中新經緯客戶端(duan)10月9日電(dian)(畢彤(tong)彤(tong))“躲(duo)(duo)(duo)過(guo)(guo)了余錢罐,躲(duo)(duo)(duo)不過(guo)(guo)金豆(dou)包,躲(duo)(duo)(duo)過(guo)(guo)了金豆(dou)包,躲(duo)(duo)(duo)不過(guo)(guo)樂(le)投天下(xia),躲(duo)(duo)(duo)過(guo)(guo)了樂(le)投天下(xia),躲(duo)(duo)(duo)不過(guo)(guo)酷(ku)盈網(wang),躲(duo)(duo)(duo)過(guo)(guo)了酷(ku)盈網(wang),還有中仁財富……終究躲(duo)(duo)(duo)不過(guo)(guo)下(xia)一(yi)個雷(lei),我在下(xia)一(yi)個雷(lei)等(deng)你(ni)。”
9月(yue)份,網貸暴雷平(ping)臺陡增(zeng),這(zhe)樣(yang)的“段子”在投(tou)資人群里流傳,而這(zhe)些平(ping)臺僅是9月(yue)問題平(ping)臺的“冰山一角(jiao)”。
投資(zi)者正在使用網(wang)貸平臺(tai) 中新經緯(wei)畢(bi)彤彤 攝
陡增121家問題平臺 上海最多
據天眼(yan)研究(jiu)院(yuan)不完全統(tong)計,截(jie)至9月30日(ri),9月P2P網貸行業全國成交額(e)為1879.29億元(yuan),環比(bi)(bi)下降3.21%,同比(bi)(bi)上漲9.71%。本月新增(zeng)(zeng)平臺(tai)僅1家,而新增(zeng)(zeng)問題(ti)平臺(tai)高達121家,環比(bi)(bi)8月增(zeng)(zeng)長39%。在運(yun)營平臺(tai)1732家,同比(bi)(bi)下降13.66%。
問題(ti)平臺(tai)(tai)的規(gui)模(mo)也在近(jin)半年(nian)首(shou)度上(shang)升,網貸(dai)之家研究院(yuan)9月(yue)月(yue)報顯示,9月(yue)問題(ti)平臺(tai)(tai)涉及貸(dai)款余額(e)約為316.6億(yi)元,占2017年(nian)9月(yue)底行(xing)業(ye)貸(dai)款余額(e)的比例(li)約為2.8%。這是近(jin)半年(nian)來,問題(ti)平臺(tai)(tai)涉及貸(dai)款余額(e)占總體比例(li)的首(shou)次上(shang)升。
121家(jia)新(xin)(xin)增問題平臺分布在全國(guo)21個地(di)區(qu),分布范圍較廣,其(qi)中上海地(di)區(qu)新(xin)(xin)增最(zui)多為25家(jia),占比達20.66%,廣東地(di)區(qu)新(xin)(xin)增20家(jia),其(qi)次北京地(di)區(qu)新(xin)(xin)增18家(jia),浙(zhe)江(jiang)地(di)區(qu)新(xin)(xin)增16家(jia),其(qi)余地(di)區(qu)新(xin)(xin)增不(bu)足10家(jia)。
問題平臺(tai)有跑路、提現困難、經偵介入等(deng)多種(zhong)情況。據網(wang)貸之家研究院消(xiao)息(xi),部分(fen)問題平臺(tai)已經立案,如(ru)盼貸網(wang)被(bei)北(bei)京(jing)市公安(an)局朝陽(yang)分(fen)局經濟犯罪偵查大隊查封;酷盈網(wang)被(bei)北(bei)京(jing)警方以涉嫌從(cong)事非(fei)法集資活(huo)動(dong)進行了(le)查處(chu)。
羊毛黨“薅干”平臺
9月份網貸平(ping)臺(tai)集中“暴雷”并非巧合,中新(xin)經緯客(ke)戶端(微信(xin)公眾號(hao):jwview)采訪多位(wei)業(ye)內人士(shi)發(fa)現,除(chu)了持(chi)續高壓進行的(de)互聯(lian)網金融專(zhuan)項整治施壓外,平(ping)臺(tai)羊毛黨用戶眾多,和節前的(de)流(liu)動性(xing)緊(jin)張是重要因素。
“這并不是偶(ou)然現象”,網貸之家研究院(yuan)院(yuan)長于百(bai)程告(gao)訴中新經(jing)緯客(ke)戶端(微(wei)信公(gong)眾號:jwview),監管趨嚴(yan),部(bu)分(fen)比較依賴羊毛的平臺,羊毛投資人撤出導致影響擴大,并造成連鎖反應。
一位(wei)深(shen)圳的(de)資深(shen)“羊毛(mao)黨”也(ye)(ye)贊(zan)成這(zhe)一觀點(dian),“最近出(chu)現問題(ti)的(de)平臺(tai)大多(duo)數都(dou)是有‘羊毛(mao)’的(de)。周圍的(de)‘羊毛(mao)黨’們(men)最近投的(de)至少一半(ban)羊毛(mao)平臺(tai)都(dou)雷(lei)了。”雖然在薅羊毛(mao)時(shi)也(ye)(ye)會考(kao)慮平臺(tai)背景,但其向(xiang)中新經緯客戶端(duan)(微信(xin)公眾號(hao):jwview)坦言,自(zi)己投的(de)羊毛(mao)平臺(tai)也(ye)(ye)已(yi)雷(lei)了超過(guo)三分之一。
羊(yang)頭在QQ/微信群(qun)里發布羊(yang)毛(mao)平臺(tai)(tai)的信息,“羊(yang)毛(mao)黨(dang)”們投資(zi)(zi)后發截圖給羊(yang)頭,很(hen)快就會收到羊(yang)頭的返現(xian)(xian),羊(yang)頭返現(xian)(xian)加上平臺(tai)(tai)利息,羊(yang)毛(mao)平臺(tai)(tai)的平均年化收益率基本都超(chao)過了30%,而羊(yang)頭們返現(xian)(xian)的資(zi)(zi)金(jin)也都來自平臺(tai)(tai)。
“我們都(dou)是(shi)打一槍(qiang)換一個地方,哪里(li)利息高往哪里(li)跑,最近羊(yang)毛(mao)(mao)平(ping)臺(tai)暴雷太多(duo),很多(duo)人也都(dou)準備收手了。“上(shang)述羊(yang)毛(mao)(mao)黨(dang)表(biao)示(shi)。因此,雖(sui)然網(wang)貸平(ping)臺(tai)靠羊(yang)毛(mao)(mao)黨(dang)們能增加平(ping)臺(tai)的注(zhu)冊人數和投資金(jin)額(e),但實際(ji)上(shang)這些資金(jin)復投率極低,且容易有集中擠兌(dui)風險。
某私(si)募基(ji)金合規風(feng)控負責(ze)人、網貸專欄作(zuo)家畢研廣(guang)向中新(xin)經緯客戶端(微信公眾號:jwview)表(biao)示,平(ping)臺(tai)靠羊毛黨(dang)增(zeng)加(jia)的(de)是虛(xu)量、高(gao)返利帶來(lai)高(gao)風(feng)險(xian),會加(jia)速平(ping)臺(tai)的(de)風(feng)險(xian)發生。
警惕節假日流動性危機
平臺(tai)暴(bao)雷(lei)頻出(chu),而(er)羊(yang)(yang)頭們(men)還(huan)在(zai)鼓(gu)勵“羊(yang)(yang)毛黨(dang)”們(men)重拾信心,9月底一(yi)個羊(yang)(yang)頭在(zai)QQ群里稱,本次(ci)“暴(bao)雷(lei)潮”已(yi)基本結束,投資者(zhe)的信心將進一(yi)步恢復。而(er)羊(yang)(yang)頭把平臺(tai)暴(bao)雷(lei)的原因歸咎于國(guo)慶假日集中兌付導致平臺(tai)資金流(liu)動出(chu)現問題。
實(shi)際上,中(zhong)國的(de)兩大節日,中(zhong)秋和新(xin)(xin)年(nian)對(dui)于網貸(dai)平(ping)臺來(lai)說歷來(lai)是(shi)個坎兒。畢研廣向中(zhong)新(xin)(xin)經緯(wei)客戶端(duan)(微信公眾號:jwview)分析到,中(zhong)國人有回家團圓(yuan)的(de)習(xi)俗,不僅人要團圓(yuan),資(zi)金也要伴隨著(zhu)回籠。很多投(tou)資(zi)人都(dou)會提現消(xiao)費,尤其今年(nian)中(zhong)秋和國慶假(jia)期重(zhong)疊,會有更大規模的(de)提現。此外,去年(nian)中(zhong)秋節部分平(ping)臺搞活動(dong),現在(zai)也基本到了(le)兌付期,所(suo)以短(duan)期內會有流動(dong)性的(de)兌付風險。
值得一提的是,9月(yue)25日,北京市(shi)互聯網金融行業協會發布(bu)的《關(guan)于短期流動性風險(xian)提示函》指(zhi)出,各網貸機構一定要高度重視2017年下半年面對的短期流動性風險(xian)。
其深層次原因(yin)一(yi)是面(mian)臨加(jia)息(xi)縮表和(he)(he)去杠桿(gan)的(de)(de)(de)(de)調整,二(er)是由于二(er)級市場(chang)的(de)(de)(de)(de)平穩和(he)(he)方向(xiang)確定,以及一(yi)級市場(chang)的(de)(de)(de)(de)逐(zhu)(zhu)步穩定,資金(jin)(jin)流出網(wang)貸行業(ye)(ye)。而房(fang)地產限購之后,高(gao)流動(dong)性資金(jin)(jin)和(he)(he)要求高(gao)收(shou)益的(de)(de)(de)(de)高(gao)風險資金(jin)(jin)逐(zhu)(zhu)層流入網(wang)貸行業(ye)(ye),網(wang)貸行業(ye)(ye)服務的(de)(de)(de)(de)資金(jin)(jin)結構趨(qu)于更高(gao)的(de)(de)(de)(de)流動(dong)性和(he)(he)更高(gao)的(de)(de)(de)(de)收(shou)益率。資產和(he)(he)資金(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)匹配性下降,流動(dong)性風險隨之凸現。
網貸退出深圳要求股東方需提供資金援助
“網貸(dai)業務越(yue)來越(yue)不好(hao)做了”,多(duo)位從業者向中(zhong)新經緯客戶端(duan)(微信公眾號:jwview)吐苦水。對于(yu)經營不佳的平臺,主動(dong)退出或許會成為新常態(tai)。
9月29日,深圳(zhen)市互聯網(wang)金融協會印發《深圳(zhen)市網(wang)絡(luo)借貸信息中介機構業務退(tui)出(chu)指引(yin)》(征(zheng)求意見稿)(下稱《退(tui)出(chu)指引(yin)》),這也是全國首份網(wang)貸平臺退(tui)出(chu)指引(yin)。其中要求P2P網(wang)貸平臺退(tui)出(chu)行業后(hou)遵循“三不可(ke)”:網(wang)貸機構經營(ying)地址不可(ke)搬遷、平臺網(wang)站(zhan)不可(ke)關閉(bi)、平臺的高級管(guan)理人員(yuan)不可(ke)失(shi)聯。
于百程認為,P2P《退出(chu)指引》的出(chu)臺(tai),對于保證行業的健(jian)康、保護投資者具(ju)有(you)現實意(yi)義。指引要求在退出(chu)期(qi)間要做到“三個(ge)不可(ke)”,確保了整個(ge)退出(chu)過程中仍(reng)可(ke)與平臺(tai)取得聯系。
而對(dui)于(yu)主動退出的(de)網(wang)貸平(ping)臺,如何處(chu)置(zhi)不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產成為關(guan)鍵(jian)。《退出指(zhi)引(yin)》中要求,國資(zi)(zi)、上市(shi)等股東背景的(de)平(ping)臺,股東方應(ying)在合(he)理范(fan)圍(wei)內(nei)提供資(zi)(zi)金(jin)援(yuan)助(zhu);網(wang)貸機構(gou)應(ying)加強與第(di)三方不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產管理處(chu)置(zhi)公(gong)司合(he)作,將(jiang)不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產整合(he)打包(bao)出售給第(di)三方不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產管理處(chu)置(zhi)公(gong)司,最大(da)限度(du)回收資(zi)(zi)金(jin)填補不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產漏洞等,其中對(dui)“股東方在合(he)理范(fan)圍(wei)內(nei)提供資(zi)(zi)金(jin)援(yuan)助(zhu)”的(de)規定也(ye)引(yin)發了爭議。
有業內人士認為,這樣的規定會助(zhu)長(chang)投資(zi)者盲(mang)目(mu)、非理性投資(zi)的心理,“反(fan)正有股東會買單”,不利于打破剛性兌付。
“合理范(fan)圍應該是根據國資(zi)(zi)、上市股東的實力與平臺的壞(huai)賬之(zhi)間做一(yi)平衡(heng)權(quan)衡(heng),股東可以通過資(zi)(zi)產(chan)收購、提供周(zhou)轉資(zi)(zi)金等方式來進行援(yuan)助(zhu),幫助(zhu)平臺實現兌付,和完全(quan)的兜底、擔保不同。”于百程(cheng)解釋道(dao)。
蘇寧金融(rong)研究院高級研究員薛(xue)洪言則(ze)認(ren)為,《退(tui)出(chu)指(zhi)引》不可能(neng)給(gei)出(chu)具(ju)(ju)體的比(bi)例要求,更多(duo)的只(zhi)是一種不具(ju)(ju)法(fa)律(lv)效應的提議和倡導,以期在合(he)規的框架(jia)下盡可能(neng)地降(jiang)低出(chu)借人的投資損(sun)失。至于究竟(jing)多(duo)大的比(bi)例合(he)適,更多(duo)的還是要具(ju)(ju)體問題具(ju)(ju)體分析。
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