編者按：

　　經過二十多年的(de)發展，我國公募(mu)基(ji)(ji)金行業從無到有、從小到大，逐步成(cheng)為(wei)普惠金融(rong)的(de)重(zhong)要(yao)載體，日益豐富公募(mu)基(ji)(ji)金產品成(cheng)為(wei)老百(bai)姓投(tou)資(zi)(zi)(zi)理財(cai)的(de)重(zhong)要(yao)工具選擇。為(wei)幫(bang)助新(xin)入市投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)和(he)潛在(zai)投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)做好基(ji)(ji)金投(tou)資(zi)(zi)(zi)“入門功(gong)課”，系統掌握基(ji)(ji)金投(tou)資(zi)(zi)(zi)基(ji)(ji)礎知識，深交所投(tou)教中(zhong)心特別推(tui)出《投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)入市手冊（基(ji)(ji)金篇(pian)）》，并在(zai)此基(ji)(ji)礎上精編(bian)為(wei)“基(ji)(ji)金入門300問”系列(lie)文(wen)章。現與深圳證監局共(gong)同推(tui)出第(di)八篇(pian)，介紹需重(zhong)點關(guan)注的(de)基(ji)(ji)金信息披露文(wen)件，一起來看(kan)看(kan)。

　　深交所投(tou)(tou)教丨抓住投(tou)(tou)資(zi)良機：需重點關注的基金信息(xi)披露文件

　　1. 公募基金有哪些法定的(de)信息(xi)披露(lu)文件？

　　公(gong)(gong)募基金(jin)(jin)對信(xin)息披(pi)露(lu)有(you)(you)(you)非常嚴格的要求(qiu)，公(gong)(gong)開(kai)信(xin)息披(pi)露(lu)是公(gong)(gong)募基金(jin)(jin)重要的制度優勢，對保(bao)障基金(jin)(jin)產品運(yun)作的公(gong)(gong)開(kai)和透明(ming)起到了重要作用(yong)。信(xin)息披(pi)露(lu)主要由披(pi)露(lu)義務人(ren)(ren)完成(cheng)，包(bao)括基金(jin)(jin)管理人(ren)(ren)、基金(jin)(jin)托(tuo)管人(ren)(ren)、召(zhao)集基金(jin)(jin)份(fen)額持有(you)(you)(you)人(ren)(ren)大會(hui)的基金(jin)(jin)份(fen)額持有(you)(you)(you)人(ren)(ren)等(deng)法(fa)律、行政法(fa)規和中國證監會(hui)規定的自然(ran)人(ren)(ren)、法(fa)人(ren)(ren)和其(qi)他(ta)組(zu)織。

　　根據《證券(quan)投(tou)資基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金法》規定，應披(pi)露的(de)主要信息有：(1)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金招(zhao)募說明書；(2)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金合(he)同；(3)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金托(tuo)管(guan)(guan)協(xie)議；(4)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金份(fen)額(e)發售公(gong)告；(5)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金募集情況(kuang)；(6)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金合(he)同生效公(gong)告；(7)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金份(fen)額(e)上市交易(yi)公(gong)告書；(8)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金資產(chan)凈值、基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金份(fen)額(e)凈值；(9)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金份(fen)額(e)申購、贖(shu)回價格；(10)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金定期報告,包括(kuo)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金年度(du)報告、基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金半年度(du)報告和基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金季(ji)度(du)報告；(11)臨時報告；(12)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金份(fen)額(e)持有人(ren)大會(hui)決議；(13)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金管(guan)(guan)理人(ren)、基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金托(tuo)管(guan)(guan)人(ren)的(de)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金托(tuo)管(guan)(guan)部門的(de)重大人(ren)事變動；(14)涉及基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金管(guan)(guan)理人(ren)、基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金財產(chan)、基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金托(tuo)管(guan)(guan)業務(wu)的(de)訴訟(song)；(15)澄清公(gong)告；(16)中國證監會(hui)規定的(de)其他信息。

　　投資者可以(yi)查詢的(de)渠道有：① 中國證監會指定的(de)全國性報刊；②基金管(guan)理(li)人、基金托管(guan)人的(de)互聯網網站；③基金管(guan)理(li)人授(shou)權合作的(de)其他(ta)機構。

　　2. 公募基金產品發(fa)售相關的法律文件都有哪(na)些？

　　公(gong)(gong)募(mu)基金(jin)(jin)(jin)產品發(fa)售前通常會公(gong)(gong)布四大主(zhu)要(yao)法律文件，基金(jin)(jin)(jin)合同、基金(jin)(jin)(jin)托(tuo)管協議、基金(jin)(jin)(jin)招募(mu)說明書和基金(jin)(jin)(jin)份額(e)發(fa)售公(gong)(gong)告，這四個法律文件的內容側(ce)重有所(suo)不同。

　　基(ji)(ji)(ji)金合(he)同(tong)是設立(li)投(tou)資基(ji)(ji)(ji)金而訂立(li)的(de)用以(yi)明確基(ji)(ji)(ji)金當(dang)事人各方權(quan)利(li)和義(yi)務(wu)關系的(de)書面文件，約定了基(ji)(ji)(ji)金份(fen)額(e)持有人、基(ji)(ji)(ji)金管理人和基(ji)(ji)(ji)金托管人的(de)權(quan)利(li)、義(yi)務(wu)等，投(tou)資者繳(jiao)納基(ji)(ji)(ji)金份(fen)額(e)認(ren)購款項時，即表明其對基(ji)(ji)(ji)金合(he)同(tong)的(de)承認(ren)和接受，此時基(ji)(ji)(ji)金合(he)同(tong)成立(li)。

　　基(ji)(ji)(ji)金(jin)托管(guan)(guan)協(xie)議(yi)是為明確(que)基(ji)(ji)(ji)金(jin)管(guan)(guan)理人(ren)和基(ji)(ji)(ji)金(jin)托管(guan)(guan)人(ren)之間的(de)權利義(yi)(yi)務關系而簽署的(de)協(xie)議(yi)，協(xie)議(yi)中(zhong)一般會明確(que)基(ji)(ji)(ji)金(jin)管(guan)(guan)理人(ren)與(yu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)托管(guan)(guan)人(ren)之間在(zai)基(ji)(ji)(ji)金(jin)財產的(de)保(bao)管(guan)(guan)、投資運作、凈值(zhi)計算、收(shou)益(yi)(yi)分配、信(xin)息披露及相互監督(du)等相關事(shi)宜中(zhong)的(de)權利義(yi)(yi)務及職責(ze)，確(que)保(bao)基(ji)(ji)(ji)金(jin)財產的(de)安全，保(bao)護(hu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)份額持(chi)有人(ren)的(de)合法權益(yi)(yi)。

　　基(ji)金招(zhao)募(mu)說明書(shu)是(shi)投(tou)資(zi)人了解基(ji)金的(de)(de)最(zui)(zui)基(ji)本(ben)也是(shi)最(zui)(zui)重要的(de)(de)文(wen)(wen)件之一，是(shi)投(tou)資(zi)前的(de)(de)必讀文(wen)(wen)件，在招(zhao)募(mu)說明書(shu)中(zhong)，投(tou)資(zi)者可以充分了解基(ji)金的(de)(de)相關服務機構、申(shen)購(gou)贖(shu)回規則、投(tou)資(zi)范(fan)圍、投(tou)資(zi)策(ce)略、投(tou)資(zi)目標等重要信(xin)息，對(dui)于(yu)投(tou)資(zi)者全面認(ren)識基(ji)金的(de)(de)風險(xian)收益特(te)征(zheng)和產品特(te)性有重要幫助。

　　基金發(fa)售(shou)公告(gao)中則集中寫明了和本次基金發(fa)售(shou)認購相關的所有信息，如產品(pin)名稱、代碼、份額類別、發(fa)售(shou)機構、發(fa)售(shou)對象、發(fa)售(shou)時(shi)間、發(fa)售(shou)方式、認購費用、開戶與認購程序，以(yi)及其他重要(yao)的相關事項(xiang)。

　　3. 公募基金有哪些(xie)重(zhong)要的定期報告？

　　公募基金的一大優勢是相對公開和(he)透明，因(yin)此會以定期(qi)報告的形(xing)式向投(tou)資者披(pi)露其運(yun)作情況，公募基金披(pi)露的定期(qi)報告包(bao)括(kuo)：

　　季報(bao)(bao)(bao)：基金(jin)管理人應當在(zai)每個季度結束之日起十五個工作(zuo)日內，編制完成基金(jin)季度報(bao)(bao)(bao)告，并將季度報(bao)(bao)(bao)告登載在(zai)指定報(bao)(bao)(bao)刊和網站上。

　　半年(nian)報(bao)(bao)：基金管(guan)理人應當在上(shang)半年(nian)結束之日起(qi)六十日內，編制(zhi)完成基金半年(nian)度報(bao)(bao)告(gao)，將半年(nian)度報(bao)(bao)告(gao)摘要(yao)登載在網(wang)站和指定報(bao)(bao)刊上(shang)。

　　年(nian)報(bao)(bao)(bao)(bao)：基(ji)金管(guan)理人應當(dang)在(zai)每年(nian)結(jie)束(shu)之日(ri)起九十日(ri)內，編制完成(cheng)基(ji)金年(nian)度報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)，并將年(nian)度報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)正(zheng)文登載(zai)于(yu)網站(zhan)上，將年(nian)度報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)摘要登載(zai)在(zai)指定報(bao)(bao)(bao)(bao)刊上，基(ji)金年(nian)度報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)的財務會計(ji)報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)應當(dang)經過審計(ji)，而且比季報(bao)(bao)(bao)(bao)還多了(le)托(tuo)管(guan)報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)、審計(ji)報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)、基(ji)金份額持有(you)人等信(xin)息(xi)。

　　4. 定期(qi)報告中有(you)哪(na)些重要信(xin)息需要關(guan)注？

　　季報和年報當中會涉及到很多(duo)非常重(zhong)要(yao)的信(xin)息，但是(shi)投資者覺得其中內容多(duo)且專業，往往不知該怎么閱(yue)讀。對于普通投資者而言，要(yao)重(zhong)點關注(zhu)以下信(xin)息：

　　一(yi)是凈值(zhi)增長率(lv)。用(yong)于(yu)了解過去一(yi)個階(jie)段基金(jin)組合的(de)收益情(qing)況(kuang)，以及和(he)業績基準(zhun)的(de)比較(jiao)結(jie)果，在年報(bao)中業績披露的(de)數據會(hui)更(geng)加詳(xiang)細和(he)豐富。

　　二是(shi)基(ji)(ji)金投(tou)資策(ce)略和(he)運作分(fen)(fen)析。這(zhe)部分(fen)(fen)內容通常由(you)基(ji)(ji)金經理撰寫，描述的(de)(de)是(shi)過去一(yi)段(duan)時(shi)間(jian)市場的(de)(de)回顧和(he)基(ji)(ji)金的(de)(de)操作情(qing)況，以(yi)及對未來一(yi)段(duan)時(shi)間(jian)市場趨勢的(de)(de)判(pan)斷和(he)投(tou)資思(si)路，是(shi)投(tou)資者了解基(ji)(ji)金經理投(tou)資策(ce)略的(de)(de)重要內容。

　　三(san)是(shi)投資(zi)組合情況(kuang)。包含大類資(zi)產配(pei)置(zhi)、行業配(pei)置(zhi)，前十大重倉的(de)股票（或債券）等信息，在年報中還(huan)會(hui)進一(yi)步披(pi)露累計買入(ru)金額超出期初基金資(zi)產凈值2％或前20名的(de)股票明細，可(ke)以(yi)了(le)解基金的(de)選股思路和投資(zi)風(feng)格。

　　四是基(ji)金份(fen)額的(de)(de)變動情(qing)況。用(yong)于(yu)觀察基(ji)金的(de)(de)申贖數據，如果份(fen)額變動過于(yu)劇(ju)烈，則意(yi)味(wei)著可能給(gei)基(ji)金的(de)(de)管理帶來一定影響。

　　五是(shi)基金份(fen)額持有人信息。例如在(zai)年(nian)報中(zhong)會披露機(ji)構和個人的持有占比(bi)，場(chang)內基金（如ETF）還會披露前十大持有人的信息和持有數據。

　　5. 投資者購買基金產品前需要重點(dian)關注哪(na)些信息？

　　在做出購(gou)買基(ji)金(jin)(jin)產(chan)(chan)品的(de)(de)決策前，投(tou)資(zi)(zi)(zi)者需(xu)要(yao)充(chong)分了(le)解(jie)基(ji)金(jin)(jin)產(chan)(chan)品的(de)(de)相關信息(xi)，其中(zhong)比(bi)較(jiao)重要(yao)的(de)(de)包括產(chan)(chan)品類(lei)型、基(ji)金(jin)(jin)規模、業(ye)(ye)績基(ji)準(zhun)、投(tou)資(zi)(zi)(zi)目標、投(tou)資(zi)(zi)(zi)范圍、投(tou)資(zi)(zi)(zi)策略(lve)、資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)配(pei)置、行(xing)業(ye)(ye)和股票(piao)配(pei)置、投(tou)資(zi)(zi)(zi)風格(ge)、基(ji)金(jin)(jin)經(jing)理(li)、歷史業(ye)(ye)績和排名、第三方(fang)評級，申購(gou)和贖回費率等(deng)。了(le)解(jie)產(chan)(chan)品信息(xi)的(de)(de)方(fang)式(shi)有(you)很多(duo)，基(ji)金(jin)(jin)公司的(de)(de)官網是相對(dui)便捷的(de)(de)途徑，產(chan)(chan)品基(ji)本信息(xi)更新也較(jiao)為及時。此外，也有(you)很多(duo)專業(ye)(ye)的(de)(de)第三方(fang)平臺，專門(men)進行(xing)基(ji)金(jin)(jin)產(chan)(chan)品的(de)(de)研究(jiu)，可(ke)(ke)以提供(gong)(gong)更加(jia)豐富的(de)(de)信息(xi)，如綜合評級、排名、基(ji)金(jin)(jin)經(jing)理(li)評價、產(chan)(chan)品研究(jiu)報告(gao)，投(tou)資(zi)(zi)(zi)風格(ge)分析等(deng)，對(dui)于投(tou)資(zi)(zi)(zi)決策可(ke)(ke)以提供(gong)(gong)更充(chong)分的(de)(de)支持(chi)，投(tou)資(zi)(zi)(zi)者可(ke)(ke)以選擇(ze)相對(dui)專業(ye)(ye)、市場認(ren)可(ke)(ke)度高、資(zi)(zi)(zi)訊(xun)豐富的(de)(de)三方(fang)公司進行(xing)產(chan)(chan)品研究(jiu)。

　　6. 如何獲取(qu)基金(jin)產品相(xiang)關信息？

　　當你準備買(mai)基金之前(qian)，可以通(tong)過以下(xia)方(fang)式獲取信息(xi)。

　　一(yi)是基(ji)(ji)金(jin)公司(si)官(guan)方網站及微信(xin)公眾號——基(ji)(ji)金(jin)公司(si)會在自己的官(guan)方網站或者微信(xin)公眾平臺上(shang)發布基(ji)(ji)金(jin)的基(ji)(ji)本信(xin)息。

　　二(er)是銀行(xing)手機銀行(xing)客戶端、天(tian)(tian)天(tian)(tian)基金網(wang)、螞蟻財富、騰訊(xun)理財通等專(zhuan)業基金代銷網(wang)站(zhan)或App。這(zhe)類網(wang)站(zhan)或App會詳細列(lie)明代銷基金的基本情(qing)況。

　　三是股票(piao)(piao)行情(qing)軟(ruan)(ruan)件(jian)——對于(yu)可(ke)以(yi)上市交易的基(ji)金(jin)，例(li)如ETF、LOF和(he)封閉式基(ji)金(jin)，為了(le)更方便地(di)查(cha)看(kan)基(ji)金(jin)價格的走(zou)勢，可(ke)以(yi)在(zai)股票(piao)(piao)行情(qing)軟(ruan)(ruan)件(jian)中進行查(cha)看(kan)。股票(piao)(piao)行情(qing)軟(ruan)(ruan)件(jian)除了(le)可(ke)以(yi)用于(yu)查(cha)看(kan)基(ji)金(jin)價格走(zou)勢以(yi)外，還可(ke)以(yi)查(cha)看(kan)相關的資料，例(li)如基(ji)金(jin)經理和(he)基(ji)金(jin)規模(mo)等一些基(ji)金(jin)概況信息。

　　四是財(cai)經(jing)(jing)(jing)門戶網站——現在國內的(de)財(cai)經(jing)(jing)(jing)網站有(you)很多(duo)，在選擇的(de)時候應該選擇影響力(li)較大的(de)網站，不同的(de)財(cai)經(jing)(jing)(jing)門戶網站都有(you)著自身獨特的(de)優勢。