全部(bu)通過(guo)！滬深交易(yi)所“接棒”IPO審核(he)后的(de)第一批(pi)主板(ban)“考生(sheng)”成績出爐——11家(jia)“趕考”的(de)企(qi)業審議結(jie)果均為“符合發(fa)行條(tiao)件(jian)(jian)、上市條(tiao)件(jian)(jian)和信息披(pi)露要求”。這意(yi)味著它(ta)們全部(bu)通過(guo)“考核(he)”，成功進入注冊(ce)階段(duan)。

　　2家企業(ye)領“課后作業(ye)”

　　3月(yue)13日，上交(jiao)所官網掛出上市審(shen)核(he)委員會(hui)審(shen)議會(hui)議結果，中重科(ke)技(ji)(ji)、中信金(jin)屬、江鹽(yan)集團(tuan)、常(chang)青(qing)科(ke)技(ji)(ji)、柏(bo)誠股(gu)份5家上會(hui)企業全(quan)部過(guo)會(hui)，擬募(mu)(mu)資(zi)金(jin)額分別為12.54億(yi)元(yuan)、40億(yi)元(yuan)、9.5億(yi)元(yuan)、8.5億(yi)元(yuan)、4.7億(yi)元(yuan)，合計(ji)募(mu)(mu)資(zi)75.24億(yi)元(yuan)。

　　其中(zhong)，柏(bo)誠股份(fen)領(ling)到(dao)了“課后作(zuo)業”，被要(yao)求結合(he)報告期內主營(ying)業務成本中(zhong)項目物資、分包成本與采(cai)購中(zhong)項目物資、分包采(cai)購情況，說明相關(guan)差(cha)異的(de)合(he)理性，以及項目履(lv)約進(jin)度確(que)認(ren)的(de)準確(que)性；另(ling)4位“考生(sheng)”均(jun)無進(jin)一步落實(shi)事項。

　　深市首批通(tong)過(guo)“考核”的(de)6家上會(hui)企(qi)業為中電港、海森(sen)藥(yao)業、陜(shan)能股份、華緯科技(ji)、南礦集團、登康口腔，融(rong)資金額分別(bie)為15億(yi)(yi)(yi)元(yuan)、6億(yi)(yi)(yi)元(yuan)、60億(yi)(yi)(yi)元(yuan)、4.34億(yi)(yi)(yi)元(yuan)、11.54億(yi)(yi)(yi)元(yuan)和(he)6.6億(yi)(yi)(yi)元(yuan)，合計(ji)募(mu)資規模(mo)為103.48億(yi)(yi)(yi)元(yuan)。

　　申報(bao)深市主(zhu)板IPO的6家上會(hui)企(qi)業中，只有南礦集團領到了“課(ke)后(hou)作業”，被要求就是(shi)否就逾期應收賬(zhang)款(kuan)的回收與(yu)客戶簽訂補(bu)充協(xie)議，客戶是(shi)否按照協(xie)議約定進行回款(kuan)，壞(huai)賬(zhang)準(zhun)備(bei)計提是(shi)否充分等事項作出進一(yi)步補(bu)充披露。

　　現場均被詳細問詢

　　在審議會議現(xian)場，滬深(shen)交易所上市委對上述11家(jia)(jia)(jia)企業均(jun)提出了詳細問詢。公開資(zi)料顯(xian)示，上述11家(jia)(jia)(jia)公司(si)均(jun)于(yu)2月20日完成了從(cong)證監會到交易所的平移。11家(jia)(jia)(jia)過會企業中，來(lai)自浙江(jiang)(jiang)(jiang)、江(jiang)(jiang)(jiang)西(xi)、江(jiang)(jiang)(jiang)蘇的各有2家(jia)(jia)(jia)，來(lai)自北京、廣(guang)東、重慶、陜西(xi)、天津的各1家(jia)(jia)(jia)。

　　11家(jia)企業(ye)中，集資額最大的是(shi)(shi)陜能股份，此次IPO擬募集60億元，用(yong)于清水川能源電(dian)(dian)廠三期項目、補充流(liu)動資金(jin)。陜能股份是(shi)(shi)以電(dian)(dian)力(li)(li)和煤炭(tan)生(sheng)產為主(zhu)業(ye)的大型能源類企業(ye)，是(shi)(shi)國(guo)務院國(guo)資委確定(ding)的第一批深(shen)化國(guo)有企業(ye)改(gai)革的“雙(shuang)百企業(ye)”，主(zhu)營(ying)業(ye)務為火(huo)力(li)(li)發電(dian)(dian)、煤炭(tan)生(sheng)產和銷售，主(zhu)要產品包(bao)括電(dian)(dian)力(li)(li)、熱力(li)(li)和煤炭(tan)。

　　陜能股份此次IPO保(bao)薦機構(gou)為(wei)西(xi)部證(zheng)券、中信證(zheng)券。2019年至(zhi)2021年及2022年1至(zhi)6月，公司營業收(shou)入分(fen)別為(wei)72.68億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)、97.09億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)、154.77億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)和(he)96.04億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，凈利潤分(fen)別為(wei)9.96億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)、12.82億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)、14.05億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)和(he)21億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。

　　上市委審議(yi)會議(yi)現(xian)場，陜(shan)能股份被要(yao)求說明報告(gao)期內在生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)安(an)全方(fang)面(mian)是(shi)(shi)否存在其他瞞報、漏報等情形(xing)，是(shi)(shi)否曾發生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)安(an)全重(zhong)大(da)違法行為(wei)，相關信息披露是(shi)(shi)否真實、準確、完整(zheng)；報告(gao)期各期生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)安(an)全費用支(zhi)出及(ji)未來支(zhi)出計劃，是(shi)(shi)否與當前(qian)及(ji)今(jin)后(hou)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)規模(mo)相匹配(pei)；包括生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)安(an)全在內的(de)內部控制(zhi)(zhi)制(zhi)(zhi)度是(shi)(shi)否健(jian)全有效。

　　滬市(shi)主(zhu)板(ban)申報企業中(zhong)信(xin)金屬的(de)(de)擬(ni)募資金額(e)高達40億元(yuan)，保薦機構為中(zhong)信(xin)證券、中(zhong)航證券，該公司主(zhu)要(yao)(yao)從事金屬及(ji)(ji)礦產(chan)(chan)品的(de)(de)貿(mao)(mao)易(yi)業務，系國(guo)內領先的(de)(de)金屬及(ji)(ji)礦產(chan)(chan)品貿(mao)(mao)易(yi)商(shang)，經(jing)(jing)營的(de)(de)貿(mao)(mao)易(yi)品種主(zhu)要(yao)(yao)包括鐵礦石、鋼材等(deng)黑(hei)色(se)金屬產(chan)(chan)品，以(yi)及(ji)(ji)鈮、銅、鋁等(deng)有色(se)金屬產(chan)(chan)品。上(shang)市(shi)委會議(yi)現場問詢的(de)(de)問題包括：如何實現與國(guo)內主(zhu)要(yao)(yao)競(jing)爭(zheng)對(dui)(dui)手(shou)錯位發展、保持經(jing)(jing)營業績(ji)可持續性，以(yi)及(ji)(ji)應對(dui)(dui)存貨價格波動風險(xian)的(de)(de)內控(kong)措(cuo)施(shi)及(ji)(ji)執行(xing)情況。

　　首批過會的還(huan)有(you)“冷(leng)酸靈(ling)”品(pin)牌的擁有(you)者登康口腔，該公(gong)司(si)(si)是(shi)一家專業口腔護理(li)企業，實際控(kong)制人為重慶(qing)市(shi)國資委，上市(shi)公(gong)司(si)(si)溫氏(shi)股份、重慶(qing)百貨是(shi)其(qi)重要股東。其(qi)IPO保薦機構為中信建投證券。

　　登(deng)康口腔銷(xiao)(xiao)售費用(yong)(yong)率較高，上市委會議要求(qiu)(qiu)其(qi)結(jie)合產品銷(xiao)(xiao)售定價(jia)政(zheng)策、返利(li)政(zheng)策，說明銷(xiao)(xiao)售返利(li)是否與營業收入(ru)匹配(pei)，是否存在利(li)用(yong)(yong)返利(li)政(zheng)策調節收入(ru)的情形。此外，還要求(qiu)(qiu)其(qi)結(jie)合業務模(mo)式、促銷(xiao)(xiao)費用(yong)(yong)確定依據(ju)、營業收入(ru)增長(chang)(chang)情況(kuang)，說明促銷(xiao)(xiao)費用(yong)(yong)逐年增長(chang)(chang)的原(yuan)因(yin)及合理(li)性。

　　首(shou)批企業掛牌上(shang)市(shi)已為期不遠

　　根據審核(he)安排，中國證(zheng)監會收到交易(yi)所審核(he)意(yi)(yi)見及相關(guan)資料后，基(ji)于交易(yi)所審核(he)意(yi)(yi)見，依法(fa)履行(xing)發行(xing)注(zhu)冊(ce)程序。在20個工作(zuo)日內對發行(xing)人的注(zhu)冊(ce)申請作(zuo)出(chu)予以注(zhu)冊(ce)或(huo)者(zhe)不(bu)予注(zhu)冊(ce)的決定。這(zhe)就意(yi)(yi)味著，距離全面(mian)注(zhu)冊(ce)制下滬深兩市主(zhu)板首(shou)批企業掛牌上市已為期不(bu)遠。

　　緊隨(sui)其后，上交所將在3月14日審議萬豐化工(gong)、恒尚(shang)節能2家企(qi)業IPO；深交所同日審議長青科技、三(san)聯鍛造、翔(xiang)騰新材(cai)3家主(zhu)板(ban)企(qi)業IPO。滬市擬主(zhu)板(ban)上市公司太(tai)美科技則將于(yu)3月15日上會。

　　滬深(shen)(shen)交(jiao)(jiao)易所(suo)官(guan)網(wang)顯示，截至目(mu)前，滬深(shen)(shen)交(jiao)(jiao)易所(suo)合(he)計已(yi)受(shou)理(li)了432家(jia)在審企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)平移申(shen)報，其中申(shen)請(qing)IPO的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)261家(jia)，申(shen)請(qing)再融(rong)資的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)166家(jia)，申(shen)請(qing)并購(gou)重組的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)6家(jia)。根據相(xiang)關(guan)規(gui)定(ding)，3月4日起，滬深(shen)(shen)交(jiao)(jiao)易所(suo)開始接收(shou)主板新申(shen)報企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)相(xiang)關(guan)申(shen)請(qing)，截至3月13日，滬深(shen)(shen)兩所(suo)暫(zan)未(wei)披(pi)露IPO新申(shen)報項目(mu)獲受(shou)理(li)的(de)情況(kuang)。

　　滬深交易(yi)所(suo)在(zai)此前發布(bu)的《關于全面(mian)實行股票發行注(zhu)冊(ce)制相關審(shen)核(he)(he)工作銜接(jie)安排的通知(zhi)》（下(xia)稱《通知(zhi)》）中表示，將基于主板首發在(zai)審(shen)企業在(zai)證監會的審(shen)核(he)(he)順序(xu)和已有審(shen)核(he)(he)成果，按照注(zhu)冊(ce)制審(shen)核(he)(he)程序(xu)和規則，開(kai)展(zhan)審(shen)核(he)(he)工作。

　　值得(de)注(zhu)意的是，滬深(shen)交易所對主板在審企業(ye)的受理(li)順序(xu)，不作為(wei)對其的審核順序(xu)。滬深(shen)交易所將按(an)企業(ye)在中國(guo)證(zheng)監(jian)會(hui)的審核階段和(he)受理(li)順序(xu)接續審核。

　　具體而言(yan)，對于已通過發(fa)審(shen)委審(shen)核的，按(an)照《通知》執行。

　　對(dui)于中國證(zheng)監會(hui)(hui)(hui)審(shen)核(he)(he)過(guo)程中已通過(guo)初審(shen)會(hui)(hui)(hui)但(dan)尚未(wei)經發審(shen)委審(shen)核(he)(he)通過(guo)的，交(jiao)易(yi)所將依據中國證(zheng)監會(hui)(hui)(hui)的受(shou)理順序和審(shen)核(he)(he)成(cheng)果接續(xu)審(shen)核(he)(he)，在初審(shen)會(hui)(hui)(hui)意見落實后安(an)排審(shen)核(he)(he)會(hui)(hui)(hui)議(yi)和上市委員會(hui)(hui)(hui)會(hui)(hui)(hui)議(yi)審(shen)議(yi)。

　　對于(yu)中國(guo)證(zheng)(zheng)監會已(yi)反(fan)饋意見但尚未召開初審(shen)會的(de)，交易所根據中國(guo)證(zheng)(zheng)監會的(de)受(shou)理順(shun)序和審(shen)核成果(guo)，繼(ji)續推進發行上市審(shen)核工(gong)作。

　　對于中國證監(jian)會已(yi)受(shou)理但尚未出具反(fan)饋意見的，交(jiao)易(yi)所自全面實行注冊制主要規則發(fa)布(bu)之日起10個工(gong)作(zuo)日后的20個工(gong)作(zuo)日內發(fa)出首輪問詢。記(ji)者發(fa)現，上交(jiao)所現有(you)2個IPO項(xiang)目(mu)處(chu)(chu)于“已(yi)問詢”狀態，深(shen)交(jiao)所也有(you)3個IPO項(xiang)目(mu)處(chu)(chu)于“已(yi)問詢”狀態。