隨著上市公司二(er)季報披(pi)露完畢，百億(yi)級私募(mu)整(zheng)(zheng)(zheng)體(ti)持股(gu)情況全面揭曉(xiao)。日前，《證券日報》記者根據Wind資(zi)訊和(he)私募(mu)排排網數據整(zheng)(zheng)(zheng)理發現(xian)，二(er)季度合計有(you)17家百億(yi)級私募(mu)整(zheng)(zheng)(zheng)體(ti)持股(gu)市值超(chao)過(guo)了(le)270億(yi)元；其中，高(gao)毅資(zi)產在(zai)持股(gu)數量和(he)市值上均(jun)位居首位，合計在(zai)32只個股(gu)中持有(you)不同(tong)股(gu)數，持股(gu)市值超(chao)過(guo)了(le)192億(yi)元，僅(jin)在(zai)紫金礦(kuang)業持有(you)的市值就(jiu)超(chao)過(guo)了(le)28億(yi)元。

　　多位私(si)募人(ren)士告訴《證券日(ri)報》記(ji)者，從百(bai)億級私(si)募整體(ti)持倉來(lai)看，幾乎涵蓋了所有板(ban)塊(kuai)，但對科技、醫藥(yao)和(he)消費等板(ban)塊(kuai)的(de)配置(zhi)相對較高，這三(san)個(ge)板(ban)塊(kuai)在年內(nei)的(de)表現也比較突出。“雖然近期(qi)市場(chang)風(feng)格(ge)有所切換，但都(dou)屬(shu)于短期(qi)投資的(de)行(xing)為，長(chang)期(qi)投資的(de)核心(xin)仍然是科技、醫藥(yao)、消費。”某私(si)募人(ren)士向記(ji)者表示(shi)。

　　二季度持股97只

　　上述提(ti)及(ji)的(de)17家百(bai)億(yi)級私募，包(bao)括重陽投資(zi)、高毅(yi)資(zi)產、盤京投資(zi)、淡水泉、于翼資(zi)產、盈峰(feng)資(zi)本和東方港灣等。二季度，17家百(bai)億(yi)級私募對97只個股有不同程度的(de)持股。

　　從百億(yi)級私募持(chi)(chi)股(gu)市(shi)值(zhi)來看，高毅資(zi)產對紫金(jin)礦業(ye)最為(wei)青睞，持(chi)(chi)有6.46億(yi)股(gu)市(shi)值(zhi)為(wei)28.42億(yi)元。在其他個股(gu)中，被(bei)持(chi)(chi)有市(shi)值(zhi)超過10億(yi)元的還有7只，分(fen)別是藍帆醫療(liao)、順(shun)豐控(kong)股(gu)、萬東醫療(liao)、中航(hang)機(ji)電、大華股(gu)份、人福醫藥、紫光(guang)股(gu)份，紫光(guang)股(gu)份被(bei)持(chi)(chi)有的市(shi)值(zhi)也接近20億(yi)元，僅次于紫金(jin)礦業(ye)。

　　從持(chi)有(you)的97只(zhi)個(ge)(ge)股整體情況(kuang)來看，17家(jia)百億級私(si)募對不同(tong)板(ban)塊有(you)不同(tong)程度的青睞，具體來看，有(you)55只(zhi)個(ge)(ge)股為新進(jin)(jin)，33只(zhi)個(ge)(ge)股為增持(chi)，有(you)9只(zhi)個(ge)(ge)股為減持(chi)。其中，新進(jin)(jin)最多的也是高毅資(zi)產，二(er)季度新進(jin)(jin)18只(zhi)個(ge)(ge)股；其次是明汯投(tou)(tou)資(zi)，新進(jin)(jin)了9只(zhi)個(ge)(ge)股；東(dong)方港灣(wan)也新進(jin)(jin)了7只(zhi)個(ge)(ge)股。同(tong)時，寬遠資(zi)產、淡水(shui)泉和重陽投(tou)(tou)資(zi)二(er)季度未(wei)有(you)新進(jin)(jin)個(ge)(ge)股，但持(chi)有(you)的個(ge)(ge)股中均有(you)不同(tong)程度的增減持(chi)行為。

　　從(cong)所屬(shu)(shu)板(ban)塊來看，17家百億(yi)級(ji)私募持股所屬(shu)(shu)板(ban)塊幾乎(hu)覆(fu)蓋了(le)醫療、基建、互聯網(wang)、消(xiao)費、科技、航(hang)空航(hang)天、貴金屬(shu)(shu)、畜牧業、環保、房地產等。但其中醫藥(yao)、消(xiao)費和(he)科技資產配置最高(gao)，例(li)如(ru)高(gao)毅資產持有(you)(you)的藍帆醫療市值高(gao)達13.85億(yi)元，在(zai)人福(fu)醫藥(yao)的持有(you)(you)市值也超(chao)過了(le)17億(yi)元。

　　私募(mu)(mu)持倉一直是投資者(zhe)風格切換的風向標。雖(sui)然與此(ci)前相比，百(bai)億級私募(mu)(mu)二季度對醫藥、消費和(he)科技的持倉強度整體未(wei)變，但(dan)最新數據(ju)顯示，私募(mu)(mu)持倉風格已有所(suo)變化。

　　私募(mu)(mu)排(pai)排(pai)網(wang)組合大師數(shu)(shu)(shu)據(ju)顯示，上周(zhou)股票私募(mu)(mu)整體倉(cang)位微降(jiang)，不同(tong)規模私募(mu)(mu)操(cao)作出現分(fen)歧，倉(cang)位指數(shu)(shu)(shu)為(wei)77.01%，環(huan)比(bi)前一周(zhou)下(xia)降(jiang)了(le)0.25個百分(fen)點，結(jie)束了(le)連續6周(zhou)的上漲(zhang)，但(dan)依舊維(wei)持在高(gao)位，且這已經是該(gai)指數(shu)(shu)(shu)連續25周(zhou)倉(cang)位指數(shu)(shu)(shu)超過(guo)70%。其中，55.36%的股票私募(mu)(mu)倉(cang)位超過(guo)了(le)八(ba)成(cheng)，30.67%的股票私募(mu)(mu)倉(cang)位超過(guo)五成(cheng)，9.60%的股票私募(mu)(mu)倉(cang)位介于兩成(cheng)至五成(cheng)之間，有(you)5.18%的股票私募(mu)(mu)倉(cang)位低于兩成(cheng)。

　　分規(gui)模來看(kan)，10億(yi)(yi)元至50億(yi)(yi)元規(gui)模的私(si)募倉(cang)位環(huan)(huan)比(bi)上(shang)升，百(bai)億(yi)(yi)級(ji)私(si)募倉(cang)位則環(huan)(huan)比(bi)下(xia)降(jiang)，且減(jian)倉(cang)幅(fu)度(du)最大(da)，最新倉(cang)位指數為80.61%，環(huan)(huan)比(bi)前一周(zhou)大(da)幅(fu)下(xia)降(jiang)了(le)1.31個百(bai)分點，但仍(reng)然處(chu)于高位，這也(ye)是該(gai)指數連續第(di)18周(zhou)維(wei)持在(zai)80%以(yi)上(shang)。其中，63.36%的百(bai)億(yi)(yi)級(ji)私(si)募倉(cang)位超過八成(cheng)(cheng)，7.50%的百(bai)億(yi)(yi)級(ji)私(si)募倉(cang)位低于五成(cheng)(cheng)。

　　科技和醫藥等仍是核心資產

　　私募(mu)(mu)短(duan)期(qi)投資風格切換，且(qie)倉(cang)位有所(suo)調整，但(dan)多位受訪(fang)私募(mu)(mu)從業者表示，從長(chang)期(qi)方向來看，醫藥、科技和(he)消費仍是核心配(pei)置資產。

　　“A股(gu)9月份行(xing)情應是(shi)先(xian)抑后揚走(zou)勢，且結(jie)構性(xing)行(xing)情比較突出。”浩(hao)坤(kun)投資總經理(li)張門發告(gao)訴《證券日(ri)報》記者，近(jin)期資金(jin)對(dui)創業板的低(di)(di)價(jia)低(di)(di)位績(ji)差股(gu)青(qing)睞，主要是(shi)對(dui)制(zhi)度改革(ge)紅利(li)的追逐，創業板注冊制(zhi)營造了短期賺錢(qian)效(xiao)(xiao)應，從而(er)對(dui)市場(chang)(chang)資金(jin)形成虹吸效(xiao)(xiao)應。不過，長期來看，市場(chang)(chang)還是(shi)會以(yi)價(jia)值(zhi)投資為(wei)主要方向，具體操(cao)作應逢低(di)(di)布局績(ji)優周(zhou)期股(gu)，以(yi)及調整到位的核心科技股(gu)。

　　壁虎投(tou)資總經(jing)理(li)張(zhang)增繼向(xiang)《證券日報》記者(zhe)表示，科技、醫藥和消費板塊年內(nei)業(ye)績排(pai)名居前(qian)。從近期市(shi)場(chang)行情來看，雖然市(shi)場(chang)風格轉變已經(jing)發生，但(dan)其(qi)只是(shi)(shi)投(tou)資者(zhe)一種(zhong)短期行為，長期的投(tou)資核心(xin)仍是(shi)(shi)科技、醫藥、消費。

　　在(zai)張增繼看來(lai)，在(zai)國產(chan)替(ti)代及5G通訊產(chan)業新增需求推動(dong)下，科技行業景氣(qi)預期(qi)(qi)上行，市場風險偏好提升，科技板塊長期(qi)(qi)有(you)(you)望(wang)延續(xu)良好表現(xian)。而隨著國內(nei)疫情得到(dao)有(you)(you)力控制，穩增長、保(bao)就業成(cheng)為(wei)(wei)接(jie)下來(lai)著力方向，大(da)力發展(zhan)國內(nei)市場消(xiao)費將成(cheng)為(wei)(wei)拉動(dong)經濟引擎的重要手段。此外，本輪行情醫藥股(gu)直接(jie)受益于疫情影響。他認(ren)為(wei)(wei)，中長期(qi)(qi)來(lai)看，市場整體估值仍具有(you)(you)一(yi)定吸(xi)引力，國內(nei)已經有(you)(you)一(yi)批優(you)秀公(gong)司具備(bei)了較強的中長期(qi)(qi)競爭力，投資價值顯現(xian)。

　　華輝創富(fu)投(tou)資(zi)總經理袁華明(ming)也表(biao)示，從上市公司公告看，科技、醫藥和消費大體(ti)會維持(chi)基本面向好(hao)態(tai)勢，因為從政策(ce)導向和資(zi)金偏(pian)好(hao)看，這(zhe)三個板塊(kuai)也是(shi)市場(chang)焦點。當前(qian)股(gu)票市場(chang)流動性充足、情(qing)緒(xu)積極(ji)，建議投(tou)資(zi)者適(shi)當關注(zhu)三季報預增，以及相關板塊(kuai)、個股(gu)近(jin)期(qi)受到產業(ye)、宏觀政策(ce)的(de)影響。同(tong)時(shi)，投(tou)資(zi)者對前(qian)期(qi)漲(zhang)幅較(jiao)大、估(gu)值較(jiao)高、缺乏業(ye)績支撐的(de)題材股(gu)，應該保持(chi)警惕，避免追高。