11月9日，中國證券報記者獲悉(xi)，廣發(fa)基金(jin)(jin)、銀華(hua)基金(jin)(jin)等多(duo)家基金(jin)(jin)公(gong)司已收(shou)到(dao)中國證券登記結(jie)算有限(xian)責任公(gong)司關于個人養(yang)老金(jin)(jin)基金(jin)(jin)行業(ye)平(ping)臺驗(yan)收(shou)測(ce)(ce)(ce)試(shi)結(jie)果，成為首(shou)批通過測(ce)(ce)(ce)試(shi)的基金(jin)(jin)公(gong)司。除(chu)系統開發(fa)、測(ce)(ce)(ce)試(shi)外，面(mian)對即將到(dao)來的風口，基金(jin)(jin)機構(gou)在組(zu)織架構(gou)設置(zhi)、投(tou)研流(liu)程、產(chan)品、投(tou)顧服務等方(fang)面(mian)做了全方(fang)位準備。

　　137只產品或先行納入

　　11月4日(ri)，證(zheng)監(jian)會(hui)發布(bu)《個(ge)人(ren)養老金(jin)投(tou)資公開募(mu)集證(zheng)券投(tou)資基(ji)(ji)金(jin)業務(wu)管(guan)理暫(zan)行規(gui)(gui)定(ding)》（以(yi)下簡稱“暫(zan)行規(gui)(gui)定(ding)”），明(ming)確了納入個(ge)人(ren)養老金(jin)投(tou)資基(ji)(ji)金(jin)產品的條件，包(bao)括最近4個(ge)季(ji)度末(mo)規(gui)(gui)模不低于5000萬元或者上一季(ji)度末(mo)規(gui)(gui)模不低于2億(yi)元的養老目標基(ji)(ji)金(jin)，投(tou)資風格穩定(ding)、投(tou)資策(ce)略清(qing)晰、運作合規(gui)(gui)穩健(jian)且適合個(ge)人(ren)養老金(jin)長期投(tou)資的股票基(ji)(ji)金(jin)、混合基(ji)(ji)金(jin)、債(zhai)券基(ji)(ji)金(jin)、基(ji)(ji)金(jin)中基(ji)(ji)金(jin)和中國證(zheng)監(jian)會(hui)規(gui)(gui)定(ding)的其他基(ji)(ji)金(jin)。

　　今年6月，《個人養老(lao)金投(tou)(tou)資公開(kai)募集證券投(tou)(tou)資基金業務管理暫行規定(ding)》（征(zheng)求意(yi)見(jian)稿(gao)）（以下簡稱“征(zheng)求意(yi)見(jian)稿(gao)”）明確，個人養老(lao)金可(ke)投(tou)(tou)資基金產品將先行納入最近4個季度末規模不(bu)低于5000萬元的養老(lao)目標基金。

　　建信基金(jin)表示，相(xiang)較6月發布的征求意見稿，暫行規(gui)(gui)定拓寬了產品(pin)準入(ru)的門檻，讓更多(duo)符合要求的公(gong)募產品(pin)能夠成為投資者進行養老投資的新選(xuan)擇。天(tian)相(xiang)投顧數據顯示，截(jie)至2022年9月30日(ri)，共(gong)計有(you)137只養老目標(biao)基金(jin)滿足規(gui)(gui)模要求。而根據此前征求意見稿，截(jie)至2022年3月31日(ri)，共(gong)有(you)82只基金(jin)滿足規(gui)(gui)模要求。

　　據天相投顧測算，目前滿足規模要求(qiu)的(de)137只養老目標基(ji)金分(fen)屬45家管理人。其(qi)中，華夏(xia)基(ji)金產品數量最(zui)多，旗下(xia)(xia)有9只產品符合(he)要求(qiu)；交銀(yin)施羅(luo)德(de)基(ji)金產品規模最(zui)大，旗下(xia)(xia)符合(he)要求(qiu)的(de)兩(liang)只產品最(zui)近一季度(du)末合(he)計規模為164.04億元。

　　三季度末(mo)，滿足規(gui)(gui)模(mo)要(yao)求的137只養(yang)(yang)老(lao)目(mu)(mu)標(biao)基金中，交銀施羅(luo)德安(an)享(xiang)穩健養(yang)(yang)老(lao)目(mu)(mu)標(biao)一(yi)年的規(gui)(gui)模(mo)最大，為154.58億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，興證全球安(an)悅(yue)穩健養(yang)(yang)老(lao)目(mu)(mu)標(biao)一(yi)年緊(jin)隨(sui)其后，規(gui)(gui)模(mo)為52.48億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，南方富(fu)譽穩健養(yang)(yang)老(lao)目(mu)(mu)標(biao)一(yi)年、匯添富(fu)添福盈和穩健養(yang)(yang)老(lao)目(mu)(mu)標(biao)一(yi)年等五只養(yang)(yang)老(lao)目(mu)(mu)標(biao)基金三季度末(mo)規(gui)(gui)模(mo)均超(chao)30億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。

　　暫行規定中“上一季度末規模不低于2億(yi)元的(de)養老目標基(ji)金”為此次(ci)新加(jia)入的(de)條件(jian)(jian)，天(tian)相投(tou)顧數據顯示，僅符合(he)這一條件(jian)(jian)的(de)養老目標基(ji)金有31只。

　　養老目標基金長期業績優異

　　作為長期(qi)(qi)資金(jin)(jin)，個人(ren)養老金(jin)(jin)投資更應該關注產品的長期(qi)(qi)投資業績。

　　2017年(nian)10月(yue)(yue)底(di)至(zhi)11月(yue)(yue)初，國內(nei)首批(pi)公(gong)募FOF相繼成立(li)，至(zhi)今，這批(pi)FOF已成立(li)滿五年(nian)。截至(zhi)最新凈(jing)(jing)值公(gong)布(bu)日（11月(yue)(yue)4日或11月(yue)(yue)7日），2017年(nian)成立(li)的首批(pi)FOF份(fen)(fen)額凈(jing)(jing)值增長率(lv)均超(chao)20%，還有3只(zhi)（A、C份(fen)(fen)額合并計算）份(fen)(fen)額凈(jing)(jing)值增長率(lv)超(chao)過30%。

　　2018年(nian)(nian)(nian)9月(yue)以來(lai)，多家基(ji)金公司相繼(ji)發(fa)行了(le)養老(lao)目(mu)標(biao)基(ji)金。其中(zhong)，華夏(xia)養老(lao)2045三(san)(san)年(nian)(nian)(nian)A自成(cheng)立以來(lai)收(shou)益率超(chao)60%，中(zhong)歐預見養老(lao)2035三(san)(san)年(nian)(nian)(nian)、南方養老(lao)2035三(san)(san)年(nian)(nian)(nian)、嘉(jia)實(shi)養老(lao)2050五年(nian)(nian)(nian)、華夏(xia)養老(lao)2040三(san)(san)年(nian)(nian)(nian)自成(cheng)立以來(lai)收(shou)益率均超(chao)50%。值得一提的(de)是，2020年(nian)(nian)(nian)1月(yue)1日(ri)之前成(cheng)立的(de)養老(lao)目(mu)標(biao)基(ji)金均取得了(le)正收(shou)益。

　　此外，暫行規定明確，開展個(ge)人養老金(jin)(jin)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)銷(xiao)售(shou)相關(guan)業務(wu)的基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)銷(xiao)售(shou)機構(gou)，在經營狀況(kuang)(kuang)良(liang)好的情(qing)況(kuang)(kuang)下，還應當具備兩個(ge)條件：一是最近4個(ge)季(ji)度末股票基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)和混(hun)(hun)(hun)合(he)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)保有(you)(you)規模不(bu)(bu)低(di)于200億元(yuan)，二是個(ge)人投資(zi)(zi)者持有(you)(you)的股票基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)和混(hun)(hun)(hun)合(he)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)規模不(bu)(bu)低(di)于50億元(yuan)。根(gen)據(ju)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)業協會披(pi)露數據(ju)以及天相投顧數據(ju)，截至2022年二季(ji)度末，共計(ji)有(you)(you)44家(jia)銷(xiao)售(shou)機構(gou)滿足(zu)股混(hun)(hun)(hun)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)保有(you)(you)量(liang)規模要求(qiu)。其中，根(gen)據(ju)業務(wu)開展方向推測，上(shang)海基(ji)(ji)(ji)煜基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)、北京匯成(cheng)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)或不(bu)(bu)滿足(zu)個(ge)人投資(zi)(zi)者保有(you)(you)量(liang)要求(qiu)，故42家(jia)銷(xiao)售(shou)機構(gou)或滿足(zu)參與業務(wu)要求(qiu)。

　　多家公司通過系統驗收測試

　　11月9日，中國證券報記者獲(huo)悉，廣發基(ji)金(jin)(jin)(jin)、銀(yin)華基(ji)金(jin)(jin)(jin)等多家基(ji)金(jin)(jin)(jin)公(gong)(gong)司(si)(si)已收(shou)(shou)到中登公(gong)(gong)司(si)(si)關于個(ge)人養老(lao)金(jin)(jin)(jin)基(ji)金(jin)(jin)(jin)行業平(ping)臺驗收(shou)(shou)測(ce)試(shi)(shi)結果的通(tong)知，成為首批通(tong)過測(ce)試(shi)(shi)的基(ji)金(jin)(jin)(jin)公(gong)(gong)司(si)(si)。記者了解到，后續，通(tong)過測(ce)試(shi)(shi)的基(ji)金(jin)(jin)(jin)公(gong)(gong)司(si)(si)還(huan)需(xu)收(shou)(shou)到監管確認通(tong)知，同時，還(huan)需(xu)發行配套的養老(lao)FOF產(chan)品“稅延類”份(fen)額。

　　事(shi)實(shi)上(shang)，公(gong)募基(ji)金(jin)(jin)早(zao)已(yi)在(zai)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)產品(pin)上(shang)進(jin)行布局。比如，廣發(fa)基(ji)金(jin)(jin)早(zao)在(zai)2018年即開始(shi)積(ji)極布局養(yang)老(lao)(lao)(lao)產品(pin)，目前，公(gong)司已(yi)成(cheng)立7只養(yang)老(lao)(lao)(lao)目標(biao)基(ji)金(jin)(jin)，可對接不(bu)同風險(xian)偏好(hao)、不(bu)同年齡(ling)段客(ke)戶的(de)(de)養(yang)老(lao)(lao)(lao)需求。銀華基(ji)金(jin)(jin)2017年在(zai)FOF投(tou)資(zi)管(guan)理部成(cheng)立了專(zhuan)門的(de)(de)團隊負責個人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)的(de)(de)產品(pin)儲(chu)備和投(tou)資(zi)管(guan)理工作，公(gong)司成(cheng)立了FOF投(tou)資(zi)決策(ce)專(zhuan)門委員會，負責FOF產品(pin)包括養(yang)老(lao)(lao)(lao)目標(biao)基(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)投(tou)資(zi)決策(ce)。經過幾(ji)年的(de)(de)發(fa)展，現(xian)有(you)專(zhuan)職(zhi)FOF投(tou)資(zi)人(ren)(ren)員7人(ren)(ren)，另有(you)70余人(ren)(ren)的(de)(de)相關支(zhi)持團隊。

　　易方(fang)達基(ji)金養老FOF基(ji)金經理汪玲表(biao)示，未來，易方(fang)達基(ji)金會在養老產品(pin)布局、系統(tong)建設、持營推(tui)廣、投教(jiao)等(deng)多(duo)方(fang)面持續深(shen)耕，致力于(yu)服務(wu)好大眾(zhong)養老理財需求(qiu)。

　　廣發基金介紹，公司將養老金融業務視為“長線業務”，未(wei)來將持續精(jing)進中長期資(zi)金管(guan)理能力，進一步(bu)豐富(fu)養老產品供給，樹立以客戶(hu)需求為導向的解(jie)決方案思路，不(bu)斷強化投資(zi)、研(yan)究、銷售、風險(xian)管(guan)理、投資(zi)者教(jiao)育(yu)、客戶(hu)服務等綜合化服務能力建設。

　　銀華基(ji)金(jin)FOF投(tou)(tou)資(zi)總監肖侃寧透露(lu)，銀華基(ji)金(jin)將持續補(bu)充和(he)延伸(shen)產品(pin)鏈，提(ti)供更多更適合(he)的產品(pin)服務于(yu)廣(guang)大(da)投(tou)(tou)資(zi)者，發揚銀華基(ji)金(jin)在養(yang)老(lao)金(jin)投(tou)(tou)資(zi)上的優勢和(he)歷史沉(chen)淀，沿(yan)著建設多層次、多支柱養(yang)老(lao)保險體(ti)系不(bu)斷探索前進，為中(zhong)國養(yang)老(lao)金(jin)事業的健康發展貢獻力(li)量。