債券基金凈值突然飆升事(shi)件再次上演。泰達(da)宏利溢利A單日凈值暴漲近(jin)130%，此次凈值異動依然可能是基金遇到(dao)大(da)額贖回(hui)所致。

　　9月(yue)24日(ri)，泰(tai)達(da)宏(hong)利(li)溢利(li)A凈值從此前的(de)1.0477元(yuan)一躍升至2.3962元(yuan)，單日(ri)大漲128.71%，而(er)之前，該基金的(de)單日(ri)凈值變動(dong)幅度多在0.4%以下。Wind資訊(xun)數據顯(xian)示(shi)，截至9月(yue)23日(ri)，泰(tai)達(da)宏(hong)利(li)溢利(li)A今年以來收益率為5.14%，在同期同類產品(pin)中(zhong)表現(xian)較好。

　　資(zi)(zi)料(liao)顯(xian)示，泰(tai)達宏(hong)利(li)溢利(li)A成立于2017年(nian)初，首募規模2億元。基(ji)金半年(nian)報顯(xian)示，該基(ji)金固定收益投資(zi)(zi)占基(ji)金總資(zi)(zi)產的(de)比例為58.34%。作為一只中長期債(zhai)基(ji)，正常情(qing)況下不會出(chu)現如(ru)此大的(de)凈值漲幅。

　　業內(nei)人士表示，基(ji)金凈值發生異常(chang)飆升，應該(gai)是巨額贖(shu)回所致。一(yi)(yi)種情況是小數點后數據四舍五入導致，另外一(yi)(yi)種則是贖(shu)回費計入基(ji)金資產(chan)的結果。

　　從費率情(qing)況看，泰(tai)達宏利溢利A持(chi)有(you)(you)期(qi)少(shao)于(yu)7天(tian)(tian)，贖回(hui)費率為1.50%；持(chi)有(you)(you)7天(tian)(tian)以(yi)上、365天(tian)(tian)以(yi)內的，贖回(hui)費為0.10%；持(chi)有(you)(you)366天(tian)(tian)~730天(tian)(tian)，收取(qu)的贖回(hui)費為0.05%。根(gen)據基(ji)金招(zhao)募說明書，對(dui)持(chi)續持(chi)有(you)(you)期(qi)少(shao)于(yu)7天(tian)(tian)的投(tou)資(zi)者(zhe)收取(qu)的贖回(hui)費，全額計入基(ji)金資(zi)產(chan)；對(dui)持(chi)有(you)(you)期(qi)不(bu)少(shao)于(yu)7日(ri)的投(tou)資(zi)者(zhe)收取(qu)的贖回(hui)費，歸(gui)入基(ji)金財產(chan)的比例不(bu)低于(yu)25%。

　　上海一家(jia)基(ji)金公司人士表(biao)示(shi)，從(cong)該基(ji)金凈值發生異(yi)常波動的時間推(tui)算(suan)，可能跟發生大額贖回后的小(xiao)數點計算(suan)方式(shi)相關(guan)。

　　“基金(jin)每(mei)日申購贖回(hui)是按當日公布的(de)(de)凈(jing)值來計算，目前基金(jin)凈(jing)值大(da)多保留小數點后(hou)三位，第四位‘四舍五入’。若是‘四舍’，則剩(sheng)下的(de)(de)持有人就(jiu)會受(shou)益；要是‘五入’，那(nei)相差的(de)(de)部分將(jiang)會給留守的(de)(de)投資(zi)者造(zao)成損失。”

　　記者(zhe)查閱該基(ji)金(jin)招募說明書(shu)發現，泰達宏利溢利A份額贖回計算結果按照“四(si)舍五入(ru)”方(fang)法，保留小數點后(hou)兩位(wei)，由(you)此(ci)產生(sheng)的收益或損失會體(ti)現在(zai)基(ji)金(jin)財產上(shang)。

　　上(shang)述基(ji)(ji)金(jin)公司(si)人(ren)士表示，為避免大額(e)贖回導致基(ji)(ji)金(jin)凈值波動，降低對持有(you)人(ren)的影響(xiang)，一些基(ji)(ji)金(jin)公司(si)會提(ti)前或(huo)者緊(jin)急調整基(ji)(ji)金(jin)估值精(jing)(jing)度(du)，從小(xiao)數(shu)點后(hou)3位(wei)調整為小(xiao)數(shu)點后(hou)6位(wei)或(huo)8位(wei)不等(deng)，甚至有(you)公司(si)直接精(jing)(jing)確到11位(wei)。小(xiao)數(shu)點后(hou)數(shu)字越精(jing)(jing)確，大額(e)贖回帶來的影響(xiang)就(jiu)越小(xiao)。