duan)將逐步過(guo)去(qu)，從A股(gu)資本(ben)開支和(he)供(gong)給(gei)周(zhou)期看，環(huan)境將類似(si)2012-2013年。重點關注銀行、電(dian)(dian)力、汽車、家電(dian)(dian)、半導體鏈(lian)、軍工(gong)、互聯(lian)網(wang)等行業(ye)。

　　“當(dang)前(qian)A股(gu)估值(zhi)處于歷史(shi)低位(wei)，風險溢價處于高位(wei)，企業盈(ying)利(li)則仍(reng)處于磨底階段(duan)，投資者需對(dui)居民預期改(gai)善的節奏保持耐(nai)心(xin)，耐(nai)心(xin)等待增量政策(ce)催化。”華(hua)西(xi)證券研究所副所長、首席策(ce)略(lve)分析師李立峰(feng)表(biao)示，配置上，“科(ke)技(ji)+紅利(li)”的“啞(ya)鈴型”策(ce)略(lve)仍(reng)適(shi)用于當(dang)下A股(gu)。具體行(xing)業配置上，建(jian)議關注電(dian)(dian)子、電(dian)(dian)力(li)、運營商、鐵路公路、銀(yin)行(xing)等。