隨著上(shang)市公司年(nian)報加(jia)速披露，百億級私募知名基金經(jing)理持倉(cang)情況浮出水面，“頂流”鄧(deng)曉峰、馮(feng)柳(liu)、董(dong)承非、夏俊杰等加(jia)倉(cang)路(lu)徑曝光。

　　數據顯示(shi)，這些知名私募(mu)重倉的行業(ye)(ye)主要(yao)包括順(shun)周期、科(ke)技(ji)成(cheng)長股、大消費(fei)和(he)醫藥等方(fang)向(xiang)。有私募(mu)人士稱，與2023年三季(ji)(ji)度(du)相比，這些“頂(ding)尖”私募(mu)在(zai)(zai)2023年四季(ji)(ji)度(du)更偏好(hao)(hao)高分紅標的，并積極布局周期性行業(ye)(ye)和(he)科(ke)技(ji)成(cheng)長板(ban)塊，旨(zhi)在(zai)(zai)實現投資組合的多元化，以期在(zai)(zai)逐漸向(xiang)好(hao)(hao)的市場環境中獲得穩健的回報。

　　積極布局順周期賽道

　　隨著我國經濟復(fu)蘇(su)預期向好，有(you)色金(jin)屬、基礎(chu)化(hua)工以及煤炭油氣等順周期行業的貝塔(ta)屬性凸顯，該賽道受到多(duo)位(wei)知(zhi)名私募大(da)佬的熱(re)捧(peng)。

　　具體來看(kan)，高毅資產鄧(deng)曉(xiao)峰(feng)2023年四季度獲利(li)減持1000萬股紫(zi)金礦業的(de)同時，積極(ji)布局(ju)其(qi)他(ta)有色、化工個(ge)股。他(ta)管理的(de)高毅曉(xiao)峰(feng)2號(hao)致信(xin)基(ji)金2023年四季度新進萬華(hua)化學(xue)2014.16萬股，期末持倉市值超15億元，這也是其(qi)近兩年來首次躋身該(gai)公司前十大(da)流通股東行列。

　　同時，鄧(deng)曉峰(feng)管理的(de)高(gao)毅曉峰(feng)2號致信(xin)基金、高(gao)毅曉峰(feng)鴻遠集合(he)資金信(xin)托計劃合(he)計加倉中(zhong)國鋁業3100萬股(gu)，而(er)這兩只(zhi)產(chan)品還分(fen)別加倉了(le)云(yun)鋁股(gu)份440萬股(gu)、中(zhong)國巨石180萬股(gu)。

　　此(ci)外，有多(duo)家百(bai)億(yi)級(ji)私募積極配(pei)置順周(zhou)期賽道(dao)。例(li)如，盤(pan)京投(tou)資、玄元投(tou)資、穩博投(tou)資分(fen)別新進買入泰和科技(ji)72.03萬(wan)股(gu)(gu)(gu)、華寶股(gu)(gu)(gu)份99.76萬(wan)股(gu)(gu)(gu)和高盟新材143萬(wan)股(gu)(gu)(gu)；盛(sheng)泉恒元旗下兩只產品合(he)計(ji)新進寶色股(gu)(gu)(gu)份60萬(wan)股(gu)(gu)(gu)。

　　排排網(wang)財(cai)富研究部(bu)副總監劉(liu)有華(hua)表示，基礎化工成為去年四季度(du)最受百(bai)億級(ji)私(si)(si)募(mu)青睞的行業(ye)，已有約(yue)10家上市(shi)公司獲百(bai)億級(ji)私(si)(si)募(mu)重倉，由于其(qi)在經濟發展中的基礎性作用和周期性特(te)征，引起了廣泛關注。這些行業(ye)的公司往往能在經濟復蘇(su)期間展現(xian)出較強的盈(ying)利能力(li)和市(shi)場表現(xian)，因此(ci)成為私(si)(si)募(mu)基金尋求超額回報的重要賽道。

　　科技成長方向受追捧

　　人工智(zhi)能和汽(qi)車等高端智(zhi)造(zao)行業作為(wei)新質生產力發展(zhan)的杰出代表，在今年的A股市場表現出色(se)，也吸引了不少百(bai)億級私(si)募重倉布(bu)局(ju)。

　　具體(ti)來(lai)看，另一位高(gao)(gao)毅(yi)資(zi)產大(da)將馮柳管理的高(gao)(gao)毅(yi)鄰山1號遠望(wang)基(ji)金(jin)2023年四季(ji)度加倉750萬股(gu)生益科技，該(gai)基(ji)金(jin)在(zai)去年三季(ji)度大(da)手筆新進這(zhe)家電子元件公司，而最新持倉已(yi)達3500萬股(gu)。

　　同時，睿郡資產董承非管(guan)理的睿郡有(you)孚1號私募基(ji)(ji)金、睿郡有(you)孚3號私募基(ji)(ji)金分別新(xin)進樂(le)鑫科技58.83萬股(gu)和49.36萬股(gu)，合(he)計持有(you)這家(jia)數字芯片設(she)計公司(si)近110萬股(gu)。

　　仁橋(qiao)資產夏俊杰則(ze)對汽(qi)車(che)賽道更感興趣，他掌舵的仁橋(qiao)澤源股票(piao)私(si)(si)募基金(jin)增持(chi)華域(yu)汽(qi)車(che)176.42萬(wan)股，該產品自2022年三季度新(xin)進布局(ju)以(yi)來多次加倉，現已持(chi)倉超2000萬(wan)股；阿巴(ba)馬(ma)資產旗(qi)下(xia)的阿巴(ba)馬(ma)廣進6號私(si)(si)募基金(jin)也新(xin)進汽(qi)車(che)零部件(jian)公司浙江世寶(bao)89.64萬(wan)股。

　　大消費行業獲重倉

　　近年(nian)來，鄧曉(xiao)(xiao)峰的持倉風格逐漸向(xiang)消費和醫藥(yao)賽道(dao)有(you)所傾斜(xie)，他(ta)管理的高毅曉(xiao)(xiao)峰2號(hao)致(zhi)信基金2023年(nian)四季度新進(jin)醫藥(yao)股麗珠集團(tuan)378.97萬股。他(ta)在去(qu)年(nian)三季度末(mo)還布局了圓通速遞(di)、健康元、東(dong)富龍、神州細(xi)胞等，目前這些公(gong)司年(nian)報仍(reng)未公(gong)布。

　　馮(feng)柳似(si)乎也(ye)對食品飲(yin)料等行業較(jiao)有(you)信心，他掌舵的高毅鄰山(shan)1號遠(yuan)望基金2023年四季度(du)新(xin)進買(mai)入安琪酵母815萬股，還增持了(le)中炬(ju)高新(xin)100萬股；該基金也(ye)加倉了(le)上海家化50萬股。

　　此外，敦和資(zi)管、重陽(yang)戰略分(fen)別新進天(tian)津港(gang)778.07萬股(gu)和順豐(feng)控股(gu)5634.33萬股(gu)；通怡(yi)投資(zi)旗下的通怡(yi)麒麟6號私(si)募基(ji)金新進華控賽格(ge)496.03萬股(gu)。

　　黑崎資本首席(xi)投(tou)資執行官(guan)陳興文表(biao)示，與(yu)去年三季度相比，百億級私募(mu)的(de)最新持倉情況(kuang)呈現(xian)出(chu)一(yi)些新變化，“穩中求進”已成為百億級私募(mu)的(de)重(zhong)要策(ce)略之(zhi)一(yi)。一(yi)是表(biao)現(xian)出(chu)對高分紅股票的(de)偏好，這類標的(de)通常具(ju)有穩定的(de)現(xian)金流和較(jiao)低(di)的(de)風險(xian)，能(neng)夠在市場波動時提供安(an)全墊；二是積極布局科技板塊，尤其(qi)是人工智能(neng)等前沿技術領域。

　　在陳(chen)興(xing)文看來，當前中國資產的(de)(de)(de)估值已(yi)經(jing)(jing)進入了(le)較(jiao)(jiao)有吸引力(li)的(de)(de)(de)階(jie)段，市場(chang)情緒相較(jiao)(jiao)于去(qu)年已(yi)經(jing)(jing)平(ping)和許多，大部分機構(gou)認為A股(gu)市場(chang)經(jing)(jing)過較(jiao)(jiao)長(chang)的(de)(de)(de)調整期，有望(wang)在2024年迎(ying)來重要(yao)的(de)(de)(de)轉變。

　　睿(rui)郡資產董承非認為，2024年消費和科技開始(shi)見底(di)往(wang)上；在(zai)目前大(da)(da)環(huan)境(jing)下，紅利(li)板(ban)塊對于低風險(xian)偏(pian)好的(de)大(da)(da)資金依(yi)然有吸引力，未來值得期待(dai)，但(dan)部分(fen)權重行(xing)業具有周期性，目前預計“紅利(li)策(ce)略(lve)已行(xing)至一(yi)半的(de)進程(cheng)”。