從基(ji)因測序(xu)龍(long)頭華大基(ji)因的(de)(de)首(shou)發上市到四季度下旬細胞治(zhi)療(liao)板塊的(de)(de)崛起,今年以來生物醫(yi)藥工程板塊受到了各界的(de)(de)高度關注。
今年以來我國(guo)生物醫藥科(ke)技領域收獲了(le)諸多成(cheng)(cheng)果(guo),例如,今年9月份,南方(fang)科(ke)技大學賀建奎教授的(de)團隊(dui)成(cheng)(cheng)功研發出具有完全自(zi)主知(zhi)識產(chan)權的(de)亞洲第(di)一臺第(di)三代基(ji)(ji)(ji)因測序儀(yi),打破了(le)我國(guo)基(ji)(ji)(ji)因測序上(shang)游市場一直被歐(ou)美(mei)企(qi)業(ye)壟斷的(de)局面。據(ju)悉,由于我國(guo)此前基(ji)(ji)(ji)因測序儀(yi)基(ji)(ji)(ji)本依(yi)靠進口(kou),企(qi)業(ye)每年需要向歐(ou)洲、美(mei)國(guo)支付上(shang)百億元的(de)試劑費用。
而在12月11日,南京傳奇生物科技有限公(gong)司的國內首例CAR-T療(liao)法(fa)臨床申請正式獲得國家食(shi)品藥(yao)(yao)品監(jian)督(du)管(guan)理總(zong)局受(shou)理,標(biao)志著我國細胞(bao)(bao)療(liao)法(fa)上(shang)市(shi)的帷幕(mu)已經揭(jie)開。此外(wai),12月22日國家食(shi)品藥(yao)(yao)品監(jian)督(du)管(guan)理總(zong)局還布了《細胞(bao)(bao)治療(liao)產(chan)品研究與評價技術指導原則(ze)(試行)》,首次明確細胞(bao)(bao)治療(liao)產(chan)品臨床研究和評價辦法(fa)的相關事宜。
事實上,出于(yu)(yu)對(dui)發(fa)展潛力(li)的(de)(de)看好,基(ji)(ji)因(yin)(yin)測序等(deng)生物醫藥(yao)領域(yu)(yu)吸引了(le)諸多互聯(lian)網巨(ju)頭的(de)(de)布局,其(qi)中,騰(teng)訊(xun)便通過(guo)自身優勢參(can)與到基(ji)(ji)因(yin)(yin)測序產(chan)業,值(zhi)得一提的(de)(de)是,近日,騰(teng)訊(xun)云正式推出國(guo)內首個基(ji)(ji)于(yu)(yu)自研FPGA極光技術的(de)(de)NGS加(jia)速(su)(su)方(fang)案,此方(fang)案將(jiang)極大提升(sheng)人類全基(ji)(ji)因(yin)(yin)組分(fen)析效率,有效改善基(ji)(ji)因(yin)(yin)領域(yu)(yu)數據分(fen)析速(su)(su)度慢、效率低等(deng)問題。此外,騰(teng)訊(xun)云還表(biao)示將(jiang)全面開(kai)放各(ge)項IT能力(li),在(zai)傳輸、存儲(chu)、計算(suan)、管理和(he)洞察等(deng)方(fang)面,助力(li)生物基(ji)(ji)因(yin)(yin)領域(yu)(yu)全面快速(su)(su)發(fa)展。
對此,分析人士表(biao)示,目前,我國基因檢測、細胞治(zhi)療等新興技術已逐步趕上世界先進水平(ping),隨著進口替代的帷幕(mu)拉開,相關生(sheng)物醫藥(yao)領(ling)域(yu)成本也(ye)將持續下降,促進產業(ye)惠及民生(sheng)、服務人民,更(geng)好地助力健康(kang)中國戰(zhan)略實施(shi)。
值(zhi)得一(yi)(yi)提的是,在(zai)國(guo)際知名的科(ke)(ke)(ke)學期刊《Science》近日公布的2017年全(quan)球(qiu)十(shi)大科(ke)(ke)(ke)學突破中,包括基(ji)因療法、細(xi)胞治療領域的抗癌藥物pembrolizumab以及基(ji)因編(bian)輯(ji)等生(sheng)物醫(yi)藥科(ke)(ke)(ke)學成(cheng)果均成(cheng)功入選,從一(yi)(yi)定程度上顯示出生(sheng)物醫(yi)藥已經成(cheng)為全(quan)球(qiu)科(ke)(ke)(ke)技資源重點(dian)突破的方向。
作為科技(ji)領域(yu)(yu)的(de)(de)(de)“明星”板塊之一,今年以來A股市(shi)(shi)場板塊內(nei)(nei)龍頭(tou)標的(de)(de)(de)更是(shi)實現(xian)了不俗(su)表(biao)現(xian),截至12月26日(ri),華大(da)基因較發行價累計漲(zhang)幅(fu)(fu)已接近(jin)15倍,僅次于(yu)寒銳鈷業,年內(nei)(nei)累計漲(zhang)幅(fu)(fu)位于(yu)兩市(shi)(shi)全部A股第二(er)名,此外,艾德生物(wu)(wu)、金域(yu)(yu)醫學、昭衍(yan)新藥、凱普生物(wu)(wu)、正海生物(wu)(wu)等年內(nei)(nei)首發上市(shi)(shi)的(de)(de)(de)次新股股價也均(jun)有(you)翻(fan)番表(biao)現(xian),復星醫藥(96.23%)、恒瑞醫藥(86.92%)、安科生物(wu)(wu)(60.95%)、麗(li)珠(zhu)集(ji)團(54.18%)等生物(wu)(wu)醫藥龍頭(tou)標的(de)(de)(de)年內(nei)(nei)累計漲(zhang)幅(fu)(fu)也均(jun)超過50%。
強勁(jing)的(de)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場表現也為(wei)(wei)行業(ye)內(nei)龍頭標的(de)帶來(lai)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)值方(fang)面的(de)突破,在上述年內(nei)累(lei)計漲幅超過50%的(de)個股(gu)中(zhong),截至12月26日,恒瑞(rui)醫藥總市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)值已(yi)接(jie)近2000億(yi)(yi)元(yuan),達到(dao)(dao)1991.82億(yi)(yi)元(yuan),而復星醫藥總市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)值也成功越(yue)過千(qian)億(yi)(yi)元(yuan)門檻(jian),達到(dao)(dao)1096.14億(yi)(yi)元(yuan),此外(wai),華大基因、麗珠集團總市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)值分別(bie)達到(dao)(dao)868.22億(yi)(yi)元(yuan)、352.08億(yi)(yi)元(yuan),成為(wei)(wei)A股(gu)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場科技藍籌崛起的(de)代(dai)表。
在健康中國(guo)(guo)戰略帶來的(de)巨(ju)大(da)需求以及我國(guo)(guo)自(zi)主技術不斷成熟的(de)背景下(xia),國(guo)(guo)內相關上市公司(si)的(de)發(fa)(fa)展(zhan)潛力也獲到(dao)一片看好之聲(sheng),例如,對于基因(yin)測序領域(yu),山西證券便表示,我國(guo)(guo)基因(yin)檢(jian)測行業(ye)(ye)上下(xia)游(you)正逐步(bu)進(jin)入自(zi)主研發(fa)(fa)快速發(fa)(fa)展(zhan)時代,行業(ye)(ye)技術壁(bi)壘高,具備自(zi)主研發(fa)(fa)及專(zhuan)業(ye)(ye)化實力的(de)企業(ye)(ye)在未來行業(ye)(ye)大(da)爆發(fa)(fa)時具備明(ming)顯的(de)競爭優(you)勢,將獲得更大(da)收益,建議長期關注行業(ye)(ye)發(fa)(fa)展(zhan)動態及相關上市公司(si)。
強國必須強軍
軍工科技類公司威力初顯
十年磨礪,大(da)(da)客機(ji)C919、世界(jie)最大(da)(da)水陸兩棲(qi)飛機(ji)AG600運20,中國(guo)大(da)(da)飛機(ji)“三兄弟”2017年終于藍(lan)天聚首。另(ling)外今年4月份,中國(guo)首艘國(guo)產航(hang)空母艦001A號(hao)正式下水。一(yi)系列(lie)軍工科技重器顯現出我國(guo)國(guo)防現代化(hua)水平已經處于國(guo)際領先地位。
十(shi)(shi)九(jiu)(jiu)大(da)報(bao)(bao)告(gao)是對我(wo)(wo)國未(wei)來5年乃至更長時(shi)期內(nei)各(ge)領(ling)域發(fa)展的(de)綱領(ling)性(xing)文件,報(bao)(bao)告(gao)中(zhong)對現(xian)代國防(fang)(fang)業發(fa)展高(gao)度重視,提(ti)出將(jiang)促進我(wo)(wo)國國防(fang)(fang)軍(jun)工產業進入新的(de)信息(xi)化(hua)(hua)和現(xian)代化(hua)(hua)時(shi)期。十(shi)(shi)九(jiu)(jiu)大(da)報(bao)(bao)告(gao)中(zhong),進一步強(qiang)調(diao)了我(wo)(wo)國國防(fang)(fang)軍(jun)工產業要(yao)堅持(chi)走中(zhong)國特色強(qiang)軍(jun)之路,全面推進國防(fang)(fang)和軍(jun)隊(dui)現(xian)代化(hua)(hua)的(de)道路,十(shi)(shi)九(jiu)(jiu)大(da)報(bao)(bao)告(gao)明確提(ti)出,到2020年基(ji)本(ben)實(shi)現(xian)機械化(hua)(hua),信息(xi)化(hua)(hua)建設(she)取得(de)重大(da)進展,戰略能力有大(da)的(de)提(ti)升。力爭到2035年基(ji)本(ben)實(shi)現(xian)國防(fang)(fang)和軍(jun)隊(dui)現(xian)代化(hua)(hua),到本(ben)世(shi)紀中(zhong)葉(xie)把人民軍(jun)隊(dui)全面建成世(shi)界一流軍(jun)隊(dui)。
事實(shi)上,在過去的幾年間,推(tui)動(dong)國(guo)防(fang)軍工領域發展(zhan)(zhan)的政策利(li)好一直(zhi)不斷。2017年12月份(fen),國(guo)務院(yuan)印發《關于推(tui)動(dong)國(guo)防(fang)科(ke)技工業軍民(min)融合深(shen)度發展(zhan)(zhan)的意見》,早在2016年8月份(fen)國(guo)務院(yuan)還(huan)印發《“十三五”國(guo)家(jia)科(ke)技創新(xin)規劃》,部署啟(qi)動(dong)多個科(ke)技創新(xin)2030重(zhong)(zhong)大(da)項目。《規劃》提出要重(zhong)(zhong)點(dian)發展(zhan)(zhan)深(shen)海、深(shen)空、深(shen)地極地等技術體(ti)系,保障國(guo)家(jia)安全(quan)和戰略利(li)益。
在國家政策(ce)強力推動(dong),軍工技術不斷突(tu)破的(de)背景下,軍工科技類相關(guan)上市公(gong)司(si)(si)必(bi)將迎來新的(de)發展機遇。從雷(lei)達、紅(hong)外、遙感測控等航(hang)電(dian)(dian)系(xi)統(tong)內(nei)龍(long)頭公(gong)司(si)(si):雷(lei)科防務、高(gao)德紅(hong)外、四創電(dian)(dian)子、中航(hang)電(dian)(dian)子、景嘉微,到(dao)衛星(xing)(xing)導(dao)航(hang)系(xi)統(tong)相關(guan)的(de)公(gong)司(si)(si):北斗星(xing)(xing)通、華測導(dao)航(hang)、中國衛星(xing)(xing),再(zai)到(dao)航(hang)空發動(dong)機等動(dong)力系(xi)統(tong)相關(guan)龍(long)頭航(hang)發動(dong)力,以及技術密集型的(de)軍用(yong)關(guan)鍵材(cai)料碳纖維(wei)相關(guan)的(de)上市公(gong)司(si)(si)光威復(fu)材(cai),這些軍工科技類公(gong)司(si)(si)有(you)著高(gao)技術壁壘,在行(xing)業中處于領先地(di)位,有(you)望(wang)受到(dao)投(tou)資者的(de)廣泛關(guan)注,并(bing)給予估值(zhi)溢價。
從資本市場上看,近(jin)兩年國防(fang)軍工板(ban)塊回落明(ming)顯,2016年整體下跌20.37%,2017年以來截至(zhi)12月26日(ri)累計下跌17.22%。但國防(fang)軍工產業中(zhong)(zhong)高科技(ji)含量、高成長性的部(bu)分龍(long)頭公(gong)(gong)司(si)(si)大幅跑贏板(ban)塊指數,光(guang)威(wei)復材作為今年上市公(gong)(gong)司(si)(si)次新股(gu),其盤(pan)中(zhong)(zhong)最高價(jia)沖(chong)至(zhi)99.77元,較(jiao)首日(ri)發行價(jia)格上漲(zhang)(zhang)近(jin)八倍(bei),盡管近(jin)期股(gu)價(jia)有(you)所回落,但26日(ri)收盤(pan)價(jia)也(ye)達到67.80元,另外,截至(zhi)12月26日(ri),中(zhong)(zhong)航(hang)(hang)黑豹、北(bei)方華(hua)創、三一重工、四維圖(tu)新和中(zhong)(zhong)航(hang)(hang)光(guang)電等個股(gu)年內累計漲(zhang)(zhang)幅也(ye)均在(zai)30%以上,航(hang)(hang)天信息、中(zhong)(zhong)國核電、航(hang)(hang)天電子等個股(gu)期間也(ye)出現不同程度上漲(zhang)(zhang)。
在國(guo)防(fang)軍工(gong)板塊改革(ge)預(yu)期(qi)強,以海軍、空軍為代表的新型武器裝備列裝加速(su)龍(long)頭(tou)上市(shi)公司業績持續釋放,板塊前(qian)期(qi)大幅(fu)回調的背景(jing)下(xia)(xia),國(guo)泰君(jun)安、東(dong)興證券、中信證券等(deng)多家機(ji)構表示,國(guo)防(fang)軍工(gong)板塊已進入戰略配置期(qi),尤其是部(bu)分軍工(gong)科(ke)技類(lei)公司將(jiang)率先走出底(di)部(bu)。其中,東(dong)興證券表示,軍工(gong)板塊底(di)部(bu)正在形成,基(ji)金倉位(wei)處(chu)于歷史(shi)低位(wei),布局機(ji)會窗口已開(kai)啟。“訂單(dan)+改革(ge)”雙(shuang)驅動下(xia)(xia),2018年投資機(ji)會將(jiang)十分明顯。
2017年(nian)(nian)年(nian)(nian)報(bao)業績預(yu)告(gao)情況(kuang)也從側(ce)面反映(ying)出軍(jun)工科(ke)技龍頭股(gu)較高的成長性。北斗星(xing)通三季報(bao)披露,預(yu)計公司2017年(nian)(nian)凈(jing)利潤(run)為10000萬(wan)元至12500萬(wan)元(上(shang)年(nian)(nian)同(tong)期(qi)凈(jing)利潤(run)為5168萬(wan)元),同(tong)比增長93.00%至142.00%。
人工智能升至國家戰略
A股概念公司一年市值激增超3000億元
人工智能已經走入(ru)現實(shi)生(sheng)活,不只是戰勝人類(lei)頂尖圍棋手(shou)的(de)(de)AlphaGo,人們(men)正把奇(qi)思妙(miao)想(xiang)結(jie)合到(dao)技術和(he)機(ji)械的(de)(de)硬實(shi)力之中,10月25日,一位“女性”機(ji)器人索菲(fei)婭被授予沙特公民身(shen)份,成為世界上首個獲(huo)得(de)公民身(shen)份的(de)(de)機(ji)器人。
人工智(zhi)能(neng)(neng)也正(zheng)以無可阻擋的(de)勢頭滲透到資本市(shi)場,一(yi)年市(shi)值(zhi)猛(meng)增(zeng)超(chao)3000億元,人工智(zhi)能(neng)(neng)用(yong)事實證(zheng)明了(le)自己到底有多火。
2017年,成(cheng)為了國家(jia)戰略的人工智能(neng)(neng)發(fa)展(zhan)熱度空前(qian)。作為經濟發(fa)展(zhan)的新(xin)引擎,社(she)會發(fa)展(zhan)的加速器,資本市場的新(xin)動能(neng)(neng),人工智能(neng)(neng)成(cheng)為A股(gu)最(zui)大(da)風口,呈現出市值暴增、股(gu)價(jia)翻(fan)倍的火熱景(jing)象(xiang)。
《證券日報(bao)》市(shi)場研究(jiu)中心根據數據統計發現(xian),截(jie)至(zhi)目前,A股(gu)市(shi)場涉足人工智能概念的(de)上市(shi)公司已達到76家,截(jie)至(zhi)12月26日,A股(gu)總市(shi)值總計達到1.61萬億(yi)元,較去年末增長3009.68億(yi)元。
7月(yue)28日,中國科學院(yuan)下(xia)屬的成都(dou)計(ji)算所轉(zhuan)制企業(ye)中科信(xin)息登(deng)陸創業(ye)板(ban),因(yin)主營業(ye)務是(shi)以智能(neng)識別及分析技(ji)術為核心,從而得到資金的追捧。上市(shi)后連續(xu)9個交易日漲停,第10日打開(kai)一(yi)字板(ban),隨后在10個交易日中再(zai)次出現8個漲停,截(jie)至12月(yue)26日,年內(nei)累計(ji)漲幅突破400%。此外(wai),富瀚(han)微、海康威視、中興通訊、科大訊飛、圣(sheng)邦股(gu)份等涉足人工(gong)智能(neng)的上市(shi)公司(si)股(gu)價(jia)也均在年內(nei)實現翻倍。
目前,大(da)(da)量的(de)(de)(de)創業(ye)(ye)公司仍然(ran)在(zai)不(bu)斷(duan)探索人(ren)工(gong)智(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)技術在(zai)各領(ling)(ling)域(yu)的(de)(de)(de)應用。從汽車、醫療到(dao)安(an)防、農業(ye)(ye)再到(dao)大(da)(da)金融(rong),人(ren)工(gong)智(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)技術已經滲透(tou)到(dao)各行各業(ye)(ye)。12月(yue)20日(ri),人(ren)工(gong)智(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)初創企業(ye)(ye)地平(ping)(ping)線(xian)發(fa)布中(zhong)國(guo)首款(kuan)、全球領(ling)(ling)先的(de)(de)(de)嵌入式人(ren)工(gong)智(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)芯(xin)片,即(ji)面向智(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)駕駛的(de)(de)(de)征程(Journey)1.0處(chu)(chu)理(li)器(qi)和面向智(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)攝像頭的(de)(de)(de)旭日(ri)(Sunrise)1.0處(chu)(chu)理(li)器(qi)。這(zhe)兩款(kuan)處(chu)(chu)理(li)器(qi)完(wan)全由(you)地平(ping)(ping)線(xian)自主研(yan)發(fa),采用地平(ping)(ping)線(xian)的(de)(de)(de)第一(yi)代BPU架構,具有(you)全球領(ling)(ling)先性能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)。基于這(zhe)兩款(kuan)處(chu)(chu)理(li)器(qi),地平(ping)(ping)線(xian)相(xiang)應推出(chu)了(le)針對智(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)駕駛、智(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)城市(shi)、智(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)商業(ye)(ye)的(de)(de)(de)“大(da)(da)腦”解決方案。這(zhe)些方案深入中(zhong)國(guo)實際場(chang)景(jing),引領(ling)(ling)人(ren)工(gong)智(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)應用的(de)(de)(de)落地。
對(dui)(dui)此,萬和(he)證券認為,當前國內科技企業(ye)對(dui)(dui)人工(gong)智(zhi)能(neng)領域(yu)仍然處于布局階(jie)段,在(zai)此階(jie)段,持續的(de)(de)投入仍將是企業(ye)的(de)(de)主要任務。同時(shi)人工(gong)智(zhi)能(neng)是具(ju)有高度融合性的(de)(de)領域(yu),未來將形成“人工(gong)智(zhi)能(neng)+”的(de)(de)發展模式(shi),對(dui)(dui)制造(zao)業(ye)產業(ye)升級、消費升級以及其他各行各業(ye)均將起(qi)到帶動作用。在(zai)布局起(qi)始之年(nian),應更多的(de)(de)關(guan)注基礎層發展狀態,在(zai)芯片、云(yun)計算等領域(yu)進行布局。
人工智能引發資本(ben)市場熱情,產業(ye)趨(qu)勢更加值得關注。海通(tong)證券(quan)認(ren)為,未來人工智能將進入(ru)各(ge)大行業(ye)龍頭公司合作(zuo)競(jing)爭并存,不斷(duan)做大市場并提升行業(ye)集(ji)中度的新時期。
具體來看,三季(ji)報(bao)(bao)披露顯示,54家(jia)涉及人工智能相關上市公(gong)司三季(ji)報(bao)(bao)凈利潤(run)(run)實(shi)現同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)長(chang),13家(jia)公(gong)司三季(ji)報(bao)(bao)凈利潤(run)(run)同(tong)(tong)比(bi)翻番,佳都科技三季(ji)報(bao)(bao)凈利潤(run)(run)同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)居首,達到4877.07%,聞泰科技、梅泰諾、英飛(fei)拓等公(gong)司三季(ji)報(bao)(bao)凈利潤(run)(run)同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)也均(jun)在(zai)3倍(bei)以(yi)上。
5G商用跑步而來
中興通訊領銜跳起“科技牛舞”
2018年(nian)近在(zai)眼(yan)前,回眸(mou)2017年(nian),股(gu)市走出了一波震(zhen)蕩上行的(de)結構性牛市行情,上證指數在(zai)2017年(nian)12月26日收盤3306.12點,年(nian)內累(lei)計上漲(zhang)6.52%。在(zai)此(ci)背景下,以5G、芯片等(deng)為(wei)代表(biao)(biao)的(de)科技藍(lan)籌龍(long)頭(tou)股(gu)在(zai)2017年(nian)頻頻異動(dong),尤其是5G龍(long)頭(tou)股(gu)表(biao)(biao)現更突出,其板塊整(zheng)體上漲(zhang)7.73%,跑贏上證指數1.21個百分(fen)點,有10只龍(long)頭(tou)股(gu)股(gu)價創出歷史新高,成為(wei)年(nian)內表(biao)(biao)現較強(qiang)的(de)板塊。
具體(ti)來(lai)看,截至12月26日收盤,在82只(zhi)5G成份(fen)股(gu)(gu)中(zhong)(zhong),年內(nei)股(gu)(gu)價實(shi)現上(shang)漲的個(ge)股(gu)(gu)有(you)30只(zhi),其中(zhong)(zhong),除立昂技術、華正新材(cai)、廣和通(tong)(tong)、吉大通(tong)(tong)信、美(mei)格(ge)智能、縱橫(heng)通(tong)(tong)信、新雷能、沃特股(gu)(gu)份(fen)等8只(zhi)年內(nei)上(shang)市(shi)的次新股(gu)(gu)股(gu)(gu)價翻番(fan)外,中(zhong)(zhong)興(xing)通(tong)(tong)訊、亨通(tong)(tong)光電等2只(zhi)個(ge)股(gu)(gu)年內(nei)股(gu)(gu)價也(ye)實(shi)現翻番(fan),期間累(lei)計漲幅(fu)分別達到133.23%、122.78%,而信維通(tong)(tong)信(80.69%)、英維克(72.51%)、立訊精密(67.52%)等個(ge)股(gu)(gu)年內(nei)累(lei)計漲幅(fu)也(ye)均在50%以上(shang)。
值得一提的是,2017年以來(lai)截至(zhi)12月26日,剔除年內上市的次新股后,中興通(tong)訊、亨通(tong)光電、信(xin)(xin)維通(tong)信(xin)(xin)、英維克、立訊精(jing)(jing)密、中天(tian)科(ke)技、光迅科(ke)技、云海金(jin)屬、中富通(tong)、長盈(ying)精(jing)(jing)密等10只龍頭股股價(jia)創出歷史新高。
對于5G板塊(kuai)頻繁異動,分析(xi)人(ren)士普(pu)遍認(ren)為,2017年以來5G板塊(kuai)持(chi)續活(huo)躍(yue),主要受到(dao)(dao)三大優勢共振(zhen)。首先,今年以來,行業(ye)政策利好不斷。8月份,國務院(yuan)發文(wen)力(li)推信息消費(fei)升級(ji),規(gui)劃(hua)到(dao)(dao)2020年信息消費(fei)規(gui)模達到(dao)(dao)6萬億元(yuan),力(li)爭(zheng)到(dao)(dao)2020年5G商用(yong),推進(jin)物聯網基礎(chu)設(she)施建(jian)設(she)。產業(ye)鏈有望在2018年底-2019年開始逐步啟動,2020年進(jin)入持(chi)續建(jian)設(she)高峰期(qi)。
11月份,工(gong)(gong)業(ye)和信(xin)息化部發布通知,正式啟動5G技術研(yan)發試(shi)(shi)驗第三階段工(gong)(gong)作,力爭與國際(ji)標(biao)準(zhun)同期推出5G預商(shang)用產(chan)品(pin)。工(gong)(gong)信(xin)部要求,率(lv)先(xian)制(zhi)定測(ce)試(shi)(shi)方案和測(ce)試(shi)(shi)規范,明確第三階段測(ce)試(shi)(shi)目(mu)標(biao)、內容和指標(biao)要求。重(zhong)點面(mian)向5G商(shang)用前(qian)的產(chan)品(pin)研(yan)發、驗證和產(chan)業(ye)協同,全面(mian)推進產(chan)業(ye)鏈主(zhu)要環節基本達到(dao)商(shang)用水(shui)平。工(gong)(gong)信(xin)部此(ci)前(qian)表示,發展5G是全球產(chan)業(ye)界的共同愿景,加快(kuai)5G研(yan)發試(shi)(shi)驗進程,形成(cheng)(cheng)國際(ji)統(tong)一(yi)標(biao)準(zhun)。據(ju)了解,5G國際(ji)標(biao)準(zhun)正在制(zhi)定之中,第一(yi)個(ge)標(biao)準(zhun)版本將(jiang)于2018年(nian)6月份完成(cheng)(cheng),完整版本將(jiang)于2019年(nian)9月份完成(cheng)(cheng)。
第二,業績出色。統(tong)計發現,當前共有82家5G類(lei)上市公司,其中22家公司2014年(nian)(nian)(nian)、2015年(nian)(nian)(nian)、2016年(nian)(nian)(nian)連續三(san)年(nian)(nian)(nian)凈利(li)(li)潤實現同(tong)比(bi)增長且(qie)今年(nian)(nian)(nian)三(san)季(ji)報凈利(li)(li)潤也(ye)呈現增長。從今年(nian)(nian)(nian)三(san)季(ji)報凈利(li)(li)潤同(tong)比(bi)增幅(fu)來看,恒信(xin)(xin)東方(982.39%)、梅(mei)泰諾(352.63%)、三(san)維通(tong)信(xin)(xin)(202.27%)和信(xin)(xin)維通(tong)信(xin)(xin)(106.40%)等4家公司三(san)季(ji)報凈利(li)(li)潤同(tong)比(bi)增幅(fu)均在100%以上。
年報業(ye)績預告方(fang)面,截至12月26日(ri),已有(you)33家5G行業(ye)上市公(gong)司(si)披露了年報業(ye)績預告,業(ye)績預喜公(gong)司(si)達到22家,占比(bi)近七成。其中(zhong),梅泰諾(nuo)、國脈科(ke)技、鍵橋通訊、北緯科(ke)技、三維通信、南都(dou)電源、風(feng)華高科(ke)、日(ri)海(hai)通訊和(he)立訊精密(mi)等9家公(gong)司(si)預計2017年年報凈(jing)利(li)潤同(tong)比(bi)增長均在50%以(yi)上。
第三,機(ji)(ji)構(gou)(gou)對績優龍頭股(gu)關(guan)注度(du)上(shang)(shang)(shang)升。統計顯示,2017年(nian)(nian)以(yi)來截至(zhi)12月26日,共(gong)有50家5G行業(ye)上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司(si)接待(dai)(dai)機(ji)(ji)構(gou)(gou)調研(yan),占比逾六成。其(qi)中,有32家公司(si)接待(dai)(dai)參與調研(yan)的機(ji)(ji)構(gou)(gou)家數(shu)均在20家及(ji)以(yi)上(shang)(shang)(shang),信(xin)維通(tong)信(xin)(508家)、順絡電子(243家)、華工科技(ji)(ji)(183家)、中興通(tong)訊(xun)(xun)(141家)、杰(jie)賽(sai)科技(ji)(ji)(123家)、立訊(xun)(xun)精密(mi)(114家)和天源迪科(110家)等7只龍頭股(gu)年(nian)(nian)內接待(dai)(dai)參與調研(yan)的機(ji)(ji)構(gou)(gou)家數(shu)均超(chao)100家。
在(zai)技術(shu)研(yan)發上,國(guo)(guo)(guo)內整合了中國(guo)(guo)(guo)信(xin)息(xi)通信(xin)研(yan)究院、中國(guo)(guo)(guo)移動(dong)、中國(guo)(guo)(guo)電信(xin)、華為(wei)(wei)、中興、大唐(tang)等公司和科研(yan)機(ji)構攜手(shou)開發5G通信(xin)技術(shu),并也因此取得了不俗的(de)成績;華為(wei)(wei)主導的(de)核心技術(shu)被(bei)3GPP確定(ding)為(wei)(wei)5G eMBB(增強移動(dong)寬帶)場景的(de)控制信(xin)道標準方案。為(wei)(wei)此,中國(guo)(guo)(guo)具備5G商(shang)用(yong)的(de)技術(shu),這預示著5G商(shang)業已指日(ri)可待。
對于板塊的(de)后(hou)市機會,光大證(zheng)券表(biao)示,5G板塊將迎(ying)來密集催化(hua)期:首(shou)先,3GPP首(shou)個5G版本NSA(非獨立組網(wang))標準(zhun)預計于2018年(nian)(nian)3月份(fen)正式凍結(jie),2018年(nian)(nian)6月份(fen)完成SA(獨立組網(wang))標準(zhun)凍結(jie);其次,2018年(nian)(nian)2月份(fen)韓(han)(han)國冬奧會,韓(han)(han)國有(you)望全球率(lv)先推出5G商用(yong)服(fu)務;第三,我國5G第三階段測試有(you)望在2018年(nian)(nian)底(di)前完成。綜合來看,2018年(nian)(nian)5G進入(ru)技(ji)術測試和標準(zhun)制定(ding)高峰,催化(hua)劑頻(pin)現(xian),近期回(hui)調將是良(liang)好配(pei)置時點。
華大基因(300676)
國內基因檢測領軍企業
作為(wei)國內基因(yin)檢測與精準醫療領軍企業,華大(da)基因(yin)自(zi)上(shang)市以(yi)來便成為(wei)聚光燈下的(de)焦點,而其股(gu)價也節節走高(gao),截至12月26日收盤,較發行價該股(gu)已(yi)累計上(shang)漲接近15倍,在全部A股(gu)中年內漲幅僅次于寒銳鈷業。
具(ju)體來看,《證券日報》市場研究中心根(gen)據(ju)數(shu)據(ju)統計(ji)發(fa)現,截(jie)至12月26日收(shou)盤,華大基因收(shou)盤價(jia)為217元(yuan),較(jiao)13.64元(yuan)的發(fa)行(xing)價(jia)漲幅為1490.9%,動態(tai)市盈率為223.75倍(bei),市凈率為21.47倍(bei)。
值得一(yi)提的是,2017年10月31日,公司與康(kang)美(mei)藥業股份有限公司簽署(shu)《戰(zhan)略合(he)作協議》,雙方(fang)確立互為戰(zhan)略合(he)作伙(huo)伴關系,此外,雙方(fang)有意向共建聯合(he)研(yan)究院和公司,在(zai)平臺建設、基礎研(yan)究、技術(shu)研(yan)發、人才培養等方(fang)面(mian)開展長期(qi)深入合(he)作。
對(dui)于該(gai)股,上(shang)海證(zheng)券表(biao)示,公(gong)司作為國內基因檢測行業的(de)龍頭企業,優勢明顯(xian)。公(gong)司研(yan)發(fa)實力強勁,憑借(jie)自(zi)主研(yan)發(fa)的(de)儀器和試劑有效(xiao)控制(zhi)成(cheng)(cheng)本,生育健康業務快速發(fa)展形成(cheng)(cheng)規模效(xiao)應,在復雜疾病、藥(yao)物(wu)研(yan)發(fa)等前(qian)景(jing)廣闊的(de)領域積極布(bu)局,并有望成(cheng)(cheng)為公(gong)司新的(de)利潤(run)增長(chang)點。
科大訊飛(002230)
加大人工智能布局
作(zuo)為中(zhong)國最(zui)(zui)大(da)的智(zhi)能語音技術提供商及人(ren)工智(zhi)能領導者,科(ke)大(da)訊飛是我國產業化實體中(zhong)在智(zhi)能語音技術領域中(zhong)基礎研(yan)究(jiu)時間最(zui)(zui)長、資產規模最(zui)(zui)大(da)、歷(li)屆(jie)評測成(cheng)績最(zui)(zui)好、專業人(ren)才最(zui)(zui)多及市場占有率最(zui)(zui)高的公司(si)。
數據顯示,今年(nian)(nian)以來截至12月(yue)26日,人(ren)工智能概念股科大訊飛(fei)期(qi)間累計漲幅(fu)達到127.30%,公司(si)預計2017年(nian)(nian)凈利(li)潤為(wei)(wei)33910.13萬(wan)元(yuan)(yuan)至58131.65萬(wan)元(yuan)(yuan)(上(shang)年(nian)(nian)同期(qi)凈利(li)潤為(wei)(wei)48443.04萬(wan)元(yuan)(yuan)),同比變(bian)動-30%至20%。業績變(bian)動原因(yin):智能語音及(ji)人(ren)工智能產業持續發展,公司(si)加(jia)大產業布(bu)局(ju)和(he)核心技(ji)術研發。
國海證券(quan)(quan)、太平(ping)洋(yang)證券(quan)(quan)、新時代(dai)證券(quan)(quan)、安信(xin)證券(quan)(quan)等紛紛發(fa)布研報(bao)看(kan)好(hao)科(ke)大(da)訊飛(fei)后(hou)市表現,其中,國海證券(quan)(quan)表示,公司(si)各項業務(wu)持續落地,看(kan)好(hao)人工(gong)智能(neng)行(xing)業興(xing)起為公司(si)帶(dai)來的全新發(fa)展(zhan)機(ji)遇,預計公司(si)2017年至(zhi)2019年每股收(shou)益分別為0.38元、0.50元、0.67元,維持“買入”評級。
中興通訊(000063)
通訊設備龍頭企業
中(zhong)興(xing)通訊2017年三季報披露顯示,預計公司(si)2017年凈(jing)利(li)潤為43億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)-48億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan);每股收(shou)益為1.03元(yuan)(yuan)(yuan)-1.15元(yuan)(yuan)(yuan)(上(shang)年同期凈(jing)利(li)潤虧損23.57億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),每股收(shou)益虧損0.57元(yuan)(yuan)(yuan))。
作為5G板塊龍頭股的(de)中興通訊,該股年內強(qiang)勢崛(jue)起,11月22日(ri)(ri)股價最高上探至41.39元(yuan)創(chuang)出歷史新高,截(jie)至12月26日(ri)(ri),年內累計漲幅(fu)達到(dao)133.23%,收盤價為37.2元(yuan)。
值(zhi)得注意的(de)(de)是,2017年以來截(jie)至12月(yue)26日,機(ji)(ji)構對中(zhong)(zhong)(zhong)興通(tong)訊的(de)(de)關注度較高(gao),中(zhong)(zhong)(zhong)興通(tong)訊接待參(can)與(yu)調研(yan)的(de)(de)機(ji)(ji)構家(jia)數達到141家(jia)。近(jin)1個月(yue)內,盡管該(gai)股年內股價出現(xian)大(da)幅上漲,但仍有10家(jia)券商看好其后市表現(xian)。其中(zhong)(zhong)(zhong),國信(xin)證券表示,中(zhong)(zhong)(zhong)興通(tong)訊作(zuo)為(wei)A股通(tong)信(xin)設備龍頭企業(ye),圍繞“M-ICT2.0”戰略,業(ye)務聚(ju)焦運營(ying)商網絡、政(zheng)企、消(xiao)費者三大(da)領域,積(ji)極拓展物聯網、車聯網、光通(tong)信(xin)、硅光、Pre-5G/5G等戰略性新興市場。提升手(shou)機(ji)(ji)業(ye)務規格,加強渠道和品牌建設以提升盈利能力,未(wei)來業(ye)績有望(wang)繼續增長,估值(zhi)有望(wang)得到修復,維持“買入(ru)”評級。
中航黑豹(600760)
戰斗機龍頭地位凸顯
國(guo)防軍工板(ban)塊今年(nian)以(yi)來截至12月(yue)26日,累(lei)計下(xia)跌逾17%,在板(ban)塊整體走弱的(de)(de)背景下(xia),中(zhong)航黑豹作為軍工科技概(gai)念股中(zhong)的(de)(de)龍頭之一,市場(chang)表現十分突出,截至12月(yue)26日,年(nian)內累(lei)計上(shang)漲70.85%,收(shou)盤(pan)價為32.94元。
有(you)(you)分析人(ren)士表示,沈飛(fei)集(ji)(ji)團借殼上(shang)市,是公(gong)司年內股(gu)(gu)價逆市走(zou)強的(de)根本原(yuan)因。沈飛(fei)集(ji)(ji)團主營業(ye)務為(wei)(wei)航空產品制造業(ye)務,是集(ji)(ji)科研、生(sheng)產、試(shi)驗、試(shi)飛(fei)為(wei)(wei)一體的(de)大型現代化飛(fei)機制造企業(ye),主要產品包括航空防務裝備(bei)和民用航空產品,核心產品為(wei)(wei)航空防務裝備(bei)。沈飛(fei)集(ji)(ji)團在航空飛(fei)機領域的(de)領先地位(wei),將吸引更多的(de)市場眼(yan)光,有(you)(you)助于公(gong)司股(gu)(gu)價提升。
對(dui)于該股,銀(yin)河證(zheng)券表示,重(zhong)組完成(cheng)后,公司戰斗機龍頭地(di)位凸顯。隨著軍費的穩步(bu)增長和航(hang)空裝備的加速更新換代,看好公司未來的發展前景,給予“推(tui)薦”評級(ji)。
中(zhong)(zhong)證網(wang)聲(sheng)明(ming):凡本網(wang)注明(ming)“來(lai)源(yuan):中(zhong)(zhong)國證券報(bao)·中(zhong)(zhong)證網(wang)”的(de)所(suo)有作品,版權均屬于(yu)(yu)中(zhong)(zhong)國證券報(bao)、中(zhong)(zhong)證網(wang)。中(zhong)(zhong)國證券報(bao)·中(zhong)(zhong)證網(wang)與(yu)作品作者聯合聲(sheng)明(ming),任何組織未(wei)經中(zhong)(zhong)國證券報(bao)、中(zhong)(zhong)證網(wang)以及作者書面授(shou)權不(bu)(bu)得轉(zhuan)(zhuan)載(zai)、摘編或利用其(qi)它方式使用上述(shu)作品。凡本網(wang)注明(ming)來(lai)源(yuan)非中(zhong)(zhong)國證券報(bao)·中(zhong)(zhong)證網(wang)的(de)作品,均轉(zhuan)(zhuan)載(zai)自其(qi)它媒(mei)體,轉(zhuan)(zhuan)載(zai)目的(de)在于(yu)(yu)更(geng)好(hao)服務讀者、傳遞信息(xi)之需,并不(bu)(bu)代表本網(wang)贊同其(qi)觀(guan)點,本網(wang)亦不(bu)(bu)對其(qi)真實性負責,持異議者應與(yu)原出處(chu)單位主張權利。
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