8月(yue)12日，在(zai)由中國(guo)建設銀行和中國(guo)證(zheng)券報(bao)主(zhu)辦、銀河基(ji)金(jin)承辦的“2017年(nian)基(ji)金(jin)服務(wu)萬里行——建行·中證(zheng)報(bao)‘金(jin)牛’基(ji)金(jin)系列巡講”長(chang)春(chun)專(zhuan)場活動(dong)中，上(shang)海證(zheng)券創新實驗室負(fu)責人高(gao)琛表示，投資者要堅持(chi)長(chang)期持(chi)有基(ji)金(jin)產品才能夠(gou)避免損失。

　　高琛認為，一系列統計數據顯示，作為新興(xing)市(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)(de)典(dian)型代表，國內(nei)A股市(shi)場(chang)(chang)，表現出高成(cheng)長性、高波動性的(de)(de)(de)雙重特(te)征。從(cong)長期來看，A股市(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)(de)投(tou)資回報率(lv)遠高于全球市(shi)場(chang)(chang)和成(cheng)熟經濟(ji)體國家。但(dan)投(tou)資者回報并不等于基(ji)金(jin)(jin)(jin)業(ye)績(ji)收益，過去十年(nian)盡(jin)管基(ji)金(jin)(jin)(jin)長期增值，但(dan)基(ji)民年(nian)化收益率(lv)明顯低(di)于基(ji)金(jin)(jin)(jin)收益，大量投(tou)資者都選擇在高點進入市(shi)場(chang)(chang)是造成(cheng)其虧(kui)損(sun)的(de)(de)(de)重要原因(yin)，而簡單(dan)的(de)(de)(de)持有策略就可以彌補(bu)投(tou)資者這些收益的(de)(de)(de)損(sun)失(shi)。

　　高琛稱，投資(zi)者以投機的(de)心態去(qu)參與各類金(jin)融產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)的(de)一個很重要(yao)原因是他們在財(cai)富(fu)規劃中沒有考慮如(ru)何規劃金(jin)融資(zi)產(chan)(chan)(chan)。她認為，家庭(ting)金(jin)融資(zi)產(chan)(chan)(chan)配置(zhi)要(yao)實(shi)行(xing)“三(san)步走”戰略。首先，要(yao)進(jin)行(xing)資(zi)產(chan)(chan)(chan)規劃，即劃分家庭(ting)資(zi)產(chan)(chan)(chan)的(de)不同功(gong)能(neng)屬(shu)性；第(di)二，要(yao)確定(ding)自(zi)身真實(shi)的(de)風(feng)險(xian)承受能(neng)力(li)；最后，再篩選合適的(de)投資(zi)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)。

　　高琛運用標準普爾家(jia)庭資(zi)(zi)產(chan)(chan)象限圖向投(tou)資(zi)(zi)者介紹(shao)了(le)家(jia)庭金融資(zi)(zi)產(chan)(chan)配(pei)置的方式：首(shou)先，可將10%的家(jia)庭資(zi)(zi)產(chan)(chan)用于(yu)短期消費資(zi)(zi)金配(pei)置到貨幣基金上；第(di)(di)二(er)，將20%的資(zi)(zi)產(chan)(chan)用于(yu)意(yi)外重疾保障資(zi)(zi)金投(tou)資(zi)(zi)于(yu)保險產(chan)(chan)品；第(di)(di)三，將20%的資(zi)(zi)產(chan)(chan)用于(yu)產(chan)(chan)生收(shou)益資(zi)(zi)金投(tou)資(zi)(zi)于(yu)高收(shou)益、高風險的基金產(chan)(chan)品；最后，剩(sheng)余的40%用于(yu)保本升值的資(zi)(zi)金投(tou)資(zi)(zi)于(yu)低收(shou)益、低風險的基金產(chan)(chan)品。

　　關于基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)的篩(shai)選及基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)投(tou)(tou)資(zi)策(ce)略，高琛認為，投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)要根據(ju)投(tou)(tou)資(zi)期(qi)限選擇適合的基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)，對(dui)于短(duan)期(qi)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)而言(yan)，要基(ji)(ji)(ji)(ji)于短(duan)期(qi)機會捕捉，側重關注(zhu)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)產(chan)品特征(zheng)；中期(qi)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)則要基(ji)(ji)(ji)(ji)于市場(chang)趨勢判斷(duan)，關注(zhu)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)投(tou)(tou)資(zi)風格(ge)；而長(chang)期(qi)投(tou)(tou)資(zi)在于風險(xian)收(shou)益定位，考慮(lv)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)的投(tou)(tou)資(zi)能(neng)力(li)。

　　最后(hou)，高(gao)琛指出，在(zai)(zai)(zai)進(jin)行(xing)基金(jin)(jin)投資時(shi)要關(guan)(guan)注(zhu)基礎市(shi)(shi)場(chang)(chang)的變化邏輯，今年(nian)上半年(nian)股票(piao)市(shi)(shi)場(chang)(chang)結構(gou)化明(ming)顯，債(zhai)券(quan)市(shi)(shi)場(chang)(chang)短期謹慎，中(zhong)長(chang)期相對樂觀(guan)。投資者在(zai)(zai)(zai)進(jin)行(xing)權益類資產配(pei)置(zhi)(zhi)時(shi)，要平衡配(pei)置(zhi)(zhi)，注(zhu)重選股能(neng)力，在(zai)(zai)(zai)進(jin)行(xing)債(zhai)券(quan)型(xing)資產配(pei)置(zhi)(zhi)時(shi)要維持(chi)中(zhong)性配(pei)置(zhi)(zhi)策略(lve)，而在(zai)(zai)(zai)QDII基金(jin)(jin)方面，則要關(guan)(guan)注(zhu)全球市(shi)(shi)場(chang)(chang)傳統行(xing)業。