中(zhong)(zhong)國財(cai)務公(gong)司(si)協會日前發(fa)布(bu)的(de)“2017年中(zhong)(zhong)國企業(ye)集(ji)(ji)團財(cai)務公(gong)司(si)行業(ye)發(fa)展(zhan)報告”指(zhi)出,2016年財(cai)務公(gong)司(si)行業(ye)支持“三去一降一補”全面推進,堅守(shou)產業(ye)金融,服務企業(ye)集(ji)(ji)團降本增效和(he)轉(zhuan)型發(fa)展(zhan),行業(ye)發(fa)展(zhan)規(gui)模和(he)發(fa)展(zhan)質量繼(ji)續保(bao)持良好勢頭。
A類評級結果占比提高
中國財務(wu)(wu)公(gong)司(si)協會公(gong)布的(de)2016年(nian)度(du)財務(wu)(wu)公(gong)司(si)行(xing)(xing)(xing)業(ye)評級結果(guo)顯(xian)示,2016年(nian)度(du)行(xing)(xing)(xing)業(ye)評級結果(guo)為(wei)A類(lei)的(de)財務(wu)(wu)公(gong)司(si)101家(jia),占比43%;B類(lei)的(de)財務(wu)(wu)公(gong)司(si)116家(jia),占比49%;C類(lei)的(de)財務(wu)(wu)公(gong)司(si)19家(jia),占比8%。從(cong)數據來看,全(quan)行(xing)(xing)(xing)業(ye)表內外資(zi)產(chan)、負(fu)債、凈資(zi)產(chan)、實(shi)收資(zi)本較(jiao)年(nian)初增加(jia)10%以上(shang),營業(ye)收入下降(jiang)(jiang)1.75%,營業(ye)支出下降(jiang)(jiang)14.75%,利潤增加(jia)3.45%,全(quan)行(xing)(xing)(xing)業(ye)資(zi)金(jin)集中度(du)為(wei)45.58%,較(jiao)上(shang)年(nian)提高2.93個(ge)百分點。
在(zai)風險防控方面,財(cai)務公司(si)的(de)服務對象(xiang)以(yi)集(ji)團內部成員為(wei)主,其信(xin)用風險與作為(wei)社會(hui)化和市(shi)場化金融機構的(de)商業銀行(xing)有著不(bu)同(tong)的(de)特征。2016年,財(cai)務公司(si)在(zai)強(qiang)化傳統的(de)貸(dai)(dai)前貸(dai)(dai)后管(guan)理(li)措施的(de)基礎上,進一(yi)步健全風險管(guan)理(li)政策和流程(cheng),建(jian)立外部交易對手名單制管(guan)理(li)體系,不(bu)斷完(wan)善符合財(cai)務公司(si)特點(dian)的(de)量化信(xin)用風險管(guan)理(li)模型(xing)。
比如,上汽財(cai)務(wu)(wu)公司針(zhen)對包括(kuo)公司金融、消(xiao)費(fei)信(xin)(xin)貸、買(mai)方信(xin)(xin)貸以及固(gu)定(ding)收益在內(nei)的幾(ji)乎全(quan)部(bu)業務(wu)(wu),建立(li)了相應(ying)的量化(hua)風(feng)險管(guan)(guan)理模型(xing),實現了信(xin)(xin)用風(feng)險的有(you)效管(guan)(guan)控;進(jin)一(yi)步(bu)完善信(xin)(xin)用風(feng)險的壓力測試安排,制定(ding)并定(ding)期演(yan)練應(ying)急方案和計劃,提高財(cai)務(wu)(wu)公司的應(ying)急管(guan)(guan)理水平(ping);主(zhu)動參與集團(tuan)(tuan)整(zheng)體(ti)信(xin)(xin)用管(guan)(guan)理,確保集團(tuan)(tuan)成員單(dan)位的對外償(chang)債性(xing)支付(fu),維(wei)護集團(tuan)(tuan)整(zheng)體(ti)信(xin)(xin)用,有(you)效防范(fan)集團(tuan)(tuan)成員單(dan)位的財(cai)務(wu)(wu)風(feng)險向財(cai)務(wu)(wu)公司信(xin)(xin)用風(feng)險傳遞。
全行業凈資產收益率略有下降
事實上,隨(sui)著利(li)率市場(chang)化改革的深入,傳統業(ye)務利(li)差不斷收窄,財務公司(si)利(li)潤總額雖(sui)不斷提升,但盈利(li)能(neng)力略(lve)有下降。2016年,全行業(ye)資產收益率和凈(jing)資產收益率分(fen)(fen)別(bie)為1.39%和9.83%,同比(bi)分(fen)(fen)別(bie)下降0.19個(ge)(ge)和1.13個(ge)(ge)百(bai)分(fen)(fen)點,全行業(ye)凈(jing)息差和凈(jing)利(li)差分(fen)(fen)別(bie)為1.87%和1.70%,同比(bi)分(fen)(fen)別(bie)下降0.33個(ge)(ge)和0.29個(ge)(ge)百(bai)分(fen)(fen)點。
預(yu)計2017年,財務(wu)公(gong)司行業盈(ying)利能力繼(ji)續(xu)穩中有降(jiang),隨著供給側結構性改革的不斷深化,財務(wu)公(gong)司服務(wu)集團(tuan)、讓利集團(tuan)、支持集團(tuan)發(fa)展的要求愈發(fa)凸顯,結算(suan)、擔(dan)保(bao)、財務(wu)顧問等(deng)中間業務(wu)手(shou)續(xu)費(fei)的減免幅度擴大(da),資產收益率(lv)和凈資產收益率(lv)等(deng)盈(ying)利指標可(ke)能繼(ji)續(xu)回落。
在主營業務(wu)方(fang)面,2016年,財(cai)務(wu)公司(si)行業平均(jun)貸(dai)(dai)款收益率(lv)為(wei)4.74%,比(bi)(bi)上年降低(di)1.06個百分點。隨著(zhu)財(cai)務(wu)公司(si)為(wei)進一步降低(di)成(cheng)員單位融(rong)資(zi)成(cheng)本(ben),發放(fang)比(bi)(bi)外部市(shi)場(chang)利(li)率(lv)更(geng)優惠的貸(dai)(dai)款,以(yi)及資(zi)金集中(zhong)需要提(ti)供(gong)比(bi)(bi)肩(jian)市(shi)場(chang)甚至(zhi)高于市(shi)場(chang)的存款利(li)率(lv),財(cai)務(wu)公司(si)存貸(dai)(dai)利(li)差繼(ji)續(xu)收窄,凈息(xi)差和凈利(li)差繼(ji)續(xu)回落。
對于(yu)金融投(tou)資(zi)(zi)(zi),由于(yu)資(zi)(zi)(zi)本市場不確定性(xing)因素增多(duo);同時,財(cai)務(wu)公司一貫(guan)趨(qu)于(yu)謹(jin)慎的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)風(feng)格,投(tou)資(zi)(zi)(zi)品種大多(duo)配置(zhi)于(yu)低(di)風(feng)險(xian)的(de)(de)理財(cai)和固定收益類產品的(de)(de)特點,2017年(nian),財(cai)務(wu)公司的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)收益仍(reng)將作為盈利補充(chong),大幅(fu)增利的(de)(de)難度依舊很大。
整體上看(kan),2017年財(cai)務(wu)公司(si)將立足(zu)本源,專注主業,理清發(fa)展思路,發(fa)揮功(gong)能優(you)勢(shi),優(you)化金融服務(wu),防范金融風險,積極(ji)助力(li)集團轉(zhuan)型升級發(fa)展,不(bu)斷(duan)提升服務(wu)實體經(jing)濟質(zhi)效,全面支(zhi)持“三去一(yi)降(jiang)一(yi)補”,在深化供給側結構性改(gai)革中發(fa)揮更(geng)大作用。
另外,去年以來,財務(wu)公司被(bei)監管機構處罰的事件(jian)時有發(fa)生。比(bi)如(ru),哈(ha)爾濱電氣集(ji)團財務(wu)有限責(ze)任公司未(wei)嚴格審核把關票(piao)(piao)據(ju)貼(tie)現業(ye)務(wu),貼(tie)現企業(ye)重復使(shi)用合同、發(fa)票(piao)(piao);海(hai)爾集(ji)團財務(wu)公司違規發(fa)放房地產貸(dai)款等,因此,未(wei)來財務(wu)公司也需在業(ye)務(wu)上加大(da)自身監管。
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