12月11日消息,P2P網(wang)絡借貸(dai)風險(xian)專(zhuan)(zhuan)項(xiang)整治(zhi)(zhi)工(gong)(gong)作領導小組(zu)辦公(gong)(gong)室于(yu)12月8日印發《小額貸(dai)款(kuan)公(gong)(gong)司(si)網(wang)絡小額貸(dai)款(kuan)業(ye)務風險(xian)專(zhuan)(zhuan)項(xiang)整治(zhi)(zhi)實施方(fang)案》,決定集中一段(duan)時間開展(zhan)小額貸(dai)款(kuan)公(gong)(gong)司(si)網(wang)絡小額貸(dai)款(kuan)業(ye)務風險(xian)專(zhuan)(zhuan)項(xiang)整治(zhi)(zhi)工(gong)(gong)作。
《方案》稱,近年來(lai),部分(fen)小額貸款公司利(li)用互聯網(wang)(wang)技術開展網(wang)(wang)絡(luo)小額貸款業務,在提高金融(rong)服務普(pu)惠性、改善金融(rong)服務質效和降低金融(rong)服務成(cheng)本等方面發揮了一(yi)定作用,但也存在資質審批不嚴、越權審批、高利(li)放貸、暴力催收、非(fei)法(fa)經營等問題,潛藏(zang)較(jiao)大的金融(rong)風險和社會風險隱患。
本次整治(zhi)工作目標為,通(tong)過本次專項整治(zhi),嚴(yan)格網(wang)絡小額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)資(zi)質審批,規(gui)范網(wang)絡小額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)經營(ying)行(xing)為,嚴(yan)厲打擊(ji)和(he)取締非法經營(ying)網(wang)絡小額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)的機(ji)(ji)構。并以(yi)此為契機(ji)(ji),進一(yi)步完善網(wang)絡小額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)經營(ying)規(gui)則和(he)監管(guan)機(ji)(ji)制(zhi),實現監管(guan)全(quan)面覆(fu)蓋和(he)風(feng)險(xian)有效防控。
排查和整治重點11個領域
(一)嚴格管(guan)理審批權限。小額(e)貸(dai)款(kuan)公司的(de)批設(she)部門應符合(he)國務(wu)(wu)院有關文件規定。對(dui)于不符合(he)相關規定的(de)已批設(she)機構,要重(zhong)新(xin)核(he)查業(ye)務(wu)(wu)資質。已由(you)計劃(hua)單列市批設(she)的(de)相關機構,由(you)省級政府小額(e)貸(dai)款(kuan)公司監管(guan)部門和計劃(hua)單列市小額(e)貸(dai)款(kuan)公司監管(guan)部門協商(shang)核(he)查業(ye)務(wu)(wu)資質。
(二)重(zhong)新審(shen)查網絡小額貸(dai)款(kuan)經(jing)營(ying)資質。根(gen)據網絡小額貸(dai)款(kuan)業(ye)務的(de)特點(dian),根(gen)據國務院(yuan)有關文件(jian)和(he)當地現行(xing)有關制度規定(當地無相(xiang)關監管制度的(de)應盡(jin)快補齊),主要(yao)審(shen)查發起股東(dong)資質、借款(kuan)人(ren)來源(yuan)、互(hu)聯網場景、內生數(shu)據基礎(chu)和(he)數(shu)字化(hua)風控技(ji)術等(deng)方面的(de)經(jing)營(ying)資質要(yao)求是(shi)否嚴格合(he)理,核(he)查獲批經(jing)營(ying)資質的(de)機構是(shi)否符合(he)相(xiang)關條件(jian)。
(三(san))股(gu)(gu)權管(guan)理。排查(cha)小額貸款公司(si)的(de)股(gu)(gu)東是(shi)(shi)否(fou)具(ju)有(you)良好的(de)社(she)會聲譽、誠信(xin)記(ji)錄、納(na)稅記(ji)錄和財務(wu)狀況,是(shi)(shi)否(fou)符合(he)法律法規規定和監管(guan)要(yao)求。運(yun)用(yong)穿透式(shi)監管(guan)手段,排查(cha)股(gu)(gu)東是(shi)(shi)否(fou)以委托資(zi)(zi)金(jin)、債(zhai)務(wu)資(zi)(zi)金(jin)等(deng)非自有(you)資(zi)(zi)金(jin)出資(zi)(zi)入股(gu)(gu),是(shi)(shi)否(fou)委托他人或接受他人委托持有(you)小額貸款公司(si)股(gu)(gu)權。
(四(si))表內融(rong)資(zi)(zi)。排查(cha)小額(e)貸款(kuan)公司(si)是否主要以自(zi)有資(zi)(zi)金(jin)從事放貸業務。是否進行(xing)非法集資(zi)(zi)、吸收或變相(xiang)吸收公眾(zhong)存款(kuan)。是否通過網絡借貸信息中介機構融(rong)入資(zi)(zi)金(jin)。排查(cha)通過股(gu)東借款(kuan)方式(shi)融(rong)入的資(zi)(zi)金(jin)是否為股(gu)東自(zi)有資(zi)(zi)金(jin)。
(五)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)證(zheng)券(quan)化(hua)(hua)等(deng)(deng)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)。通(tong)過信貸(dai)(dai)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)轉(zhuan)讓、資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)證(zheng)券(quan)化(hua)(hua)等(deng)(deng)方(fang)式融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de),排查是否(fou)符合有(you)關規定,審批(備(bei)(bei)案)手續(xu)是否(fou)齊備(bei)(bei),是否(fou)通(tong)過互聯(lian)網、地方(fang)各類交易(yi)場所或線下協商方(fang)式銷售、轉(zhuan)讓及變相轉(zhuan)讓本公司的(de)信貸(dai)(dai)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan),穿透(tou)式核查最(zui)終投資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)是否(fou)是合格投資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe),其(qi)用于交易(yi)的(de)基礎資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)是否(fou)是合法合規的(de)信貸(dai)(dai)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan),不得直(zhi)接或變相以(yi)“現金貸(dai)(dai)”、“校(xiao)園貸(dai)(dai)”、“首付貸(dai)(dai)”等(deng)(deng)為基礎資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)發售(類)證(zheng)券(quan)化(hua)(hua)產(chan)(chan)(chan)(chan)品或其(qi)他(ta)產(chan)(chan)(chan)(chan)品。以(yi)信貸(dai)(dai)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)轉(zhuan)讓、資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)證(zheng)券(quan)化(hua)(hua)等(deng)(deng)名義融(rong)入(ru)資(zi)(zi)(zi)(zi)金的(de)比(bi)例按照《現金貸(dai)(dai)通(tong)知》有(you)關要求(qiu)執行。
(六)綜合實際(ji)利(li)(li)率(lv)。將以(yi)利(li)(li)率(lv)和各種費用形式(shi)(shi)對借(jie)款(kuan)(kuan)人(ren)(ren)收取的所有(you)借(jie)款(kuan)(kuan)成本(ben)與貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)本(ben)金(jin)的比例計算為綜合實際(ji)利(li)(li)率(lv),并折算為年(nian)化(hua)形式(shi)(shi)。排查(cha)綜合實際(ji)利(li)(li)率(lv)是否(fou)符合最高(gao)人(ren)(ren)民(min)法院關(guan)(guan)于民(min)間借(jie)貸(dai)(dai)利(li)(li)率(lv)的規定。是否(fou)存在(zai)從貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)本(ben)金(jin)中先行扣除利(li)(li)息、手續費、管理費、保(bao)證金(jin)或設定高(gao)額逾期(qi)利(li)(li)息、帶納金(jin)、罰息等(deng)行為。綜合實際(ji)利(li)(li)率(lv)、貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)額度、貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)期(qi)限(xian)、還款(kuan)(kuan)方式(shi)(shi)以(yi)及逾期(qi)處(chu)理等(deng)關(guan)(guan)鍵信息是否(fou)在(zai)事(shi)前(qian)向借(jie)款(kuan)(kuan)人(ren)(ren)全面(mian)、充(chong)分披露并提示相關(guan)(guan)風險。
(七)貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)管理和催收行為。排查是(shi)否(fou)(fou)建立較為完善的網絡(luo)小額貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)風(feng)險(xian)控(kong)制體系(xi),即全面考慮信用記錄缺(que)失、多頭(tou)借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)、欺詐等(deng)(deng)因素對貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)質量可能(neng)造成的影響,從借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)人身(shen)份識別到貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)本息收回的全流程風(feng)控(kong)體系(xi)。是(shi)否(fou)(fou)充分評估和持續關注借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)人的信用狀況、償付能(neng)力、貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)用途(tu)等(deng)(deng),審(shen)慎確(que)定(ding)綜合(he)實際(ji)利(li)率(lv)、貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)額度、貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)期(qi)限、貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)用途(tu)限定(ding)、還款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)方(fang)(fang)式(shi)等(deng)(deng)。是(shi)否(fou)(fou)誘導(dao)借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)人超過自身(shen)可負擔能(neng)力過度舉債,陷(xian)入債務陷(xian)阱(jing)。是(shi)否(fou)(fou)自行或委托第三方(fang)(fang)通過暴力、恐嚇、侮辱、誹謗(bang)和騷擾(rao)等(deng)(deng)方(fang)(fang)式(shi)催收貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)。
(八)貸(dai)(dai)(dai)款范(fan)(fan)圍。排查(cha)小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)(dai)款公司是否(fou)(fou)在其監管部門(men)批準的經營(ying)區域或業務范(fan)(fan)圍外發(fa)放(fang)(fang)貸(dai)(dai)(dai)款。是否(fou)(fou)發(fa)放(fang)(fang)無(wu)特定場景依托(tuo)、無(wu)指定用(yong)途的網絡(luo)小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)(dai)款。是否(fou)(fou)采取有效措施防范(fan)(fan)借(jie)款人“以(yi)貸(dai)(dai)(dai)養(yang)貸(dai)(dai)(dai)”和“多頭借(jie)貸(dai)(dai)(dai)”等(deng)行為。是否(fou)(fou)發(fa)放(fang)(fang)“校園貸(dai)(dai)(dai)”和“首付貸(dai)(dai)(dai)”。是否(fou)(fou)發(fa)放(fang)(fang)貸(dai)(dai)(dai)款用(yong)于股票(piao)、期(qi)貨等(deng)投機經營(ying)。
(九)業務(wu)合(he)(he)作。排查(cha)小額貸款(kuan)(kuan)公司是(shi)否(fou)與未履行網站備案手續或取(qu)得相應的(de)(de)電信(xin)業務(wu)經營許(xu)可的(de)(de)互聯網平臺合(he)(he)作發放(fang)網絡小額貸款(kuan)(kuan)。是(shi)否(fou)與無放(fang)貸業務(wu)資質的(de)(de)機構(gou)共同出資發放(fang)貸款(kuan)(kuan),是(shi)否(fou)為無放(fang)貸業務(wu)資質的(de)(de)機構(gou)提供資金發放(fang)貸款(kuan)(kuan)。與第(di)三方機構(gou)合(he)(he)作開展貸款(kuan)(kuan)業務(wu)的(de)(de),是(shi)否(fou)將授信(xin)審查(cha)、風險控制等(deng)(deng)核心業務(wu)外包(bao),是(shi)否(fou)通過“抽屜協議”等(deng)(deng)方式接受(shou)無擔(dan)保資質的(de)(de)第(di)三方機構(gou)提供增(zeng)信(xin)服務(wu)以(yi)及兜底承(cheng)諾等(deng)(deng)變相增(zeng)信(xin)服務(wu),第(di)三方機構(gou)是(shi)否(fou)向借款(kuan)(kuan)人收取(qu)息費(fei)。
(十)信息(xi)安全。排(pai)查小(xiao)額(e)貸(dai)款公司(si)是否(fou)建(jian)立網絡信息(xi)安全管理體(ti)系,是否(fou)妥善(shan)保(bao)管客(ke)(ke)戶資料和交(jiao)易信息(xi),保(bao)護客(ke)(ke)戶隱私。是否(fou)以“大數據”為名竊取或濫(lan)用客(ke)(ke)戶隱私信息(xi),非(fei)法買賣或泄露客(ke)(ke)戶信息(xi)。
(十一)非(fei)法(fa)經(jing)營(ying)。排查是(shi)否存在未經(jing)批準或不具備(bei)放貸資質的機構經(jing)營(ying)網(wang)絡小(xiao)額(e)貸款(kuan)業(ye)務(wu),或者以其他(ta)各種名義支付(fu)款(kuan)項但實質是(shi)經(jing)營(ying)網(wang)絡小(xiao)額(e)貸款(kuan)業(ye)務(wu)。充分(fen)利(li)用(yong)舉報平(ping)臺等渠道,及(ji)時發現非(fei)法(fa)經(jing)營(ying)網(wang)絡小(xiao)額(e)貸款(kuan)業(ye)務(wu)有(you)關線索,充分(fen)發揮社(she)會監督(du)作用(yong)。
2018年1月底前完成摸底
該《方(fang)案》稱,在(zai)摸(mo)(mo)底排(pai)查(cha)階段,對(dui)本地區網絡小(xiao)額(e)貸款(kuan)經營情(qing)況(kuang)進行摸(mo)(mo)底排(pai)查(cha),于(yu)2018年1月底前將摸(mo)(mo)底排(pai)查(cha)情(qing)況(kuang)報P2P網絡借(jie)貸風(feng)險專項整(zheng)治工作(zuo)領(ling)導(dao)小(xiao)組辦公室。
在分類處(chu)置階段(duan)階段(duan),以摸底排查結果為基礎,以法律法規(gui)和有(you)關監管要求為依(yi)據,根據違法違規(gui)性質、情節輕重、風(feng)險(xian)程度和社會危(wei)害程度等因(yin)素(su)對各類機構實施分類處(chu)置。此(ci)項工作于2018年(nian)3月底前完成。具體分類處(chu)置方式為。
對(dui)(dui)于合規(gui)(gui)類機構:對(dui)(dui)于已(yi)獲得網(wang)絡小(xiao)額貸(dai)款(kuan)(kuan)經營(ying)資質的機構,按專(zhuan)項整治(zhi)要(yao)求重新審查(cha)網(wang)絡小(xiao)額貸(dai)款(kuan)(kuan)經營(ying)資質,對(dui)(dui)確認(ren)符(fu)合資質要(yao)求、依法合規(gui)(gui)開展業務的納入合規(gui)(gui)類機構繼續實施有效監管(guan),督(du)促其規(gui)(gui)范經營(ying)。
對于整(zheng)(zheng)(zheng)改(gai)類機(ji)(ji)構(gou)(gou):一是(shi)對于已(yi)獲(huo)得(de)網(wang)絡(luo)小(xiao)額貸(dai)款(kuan)(kuan)經(jing)營資(zi)(zi)質,重(zhong)(zhong)新審查(cha)后發現不(bu)符(fu)合(he)經(jing)營資(zi)(zi)質要(yao)求的(de)(de),撤銷網(wang)絡(luo)小(xiao)額貸(dai)款(kuan)(kuan)經(jing)營資(zi)(zi)質,嚴禁此類機(ji)(ji)構(gou)(gou)在其批設部(bu)門所轄行(xing)政區域外開展貸(dai)款(kuan)(kuan)業務,由機(ji)(ji)構(gou)(gou)提出整(zheng)(zheng)(zheng)改(gai)計劃,監(jian)管部(bu)門監(jian)督執行(xing)。二是(shi)對于已(yi)獲(huo)得(de)網(wang)絡(luo)小(xiao)額貸(dai)款(kuan)(kuan)經(jing)營資(zi)(zi)質,重(zhong)(zhong)新審查(cha)后確認符(fu)合(he)資(zi)(zi)質要(yao)求,但在股權(quan)管理、融入(ru)資(zi)(zi)金、綜合(he)實際利率(lv)、貸(dai)款(kuan)(kuan)管理、貸(dai)款(kuan)(kuan)催收(shou)、貸(dai)款(kuan)(kuan)范(fan)圍、業務合(he)作、信息安全等方面不(bu)符(fu)合(he)專項整(zheng)(zheng)(zheng)治要(yao)求和有關(guan)規(gui)定(ding)的(de)(de),責令限期(qi)整(zheng)(zheng)(zheng)改(gai)。整(zheng)(zheng)(zheng)改(gai)后驗(yan)收(shou)合(he)格的(de)(de),繼續實施(shi)有效監(jian)管,督促(cu)其規(gui)范(fan)經(jing)營,發生違(wei)法違(wei)規(gui)行(xing)為的(de)(de)視情節(jie)輕(qing)重(zhong)(zhong)采取(qu)(qu)相應監(jian)管措施(shi)。整(zheng)(zheng)(zheng)改(gai)后驗(yan)收(shou)不(bu)合(he)格的(de)(de),撤銷網(wang)絡(luo)小(xiao)額貸(dai)款(kuan)(kuan)經(jing)營資(zi)(zi)質,并且依法予以(yi)處(chu)置,違(wei)法違(wei)規(gui)情節(jie)嚴重(zhong)(zhong)的(de)(de)堅決取(qu)(qu)締(di),涉嫌非法集(ji)資(zi)(zi)的(de)(de)按照處(chu)置非法集(ji)資(zi)(zi)工作機(ji)(ji)制予以(yi)查(cha)處(chu)。
對于取(qu)締類機(ji)構:對于未經(jing)批(pi)準或不具(ju)備放貸資質卻經(jing)營網(wang)絡(luo)小額貸款業務的(de)機(ji)構,依法(fa)予以嚴(yan)厲(li)打擊和取(qu)締,責(ze)令其停止(zhi)開辦網(wang)絡(luo)小額貸款業務,涉嫌犯罪的(de),移送相(xiang)關(guan)司法(fa)機(ji)關(guan)。
在總(zong)(zong)結階(jie)段:形(xing)成本(ben)地區(qu)的整(zheng)治總(zong)(zong)結情況(含長效監管建議(yi))報(bao)送(song)P2P網形(xing)成本(ben)地區(qu)的整(zheng)治總(zong)(zong)結情況(含長效監管建議(yi))報(bao)送(song)P2P網絡借貸風(feng)險專項(xiang)整(zheng)治工作領(ling)導小組辦公室。此項(xiang)工作于2018年4月(yue)底前完成。送(song)的整(zheng)治總(zong)(zong)結情況包含按編(bian)寫說明編(bian)寫的整(zheng)治總(zong)(zong)結報(bao)告,長效監管建議(yi),《本(ben)地區(qu)專項(xiang)整(zheng)治情況匯(hui)總(zong)(zong)表》,合(he)規類機構及驗收合(he)格(ge)的機構填寫的《小額(e)貸款公司(si)網絡小額(e)貸款經營情況表》。
其中,長效監(jian)(jian)管(guan)建議包含但不限于以下內容(rong):針(zhen)對全國范圍內線(xian)上(shang)經(jing)營網(wang)絡小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)款業務(wu)的(de)(de)機構(gou),跨區域線(xian)上(shang)、線(xian)下結合(he)開(kai)展網(wang)絡小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)款的(de)(de)小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)款公司(si)以及在省級行政(zheng)區域內經(jing)營線(xian)上(shang)貸(dai)(dai)款的(de)(de)小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)款公司(si),分別提出定義(yi)、監(jian)(jian)管(guan)體制、準入條件(注冊資本、股東資質等)、融資比例(li)(表內、表外)、風控機制、信息披(pi)露、消費者(zhe)權益保(bao)護措(cuo)施等方面的(de)(de)監(jian)(jian)管(guan)建議。針(zhen)對按(an)《現金貸(dai)(dai)通知》要求(qiu),已(yi)經(jing)批(pi)準籌(chou)建、暫停批(pi)準開(kai)業的(de)(de)小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)款公司(si),逐一提出評估和(he)處置建議。
中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)聲(sheng)明(ming):凡本網(wang)(wang)注明(ming)“來源:中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)”的(de)所有作品(pin),版(ban)權(quan)均(jun)屬于中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)。中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)與作品(pin)作者(zhe)(zhe)聯合聲(sheng)明(ming),任何組(zu)織(zhi)未經中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)以(yi)及作者(zhe)(zhe)書面(mian)授權(quan)不得轉(zhuan)(zhuan)載、摘編或利(li)用(yong)其(qi)(qi)它(ta)方式使(shi)用(yong)上述作品(pin)。凡本網(wang)(wang)注明(ming)來源非中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)的(de)作品(pin),均(jun)轉(zhuan)(zhuan)載自(zi)其(qi)(qi)它(ta)媒體,轉(zhuan)(zhuan)載目的(de)在于更好服務讀(du)者(zhe)(zhe)、傳遞信息(xi)之需,并不代表本網(wang)(wang)贊同其(qi)(qi)觀點,本網(wang)(wang)亦不對其(qi)(qi)真實性負責,持異議者(zhe)(zhe)應與原出處單(dan)位主張(zhang)權(quan)利(li)。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved
中(zhong)國證券報社版權所有,未經(jing)書(shu)面授權不得復制或建(jian)立(li)鏡像
經營許可證編號:京(jing)B2-20180749 京(jing)公(gong)網安(an)備(bei)0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved