新股(gu)破發帶出(chu)新問(wen)題。普(pu)源(yuan)精(jing)電上市首日大跌34.66%，引起(qi)投資(zi)者投訴(su)。

　　根(gen)據(ju)申(shen)購(gou)規(gui)則，網上投資(zi)者申(shen)購(gou)普(pu)源精電中簽后，應(ying)履行繳款義務，確保其(qi)(qi)資(zi)金(jin)賬戶(hu)在3月(yue)30日（T+2日）日終(zhong)有足額的新(xin)股認購(gou)資(zi)金(jin)。不(bu)過，有投資(zi)者向證券(quan)時報(bao)記(ji)者反(fan)映，開戶(hu)券(quan)商于3月(yue)29日（T+1日）就(jiu)將其(qi)(qi)賬戶(hu)資(zi)金(jin)凍(dong)結(jie)，“本來想棄購(gou)的，但發(fa)現(xian)資(zi)金(jin)已經被提(ti)前凍(dong)結(jie)，導致(zhi)被動繳款，破發(fa)后虧錢了(le)。”

　　該(gai)投(tou)資者(zhe)表示，其(qi)訴求是(shi)要求券商賠償因新股破發導致的虧損，但開戶券商稱可(ke)以(yi)以(yi)交易費打(da)折(zhe)作為(wei)補償。該(gai)券商相關(guan)負責人還表示，這么做是(shi)為(wei)了保證客(ke)戶不違約，新股棄購(gou)(gou)多次就會被(bei)暫停(ting)半年打(da)新資格。如果客(ke)戶確實希望棄購(gou)(gou)，可(ke)以(yi)向營業(ye)部(bu)申請走棄購(gou)(gou)和解凍資金流程。

　　證券時(shi)(shi)報(bao)記者(zhe)注意到，也(ye)有券商在APP上提(ti)供(gong)了新(xin)股中簽資(zi)金(jin)凍結服務，不(bu)過(guo)這個人(ren)性化程度(du)更(geng)高，即便開通后資(zi)金(jin)被凍結，投資(zi)者(zhe)也(ye)可以隨時(shi)(shi)自行解(jie)凍。

　　中簽后資金被提前凍結

　　3月(yue)28日(ri)晚(wan)間(jian)，科創板新(xin)(xin)股普(pu)源(yuan)精電發(fa)布公告稱，網上投(tou)資(zi)者申(shen)購新(xin)(xin)股中(zhong)(zhong)簽后(hou)，應根據(ju)《網下初步配售(shou)結果(guo)及網上中(zhong)(zhong)簽結果(guo)公告》履行繳款義(yi)務，確(que)保資(zi)金(jin)賬戶在2022年(nian)3月(yue)30日(ri)（T+2日(ri)）日(ri)終(zhong)有(you)足額(e)的(de)(de)新(xin)(xin)股認購資(zi)金(jin)，投(tou)資(zi)者款項(xiang)劃付需(xu)遵守投(tou)資(zi)者所(suo)在證券公司的(de)(de)相關(guan)規定。也就(jiu)是說(shuo)，中(zhong)(zhong)簽投(tou)資(zi)者賬戶需(xu)在3月(yue)30日(ri)日(ri)終(zhong)前有(you)足夠的(de)(de)資(zi)金(jin)。

　　有(you)投(tou)資者向(xiang)證券(quan)時(shi)報記者反映，其申購(gou)普(pu)源精電中了500股(gu)新(xin)股(gu)，“經(jing)過(guo)考慮后，我并不(bu)想認購(gou)該(gai)新(xin)股(gu)，準備棄購(gou)算(suan)了。”不(bu)過(guo)后來，該(gai)投(tou)資者發現自(zi)己的賬戶資金竟然被券(quan)商(shang)給提前凍結了，想轉出資金以放(fang)棄申購(gou)已經(jing)不(bu)行(xing)了。

　　證券時報記者(zhe)獲取(qu)的(de)相關信息(xi)顯示，2022年(nian)3月(yue)(yue)29日(ri)（T+1日(ri)）17時，上述投資者(zhe)賬戶交(jiao)收資金(jin)被凍(dong)結(jie)(jie)。2022年(nian)3月(yue)(yue)30日(ri)（T+2日(ri)），該(gai)投資者(zhe)向(xiang)券商(shang)反(fan)映(ying)情況(kuang)，要求解凍(dong)資金(jin)。而券商(shang)則稱，公(gong)司流程(cheng)沒那(nei)么快，目前(qian)無法解凍(dong)。2022年(nian)3月(yue)(yue)30日(ri)（T+2日(ri)）16時57分，該(gai)投資者(zhe)交(jiao)收資金(jin)凍(dong)結(jie)(jie)被取(qu)消。2分鐘之后，也(ye)就是(shi)2022年(nian)3月(yue)(yue)30日(ri)（T+2日(ri)）16時59分，該(gai)投資者(zhe)申購資金(jin)被扣款。

　　4月8日，普源(yuan)精(jing)電正式上市(shi)(shi)，上市(shi)(shi)首日收(shou)跌34.66%，中簽申(shen)購的投資(zi)者出現虧損(sun)。“本來想棄購的，但(dan)發現資(zi)金已經(jing)被提前(qian)凍結，導致被動繳款，破發后虧錢(qian)了。”上述投資(zi)者稱(cheng)，現在在找券商索賠。

　　證券時報記(ji)者(zhe)注意到(dao)，根(gen)據規則，投(tou)資(zi)者(zhe)資(zi)金(jin)(jin)(jin)賬戶(hu)中的(de)資(zi)金(jin)(jin)(jin)在(zai)T+2日(ri)日(ri)終前(qian)，都有使用轉出(chu)的(de)權利。但是券商在(zai)前(qian)一日(ri)，也(ye)就(jiu)是T+1日(ri)就(jiu)已經將資(zi)金(jin)(jin)(jin)凍(dong)結(jie)了(le)，導致投(tou)資(zi)者(zhe)失去(qu)了(le)資(zi)金(jin)(jin)(jin)處置的(de)權利，即便想轉出(chu)資(zi)金(jin)(jin)(jin)棄購，也(ye)不(bu)可(ke)行。

　　上述(shu)投(tou)(tou)資(zi)者稱，目前(qian)已與(yu)券商交涉，券商則向其表示(shi)，此前(qian)也(ye)有投(tou)(tou)資(zi)者投(tou)(tou)訴過(guo)類似問(wen)題，可以以交易費打(da)折作為補償(chang)。不過(guo)，該投(tou)(tou)資(zi)者稱，要求券商賠(pei)償(chang)因新股破發所(suo)導致的虧(kui)損。

　　“目前系統的(de)操作是(shi)繳款日前一天清算時(shi)凍結，目的(de)是(shi)為了(le)保證客(ke)戶不違約，以及(ji)第二天白(bai)天資(zi)(zi)金(jin)(jin)不夠時(shi)客(ke)戶有(you)時(shi)間(jian)補足資(zi)(zi)金(jin)(jin)，因為新股棄購多次就(jiu)會被暫停6個(ge)月打(da)新資(zi)(zi)格，這么(me)做也是(shi)為了(le)保護大部分投資(zi)(zi)者的(de)權(quan)益。”涉及(ji)券(quan)商相(xiang)關負責(ze)人向證券(quan)時(shi)報記者表示。

　　上述負責人還(huan)稱，如果客(ke)戶(hu)確實希望棄購(gou)或者繳款(kuan)日當天使用該筆資(zi)金(jin)，可以由客(ke)戶(hu)向營(ying)業部申請走棄購(gou)和解凍(dong)資(zi)金(jin)的(de)流程，這種情(qing)況(kuang)也是可以辦(ban)理的(de)。

　　人性化解凍功能上線

　　有券(quan)(quan)商(shang)同行(xing)人士(shi)向證券(quan)(quan)時報記(ji)者表(biao)示，這種(zhong)提(ti)前凍(dong)結資(zi)金的情(qing)況(kuang)，如果(guo)客戶之前沒有簽署(shu)相關協(xie)議(yi)的話(hua)，就不太(tai)合(he)適。有一(yi)些券(quan)(quan)商(shang)其實(shi)也(ye)提(ti)供(gong)新(xin)股資(zi)金凍(dong)結服務，但是需要(yao)投資(zi)者先簽署(shu)協(xie)議(yi)。另外，簽了協(xie)議(yi)后，即(ji)便凍(dong)結，如果(guo)客戶非要(yao)使用，也(ye)可以(yi)在APP上自行(xing)解凍(dong)。

　　“之所以要(yao)開(kai)發(fa)出這個(ge)功能，是因為有些客(ke)戶確實有需要(yao)，有的客(ke)戶會(hui)誤把(ba)中簽資金用掉。”上述人士(shi)稱(cheng)。

　　證券(quan)時報記(ji)者在某券(quan)商的APP上看到了該(gai)項(xiang)功(gong)能，投資者在開通相關功(gong)能前(qian)，會有告知(zhi)函。

　　告知函稱(cheng)，為了(le)防止中簽后(hou)忘記預(yu)留足額可用資金(jin)(jin)繳款，公司特(te)推出了(le)“新(xin)股(gu)中簽凍結(jie)(jie)”功能。開通該功能后(hou)，如(ru)T日(ri)(ri)(ri)(ri)申購新(xin)股(gu)，公司將于(yu)(yu)T+1日(ri)(ri)(ri)(ri)晚凍結(jie)(jie)中簽投(tou)資者(zhe)的(de)繳款資金(jin)(jin)，直(zhi)至T+2日(ri)(ri)(ri)(ri)繳款。如(ru)果投(tou)資者(zhe)對(dui)于(yu)(yu)中簽繳款日(ri)(ri)(ri)(ri)（T+2日(ri)(ri)(ri)(ri)）的(de)凍結(jie)(jie)資金(jin)(jin)另有他用，應于(yu)(yu)當(dang)日(ri)(ri)(ri)(ri)15:30前通過APP業務辦理欄目相關菜單撤銷當(dang)日(ri)(ri)(ri)(ri)“新(xin)股(gu)中簽凍結(jie)(jie)”，釋(shi)放凍結(jie)(jie)資金(jin)(jin)。該功能開通后(hou)長期有效，也(ye)可以隨(sui)時關閉。

　　還有券商人(ren)士向證券時報記者表示(shi)，APP上線該(gai)功能(neng)，相(xiang)對人(ren)性化一點，條款也說(shuo)得明明白(bai)(bai)白(bai)(bai)，投資(zi)者的(de)自主權也比較大，想解(jie)凍資(zi)金隨時可以解(jie)凍。

　　“券(quan)商(shang)在(zai)凍結(jie)資(zi)金的做法上(shang)以前沒啥(sha)事，打新(xin)必賺，只要(yao)能(neng)賺錢客(ke)戶就沒啥(sha)意見。但(dan)是(shi)現在(zai)不一(yi)樣了，破發成(cheng)常態(tai)，要(yao)是(shi)虧錢了，這就成(cheng)了客(ke)戶要(yao)求賠(pei)償的理由了。”上(shang)述券(quan)商(shang)人士稱。

　　建議理性申購新股

　　現在(zai)新股(gu)破(po)發的情況比(bi)較嚴(yan)重，中簽不(bu)一定能(neng)掙錢，也可能(neng)會(hui)虧(kui)損，因此業(ye)內人(ren)士建(jian)議投資(zi)者在(zai)申(shen)購新股(gu)時(shi)要更加理性一些(xie)。

　　投資者如果不看好一只(zhi)新股，在申購階段就(jiu)盡(jin)量不要申購了(le)，這樣可(ke)以(yi)避免后(hou)面的很多問題，包括券商(shang)對(dui)資金(jin)的提前凍結等(deng)。

　　而看(kan)好的新股(gu)，中簽(qian)后也(ye)(ye)不(bu)要(yao)隨意棄(qi)購(gou)，因為棄(qi)購(gou)也(ye)(ye)是需要(yao)承擔后果的。根據規定，網上投資者連續12個月內(nei)累計出(chu)現3次(ci)中簽(qian)但未足額繳款(kuan)的情形(xing)時，自結算參與人最近(jin)一次(ci)申報其放棄(qi)認購(gou)的次(ci)日(ri)起6個月（按(an)180個自然日(ri)計算，含次(ci)日(ri)）內(nei)不(bu)得參與新股(gu)、存托憑證、可轉換(huan)公司債(zhai)(zhai)券、可交換(huan)公司債(zhai)(zhai)券的網上申購(gou)。