中(zhong)(zhong)證(zheng)網訊（記(ji)者 張舒琳 見習記(ji)者 王雪青）7月12日，中(zhong)(zhong)國證(zheng)券(quan)報(bao)主辦的(de)“回歸本源 向(xiang)新而生(sheng)——2024基(ji)(ji)金(jin)(jin)業(ye)投教(jiao)創新論壇”在上海隆(long)重(zhong)舉行。論壇上，《公募基(ji)(ji)金(jin)(jin)業(ye)逆(ni)向(xiang)銷售(shou)洞察(cha)報(bao)告（2023）》正式發(fa)布，該報(bao)告由中(zhong)(zhong)國證(zheng)券(quan)報(bao)與國泰基(ji)(ji)金(jin)(jin)、萬(wan)家基(ji)(ji)金(jin)(jin)、交銀施(shi)羅(luo)德基(ji)(ji)金(jin)(jin)共(gong)同撰(zhuan)寫，展示了公募基(ji)(ji)金(jin)(jin)在幫(bang)助投資者避免不(bu)理(li)性投資行為、改善“基(ji)(ji)金(jin)(jin)產品賺錢，基(ji)(ji)民不(bu)賺錢”問題上的(de)努力(li)與擔當(dang)。

　　截至2023年底，公募基(ji)金(jin)持有A股(gu)流通市值5.1萬(wan)億(yi)元，持股(gu)占比(bi)7.3%，已成A股(gu)第一大(da)專業(ye)機構投資(zi)者。作為促進資(zi)本市場(chang)平穩健康發展的重要(yao)力量(liang)之(zhi)一，公募基(ji)金(jin)在(zai)資(zi)本市場(chang)發展進程中(zhong)使命重大(da)。

　　在(zai)權(quan)益市(shi)場(chang)高(gao)位時，投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)容易受“賺錢(qian)效(xiao)應(ying)”吸引買入，但買入后容易遭遇凈值向下波動(dong)，獲(huo)得感差。“逆向銷售(shou)”指在(zai)市(shi)場(chang)低(di)(di)位向投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)銷售(shou)基金，引導投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)低(di)(di)位布局，能(neng)夠(gou)幫(bang)助(zhu)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)避(bi)免“高(gao)買低(di)(di)賣”，改(gai)善投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)申購規模與未來(lai)獲(huo)得感之間的不(bu)匹配(pei)問題。

　　《報(bao)告》指出，基金(jin)公(gong)司(si)、銷售渠道和(he)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)均為(wei)踐行(xing)“逆(ni)(ni)向(xiang)(xiang)銷售”的(de)(de)參與方。從各參與方的(de)(de)角(jiao)度來(lai)(lai)看，基金(jin)公(gong)司(si)和(he)銷售渠道是銷售行(xing)為(wei)的(de)(de)主(zhu)導(dao)方，在踐行(xing)“逆(ni)(ni)向(xiang)(xiang)銷售”、加強逆(ni)(ni)周期布局、提高投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)獲得感方面(mian)承擔主(zhu)要責任。同時，投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)也應積(ji)極學習(xi)基金(jin)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)知識，培養長期投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)和(he)價(jia)值投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)觀念，投(tou)(tou)(tou)身(shen)到“逆(ni)(ni)向(xiang)(xiang)銷售”的(de)(de)行(xing)動中來(lai)(lai)。此(ci)外，第三方評(ping)價(jia)機構在宣傳和(he)倡導(dao)“逆(ni)(ni)向(xiang)(xiang)銷售”方面(mian)同樣大有(you)可(ke)為(wei)。