金牛基金追蹤

　　工銀瑞信雙利債券的(de)(de)投(tou)資目標是(shi)在適(shi)度承擔(dan)風險并保(bao)持資產(chan)流動性的(de)(de)基礎上，通過配(pei)置債券等(deng)固定(ding)收益(yi)類(lei)金(jin)融工具，追求基金(jin)資產(chan)的(de)(de)長期穩(wen)定(ding)增值，通過適(shi)量投(tou)資權益(yi)類(lei)資產(chan)力(li)爭獲取(qu)增強型(xing)回(hui)報(bao)。該基金(jin)憑借穩(wen)健的(de)(de)過往業(ye)績，在第十七屆中(zhong)國基金(jin)業(ye)金(jin)牛(niu)獎評選(xuan)中(zhong)被評為“五年期開放(fang)式債券型(xing)持續優(you)勝(sheng)金(jin)牛(niu)基金(jin)”。

　　推薦理由

　　工(gong)(gong)銀瑞信(xin)雙利(li)債(zhai)(zhai)券(quan)型(xing)證券(quan)投資基(ji)(ji)(ji)金(jin)（簡(jian)稱“工(gong)(gong)銀瑞信(xin)雙利(li)債(zhai)(zhai)券(quan)”），是(shi)工(gong)(gong)銀瑞信(xin)基(ji)(ji)(ji)金(jin)管理有(you)限(xian)公(gong)司(si)旗下的(de)一只(zhi)債(zhai)(zhai)券(quan)型(xing)基(ji)(ji)(ji)金(jin)中(zhong)的(de)二(er)級債(zhai)(zhai)基(ji)(ji)(ji)，成立于2010年(nian)8月(yue)16日(ri)。根(gen)據2020年(nian)一季報數據顯示，一季度末該基(ji)(ji)(ji)金(jin)資產規(gui)模(mo)為(wei)188.96億(yi)元，基(ji)(ji)(ji)金(jin)份額為(wei)119.47億(yi)份。

　　歷史(shi)業績：長期業績優異穩定。天相數(shu)據統(tong)計顯示，截至2020年(nian)5月(yue)20日，最近(jin)一年(nian)工銀(yin)瑞信雙利債(zhai)券A凈值(zhi)上漲7.86%；最近(jin)三年(nian)該基(ji)金凈值(zhi)上漲24.80%，位(wei)列(lie)同期400只可(ke)比(bi)基(ji)金第(di)43位(wei)；最近(jin)五年(nian)該基(ji)金凈值(zhi)上漲32.04%，位(wei)列(lie)同期227只可(ke)比(bi)基(ji)金第(di)10位(wei)。

　　投(tou)資(zi)(zi)風格：動態(tai)配置(zhi)，把握收(shou)益(yi)。該基(ji)(ji)金將(jiang)研(yan)究(jiu)與跟蹤中(zhong)國宏(hong)觀經(jing)濟(ji)運(yun)行(xing)(xing)狀況(kuang)和(he)資(zi)(zi)本市(shi)場變動特征，依(yi)據定量分(fen)析(xi)和(he)定性分(fen)析(xi)相(xiang)結(jie)合的(de)方法(fa)(fa)，考(kao)慮經(jing)濟(ji)環境、政(zheng)策取(qu)向、類(lei)(lei)別資(zi)(zi)產收(shou)益(yi)風險預期等(deng)(deng)因素(su)，采取(qu)自上(shang)(shang)而下(xia)的(de)方法(fa)(fa)將(jiang)基(ji)(ji)金資(zi)(zi)產在(zai)債券與股(gu)票等(deng)(deng)資(zi)(zi)產類(lei)(lei)別之(zhi)間進行(xing)(xing)動態(tai)資(zi)(zi)產配置(zhi)。該基(ji)(ji)金將(jiang)在(zai)穩健的(de)資(zi)(zi)產配置(zhi)策略基(ji)(ji)礎上(shang)(shang)，根據股(gu)票一級(ji)(ji)市(shi)場和(he)二級(ji)(ji)市(shi)場的(de)運(yun)行(xing)(xing)狀況(kuang)和(he)收(shou)益(yi)預期，在(zai)嚴格控制風險的(de)基(ji)(ji)礎上(shang)(shang)，積極并適(shi)時(shi)適(shi)度地參與權益(yi)類(lei)(lei)資(zi)(zi)產配置(zhi)，把握市(shi)場時(shi)機(ji)，力爭為基(ji)(ji)金資(zi)(zi)產獲(huo)取(qu)增強(qiang)型回報。

　　基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)經理(li)(li)(li)：三位基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)經理(li)(li)(li)合(he)作(zuo)，投研(yan)(yan)經驗均較為豐富(fu)。基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)經理(li)(li)(li)歐陽(yang)凱，曾任中海基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)公司基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)經理(li)(li)(li)，2010年(nian)加入工(gong)銀瑞(rui)(rui)信(xin)(xin)，現任固(gu)定(ding)收(shou)(shou)(shou)益投資(zi)(zi)總監。基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)經理(li)(li)(li)宋炳珅，曾任中信(xin)(xin)建投證(zheng)券有(you)限公司研(yan)(yan)究員，2007年(nian)加入工(gong)銀瑞(rui)(rui)信(xin)(xin)，現任權益投資(zi)(zi)總監。基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)經理(li)(li)(li)魏(wei)欣(xin)，2005年(nian)加入工(gong)銀瑞(rui)(rui)信(xin)(xin)，現任固(gu)定(ding)收(shou)(shou)(shou)益部副總監。天相數據統計顯示，截至2020年(nian)5月(yue)20日，在歐陽(yang)凱掌管工(gong)銀瑞(rui)(rui)信(xin)(xin)雙(shuang)利債券A期間，該基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的階段收(shou)(shou)(shou)益為109.67%，表現優異。

　　投(tou)資建議(yi)及風險(xian)提示：該基(ji)金(jin)(jin)為債券型基(ji)金(jin)(jin)，預期收(shou)益和風險(xian)水(shui)平(ping)低(di)于混合型基(ji)金(jin)(jin)與股票型基(ji)金(jin)(jin)；因該基(ji)金(jin)(jin)可以(yi)配置二(er)級市(shi)場(chang)股票，所以(yi)預期收(shou)益和風險(xian)水(shui)平(ping)高于投(tou)資范圍(wei)不含二(er)級市(shi)場(chang)股票的(de)債券型基(ji)金(jin)(jin)。建議(yi)具有一(yi)定風險(xian)承受(shou)能力的(de)投(tou)資者積極認購。