近期，多只半(ban)年績優基(ji)金(jin)率(lv)先披露2023年二(er)季報。根據二(er)季報，諾德新生活(huo)、東吳移動互聯混(hun)合等2023年上(shang)半(ban)年績優主(zhu)動權益類基(ji)金(jin)（包括(kuo)普通股票型(xing)、偏股混(hun)合型(xing)、平衡混(hun)合型(xing)、靈(ling)活(huo)配置(zhi)型(xing)基(ji)金(jin)）紛紛實(shi)現業(ye)績和規模同步增長。

　　從(cong)持倉(cang)(cang)(cang)方(fang)面(mian)來看，績優(you)(you)主動權益類基金依然圍繞(rao)AI主線(xian)進行布局(ju)，相(xiang)比一(yi)季度(du)末(mo)，普遍在(zai)個股持倉(cang)(cang)(cang)上(shang)進行大(da)(da)幅切換(huan)或大(da)(da)舉加倉(cang)(cang)(cang)。展(zhan)望下半年(nian)，績優(you)(you)基金基金經理表示，人(ren)工(gong)智(zhi)能板塊仍將是市場主線(xian)，AI產業(ye)(ye)鏈、泛信(xin)創產業(ye)(ye)鏈、半導體產業(ye)(ye)鏈具備較多產業(ye)(ye)機會。

　　業績亮眼

　　公募市(shi)場迎來2023年二季(ji)(ji)報集中披(pi)(pi)露(lu)期，多(duo)只(zhi)年內績優(you)主動權(quan)益類基(ji)金(jin)已率先發(fa)力。Wind數(shu)據顯示(shi)，2023年上半年收(shou)益率超70%的“冠軍(jun)基(ji)”諾德(de)新生(sheng)活、“亞軍(jun)基(ji)”東吳移動互聯混(hun)合已雙(shuang)雙(shuang)披(pi)(pi)露(lu)2023年二季(ji)(ji)報。

　　截(jie)至一(yi)季度(du)(du)末，諾(nuo)(nuo)德新生活、東吳(wu)(wu)移(yi)動(dong)互聯混合的(de)合并規模(mo)分別僅有0.53億(yi)元(yuan)、1.43億(yi)元(yuan)，而(er)憑借(jie)二(er)季度(du)(du)超20%的(de)凈值增長率，兩只(zhi)基金大(da)舉(ju)“吸金”，二(er)季度(du)(du)分別獲得6.24億(yi)份、2.12億(yi)份的(de)凈申購。截(jie)至二(er)季度(du)(du)末，諾(nuo)(nuo)德新生活、東吳(wu)(wu)移(yi)動(dong)互聯混合的(de)合并規模(mo)分別達到10.56億(yi)元(yuan)、7.79億(yi)元(yuan)。

　　此外，銀華體(ti)育文化(hua)靈活(huo)配(pei)置混(hun)(hun)合(he)(he)A、德邦半導體(ti)產業(ye)混(hun)(hun)合(he)(he)發起式A也在(zai)上半年分別獲(huo)得64.21%、43.16%的(de)較高收益率。截至二季度(du)末(mo)，兩只基(ji)金的(de)合(he)(he)并規模分別為4.70億(yi)(yi)元(yuan)、26.76億(yi)(yi)元(yuan)，相比一季度(du)末(mo)漲幅分別為3.6倍、2.0倍。

　　大幅切換熱門股

　　從二(er)季(ji)報(bao)的(de)(de)持(chi)倉(cang)情況來看，上述(shu)績優(you)基金(jin)之(zhi)所以能夠取得較為(wei)突出的(de)(de)業績，往(wang)往(wang)在個(ge)(ge)股的(de)(de)持(chi)倉(cang)調整上比較大膽(dan)，除大舉加(jia)倉(cang)此前看好的(de)(de)個(ge)(ge)股外，還對重倉(cang)個(ge)(ge)股進行大幅切換。

　　諾(nuo)德(de)(de)新(xin)生活是典型代表。截至二季度(du)末，該基金的前(qian)十大重(zhong)倉(cang)股分別為天(tian)孚通(tong)信、中際旭創、新(xin)易盛、源杰科技、工(gong)業富(fu)聯、太辰光、長光華(hua)芯、盛天(tian)網絡、光庫科技、聯特科技，相比一(yi)季度(du)末，全(quan)部為新(xin)進前(qian)十大重(zhong)倉(cang)股。從“信創+”果(guo)斷切換到“AI+”，諾(nuo)德(de)(de)新(xin)生活A二季度(du)取得31.44%的收益率，其中源杰科技、聯特科技的區間漲幅(fu)均在(zai)240%以上。

　　東吳移動互聯(lian)混合除了新(xin)進立訊(xun)精密(mi)、德(de)賽西威、韋爾股(gu)(gu)份、工(gong)業富(fu)聯(lian)為前(qian)十(shi)大重倉(cang)(cang)股(gu)(gu)，還(huan)在一(yi)(yi)季(ji)度(du)(du)末的持(chi)倉(cang)(cang)基礎上，繼續加倉(cang)(cang)金(jin)山(shan)(shan)辦(ban)公、天(tian)孚通信、中(zhong)際旭創(chuang)、兆(zhao)易(yi)創(chuang)新(xin)、科大訊(xun)飛(fei)、中(zhong)科曙光(guang)，并且(qie)金(jin)山(shan)(shan)辦(ban)公的加倉(cang)(cang)數量接近一(yi)(yi)季(ji)度(du)(du)末持(chi)倉(cang)(cang)數量的6倍。一(yi)(yi)季(ji)度(du)(du)末重倉(cang)(cang)的海光(guang)信息、寒武紀(ji)、滬電股(gu)(gu)份、晶(jing)方科技則(ze)退出(chu)重倉(cang)(cang)序列。

　　銀華體育(yu)文化靈活配置混合(he)則是在“AI+游戲(xi)”板塊繼續布局，相(xiang)比一(yi)季度末繼續加倉三七互(hu)娛、吉比特、愷英網絡、姚記(ji)科技、神州泰岳，同時新(xin)進(jin)盛(sheng)天網絡、世紀華通(tong)、湯姆貓、完(wan)美世界、巨(ju)人網絡為前十大重(zhong)倉股，但從持倉個股的股價(jia)漲幅來看，二(er)季度相(xiang)較于(yu)一(yi)季度普遍有所放(fang)緩(huan)。

　　AI行情料延續

　　在(zai)二季報中，上述績(ji)優基金(jin)的基金(jin)經理(li)紛(fen)紛(fen)暢談(tan)自己的業(ye)績(ji)歸因和未(wei)來(lai)展望。由(you)于及時深(shen)度(du)參與此輪AI行情(qing)，他(ta)們不(bu)僅收(shou)益頗豐，還對未(wei)來(lai)的參與方式有了更進(jin)一步的認知。

　　諾德新生活的(de)(de)(de)基金(jin)(jin)經理周建勝分析(xi)，二季(ji)度取得不錯(cuo)(cuo)業(ye)績的(de)(de)(de)核心原因在于對(dui)行情(qing)做(zuo)了比(bi)較好的(de)(de)(de)前瞻判斷，在關鍵時刻及(ji)時從(cong)“信創+”切(qie)換到“AI+”，成為今年比(bi)較早上(shang)車ChatGPT產(chan)業(ye)鏈(lian)的(de)(de)(de)公募基金(jin)(jin)產(chan)品。東吳(wu)移動互(hu)聯(lian)混合的(de)(de)(de)基金(jin)(jin)經理劉元海(hai)也(ye)表示，上(shang)半(ban)年相(xiang)(xiang)對(dui)較好把握住(zhu)了科技行業(ye)的(de)(de)(de)投資機會，所以基金(jin)(jin)凈值的(de)(de)(de)表現也(ye)相(xiang)(xiang)對(dui)不錯(cuo)(cuo)。

　　展望(wang)今年(nian)(nian)三季度的產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)機會，周建(jian)勝認為，一是人工智能產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)鏈，算力(li)板塊(kuai)有望(wang)在下(xia)(xia)半(ban)(ban)(ban)年(nian)(nian)率(lv)(lv)先(xian)兌現業(ye)(ye)(ye)(ye)績，模型、應用領(ling)(ling)域(yu)下(xia)(xia)半(ban)(ban)(ban)年(nian)(nian)仍(reng)將致力(li)于開(kai)發產(chan)品，業(ye)(ye)(ye)(ye)績釋放預期(qi)(qi)會滯后于算力(li)；二是泛信創產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)鏈，信創產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)正(zheng)進入(ru)加速推進階段，將繼(ji)續關注(zhu)操(cao)作系統、數據庫、應用軟件、信息安全(quan)、基(ji)礎硬件等(deng)細分領(ling)(ling)域(yu)的投資(zi)機會；三是半(ban)(ban)(ban)導體(ti)產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)鏈，半(ban)(ban)(ban)導體(ti)產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)下(xia)(xia)行周期(qi)(qi)正(zheng)接近底部，預期(qi)(qi)下(xia)(xia)半(ban)(ban)(ban)年(nian)(nian)可能會迎來(lai)拐點，部分產(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)鏈有望(wang)率(lv)(lv)先(xian)走出(chu)低谷(gu)。