上市公司半年報披露落下帷幕，機構的關注點隨之轉移到三季度業績上來。截至記者發稿時，已有39家上市公司發布了2021年前三季度業績預告，多數預喜。對于業績預增的公司，部分基金機構早已布局其中，不少業績大增公司的機構投資者名單中都有公募基金身影。

　　凈利最多預增超40倍

　　半年報披露(lu)結束(shu)不(bu)久，已(yi)有上市公(gong)(gong)(gong)司陸續發布了前三(san)(san)季(ji)度(du)業(ye)績(ji)預(yu)(yu)告。Wind統計(ji)(ji)顯示(shi)，截至記者發稿時(shi)，39家公(gong)(gong)(gong)司披露(lu)了前三(san)(san)季(ji)度(du)業(ye)績(ji)預(yu)(yu)告，其中(zhong)32家公(gong)(gong)(gong)司預(yu)(yu)計(ji)(ji)前三(san)(san)季(ji)度(du)凈(jing)利(li)潤實現(xian)同比增長，預(yu)(yu)計(ji)(ji)前三(san)(san)季(ji)度(du)凈(jing)利(li)潤增長下(xia)限超過100%的公(gong)(gong)(gong)司有14家。業(ye)績(ji)預(yu)(yu)增的公(gong)(gong)(gong)司大(da)多集中(zhong)在醫藥(yao)生物、化(hua)工、機械設備(bei)、電子等行業(ye)。

　　值得一提的(de)是，在前(qian)三季(ji)度業績預計大增的(de)公(gong)司(si)(si)中(zhong)，不少(shao)都得益于新能源業務。預告(gao)凈(jing)利潤增幅(fu)最大的(de)是延(yan)安(an)必康，預計前(qian)三季(ji)度盈(ying)利5.5億元(yuan)至(zhi)(zhi)6億元(yuan)，同(tong)(tong)(tong)比增長(chang)4207.51%至(zhi)(zhi)4599.10%。延(yan)安(an)必康在業績預告(gao)中(zhong)表示，主要因(yin)下屬子公(gong)司(si)(si)九(jiu)九(jiu)久新能源產品受市場需求(qiu)的(de)影響，產能釋(shi)放(fang)，同(tong)(tong)(tong)時市場價格上漲(zhang)等(deng)因(yin)素致(zhi)使利潤同(tong)(tong)(tong)比上升；此外，新材料板塊(kuai)受益于產能釋(shi)放(fang)，利潤同(tong)(tong)(tong)比提升。

　　凈利潤預計增幅(fu)僅次于延安必(bi)康的(de)是長(chang)遠(yuan)鋰科(ke)，預計前三季度(du)實現凈利潤5.14億元(yuan)至(zhi)5.47億元(yuan)，同比增長(chang)1389%至(zhi)1485%。公(gong)司(si)作為寧(ning)德(de)時代的(de)上游(you)供應商，主要為寧(ning)德(de)時代及其(qi)子(zi)公(gong)司(si)銷售三元(yuan)正極(ji)材料、三元(yuan)前驅體(ti)及提供受托(tuo)加工服(fu)務。2018年至(zhi)今(jin)，伴(ban)隨著寧(ning)德(de)時代的(de)市場占有率提高，公(gong)司(si)三元(yuan)正極(ji)材料等產品的(de)需求也大幅(fu)增長(chang)。

　　基金布局其中

　　在三季度(du)業績預告(gao)大增的(de)公(gong)(gong)司中，自(zi)然少(shao)不了公(gong)(gong)募基(ji)金(jin)(jin)的(de)身影，不少(shao)基(ji)金(jin)(jin)早已布(bu)局其中。截至二季度(du)末，延安(an)(an)必康被5家(jia)基(ji)金(jin)(jin)公(gong)(gong)司的(de)10只基(ji)金(jin)(jin)產品持有。其中，馮明(ming)遠管理(li)的(de)信達澳銀新能源(yuan)產業、信達澳銀先(xian)進智造等(deng)5只基(ji)金(jin)(jin)合計持有延安(an)(an)必康80.34萬(wan)股。

　　中泰(tai)化(hua)學(xue)在(zai)半年(nian)報(bao)中預告，公(gong)(gong)司(si)(si)前三季度預計實(shi)現凈(jing)利潤24.3億(yi)元-26.3億(yi)元，同比增長644.33%-689.13%。中泰(tai)化(hua)學(xue)是一家頗受公(gong)(gong)募基(ji)(ji)(ji)金(jin)青睞的(de)(de)公(gong)(gong)司(si)(si)，截至上半年(nian)底，持有(you)中泰(tai)化(hua)學(xue)的(de)(de)公(gong)(gong)募基(ji)(ji)(ji)金(jin)達到65家公(gong)(gong)司(si)(si)之(zhi)多。其中，財通基(ji)(ji)(ji)金(jin)是持有(you)中泰(tai)化(hua)學(xue)最多的(de)(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)公(gong)(gong)司(si)(si)，8只產(chan)品(pin)合計持有(you)中泰(tai)化(hua)學(xue)3719.09萬股(gu)，占公(gong)(gong)司(si)(si)流通A股(gu)比例(li)達1.73%。此外，廣(guang)發基(ji)(ji)(ji)金(jin)孫迪(di)、中庚基(ji)(ji)(ji)金(jin)丘棟榮、信(xin)達澳銀基(ji)(ji)(ji)金(jin)馮明遠等知(zhi)名基(ji)(ji)(ji)金(jin)經(jing)理旗下產(chan)品(pin)都(dou)持有(you)中泰(tai)化(hua)學(xue)。

　　怡亞通、華孚時尚、天(tian)賜(si)材料、佐力藥業等(deng)公(gong)(gong)司前三季(ji)度(du)凈(jing)利潤預(yu)計(ji)增(zeng)長都(dou)超過(guo)了100%，不少(shao)基金(jin)公(gong)(gong)司提(ti)前布(bu)局了這些標(biao)的。尤其(qi)是天(tian)賜(si)材料，得(de)益(yi)于鋰離子電(dian)池材料電(dian)解液(ye)產(chan)(chan)品(pin)(pin)市場需(xu)求旺盛，銷量及價格有較大幅度(du)增(zeng)長，同時產(chan)(chan)品(pin)(pin)原材料自產(chan)(chan)率提(ti)升，毛(mao)利率提(ti)升，公(gong)(gong)司前三季(ji)度(du)預(yu)計(ji)實現凈(jing)利潤14億元(yuan)至(zhi)16億元(yuan)，同比增(zeng)長170.08%至(zhi)208.66%。天(tian)賜(si)材料也被中(zhong)歐基金(jin)周應波、葛(ge)蘭，景順(shun)長城基金(jin)楊銳文、余廣(guang)，農銀(yin)匯理(li)(li)基金(jin)趙詣(yi)，金(jin)鷹基金(jin)韓廣(guang)哲等(deng)基金(jin)經理(li)(li)集中(zhong)持有。

　　關注新能源產業鏈

　　盈(ying)利(li)情況較好的(de)(de)新(xin)能(neng)源板塊仍然是(shi)公(gong)募基(ji)金(jin)接下來(lai)看好的(de)(de)方(fang)向(xiang)之一。廣(guang)發基(ji)金(jin)宏觀策略部認為(wei)，下半(ban)年(nian)在(zai)全球經濟預(yu)期下修的(de)(de)背(bei)景(jing)(jing)下，成長風(feng)格的(de)(de)擴(kuo)散(san)有望延續。從行業(ye)(ye)(ye)層面看，擴(kuo)散(san)的(de)(de)方(fang)向(xiang)可(ke)能(neng)包括(kuo)高(gao)景(jing)(jing)氣(qi)的(de)(de)軍(jun)工和景(jing)(jing)氣(qi)改善的(de)(de)風(feng)電。從產業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)(lian)的(de)(de)角度分析(xi)，新(xin)能(neng)源產業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)(lian)是(shi)為(wei)數不多的(de)(de)中短期景(jing)(jing)氣(qi)度確定性(xing)都較高(gao)的(de)(de)方(fang)向(xiang)，預(yu)計產業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)(lian)中的(de)(de)“專精特(te)新(xin)”公(gong)司可(ke)能(neng)會(hui)表現(xian)更好。

　　浦(pu)銀安盛基金表(biao)示(shi)，當前(qian)A股宏觀(guan)基本面、流動性、景(jing)(jing)氣賽(sai)道(dao)產業趨勢(shi)等因素未發生根本性改變(bian)，預計“重(zhong)成長(chang)、關注行業景(jing)(jing)氣度”的投(tou)資邏輯仍將延續。因此將繼續尋(xun)找高成長(chang)、景(jing)(jing)氣度向上的板(ban)塊(kuai)。后(hou)市以新(xin)能源(yuan)車、光伏、醫藥等為代表(biao)的高景(jing)(jing)氣成長(chang)賽(sai)道(dao)或仍是主(zhu)要布局方向。

　　德(de)邦基金指出(chu)，近期A股市場(chang)三條主(zhu)(zhu)線(xian)較為明(ming)確：第(di)一(yi)(yi)，供需(xu)超預期主(zhu)(zhu)線(xian)。從上(shang)市公司半年報來看(kan)，上(shang)游(you)原材料行業(ye)盈利增速依然顯著快于中(zhong)(zhong)下(xia)游(you)，近期供需(xu)關系偏緊而帶(dai)來的(de)價格上(shang)漲領域，如電解鋁、農化(hua)、煤炭、玻璃等(deng)將(jiang)持(chi)續受市場(chang)關注。第(di)二，“專精(jing)特新”主(zhu)(zhu)線(xian)。北交(jiao)所的(de)設立(li)是服務新型中(zhong)(zhong)小企(qi)業(ye)的(de)重(zhong)要(yao)落筆，中(zhong)(zhong)小微企(qi)業(ye)是最廣大的(de)信用派生主(zhu)(zhu)體(ti)，當前政(zheng)策的(de)扶持(chi)、產(chan)業(ye)結構(gou)轉型的(de)需(xu)要(yao)、微觀創新企(qi)業(ye)的(de)發(fa)展(zhan)訴(su)求形(xing)成(cheng)很(hen)好的(de)共(gong)振，有助于提高A股成(cheng)長板(ban)塊的(de)估(gu)值。第(di)三，在(zai)流動性寬(kuan)裕的(de)背景(jing)下(xia)，無風險利率下(xia)行，風險偏好向信用擴張(zhang)的(de)預期進一(yi)(yi)步(bu)修復，成(cheng)長類個股、中(zhong)(zhong)小盤藍籌(chou)會(hui)持(chi)續受益(yi)。在(zai)半年報之后，高景(jing)氣與業(ye)績兌現能力將(jiang)成(cheng)為小市值公司行情分化(hua)的(de)主(zhu)(zhu)要(yao)驅動因素。