昨日(ri),銀(yin)保監會發布《保險(xian)公司關聯(lian)交易(yi)管(guan)理辦法(fa)(征求(qiu)意(yi)見稿(gao))》(以下簡稱(cheng)《征求(qiu)意(yi)見稿(gao)》)。這意(yi)味(wei)著監管(guan)正式為(wei)保險(xian)關聯(lian)交易(yi)重新“立規矩”,被(bei)視為(wei)強化保險(xian)關聯(lian)交易(yi)監管(guan)硬約束的體現。
對“關聯方”的定義更細化
近年來,伴隨著保險投(tou)資(zi)渠(qu)道全面放(fang)開(kai),保險行業關聯交易迅猛(meng)增(zeng)長,規(gui)模從幾百(bai)億(yi)快(kuai)速增(zeng)長至數千億(yi)。關聯交易規(gui)模猛(meng)增(zeng)的同(tong)時(shi),潛在風險也在逐步(bu)放(fang)大(da),交易結(jie)構(gou)錯綜復雜,風險敞(chang)口交叉疊加。
《征(zheng)求意見稿》明確對(dui)(dui)全系統(tong)保(bao)險(xian)公(gong)司的關(guan)聯(lian)交(jiao)易實行“穿透式(shi)”監管,對(dui)(dui)于關(guan)聯(lian)交(jiao)易鏈中關(guan)聯(lian)方的認(ren)定、關(guan)聯(lian)交(jiao)易的分類(lei)更為細(xi)化,并(bing)建立違規(gui)問責機(ji)制(zhi)、問責到人(ren),確保(bao)看(kan)得見、管得住。
相比之(zhi)前關(guan)于保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)關(guan)聯交(jiao)易(yi)(yi)的規定,《征求(qiu)意(yi)見(jian)稿(gao)》對(dui)關(guan)聯交(jiao)易(yi)(yi)的定義更(geng)細化。比如,在(zai)2007年(nian)版《暫行(xing)辦法》中,對(dui)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)公(gong)司(si)關(guan)聯交(jiao)易(yi)(yi)的界定是“保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)公(gong)司(si)與關(guan)聯方之(zhi)間發生的保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)公(gong)司(si)資金的投(tou)資運用和委托管理(li)等六類交(jiao)易(yi)(yi)活動”;而在(zai)《征求(qiu)意(yi)見(jian)稿(gao)》中,首次提出了六類關(guan)聯交(jiao)易(yi)(yi)類型,即投(tou)資入(ru)股、資金運用、保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)業(ye)務(wu)、利(li)益轉移、提供服務(wu)等,并對(dui)每一(yi)類關(guan)聯交(jiao)易(yi)(yi)的范(fan)圍進(jin)行(xing)了詳(xiang)述。
此外,《征求意見稿》還明確(que)了哪些是保險公司的(de)關聯法(fa)人(ren)、關聯自然(ran)人(ren)及其(qi)他(ta)關聯方(fang)。值得一提的(de)是,對保險公司關聯方(fang)的(de)認(ren)定(ding),還將追溯至信托計(ji)劃等(deng)金融產品或(huo)其(qi)他(ta)協議安排(pai),并穿(chuan)透至實際權(quan)益持有人(ren)認(ren)定(ding)。
業(ye)內(nei)人士認為,此(ci)前對于(yu)(yu)關(guan)聯(lian)方(fang)(fang)的(de)界(jie)定(ding)并(bing)不(bu)明確,極(ji)易造(zao)成一(yi)些保(bao)險(xian)公(gong)司關(guan)聯(lian)方(fang)(fang)的(de)檔案管理(li)不(bu)規(gui)范,并(bing)不(bu)按照(zhao)“穿透監管”、“實質重于(yu)(yu)形(xing)式”等原則認定(ding)關(guan)聯(lian)方(fang)(fang);甚至還有公(gong)司股東隱瞞關(guan)聯(lian)關(guan)系,出現對公(gong)司實行隱性控制(zhi)等問題。《征(zheng)求(qiu)意見稿》對保(bao)險(xian)關(guan)聯(lian)交(jiao)易中關(guan)聯(lian)方(fang)(fang)的(de)定(ding)義(yi)更細(xi)化,與銀行、證券業(ye)的(de)相關(guan)規(gui)定(ding)日漸趨同。
保險關聯交易投資比例監管未放松
對比(bi)之前的(de)有關(guan)規定來看,《征求(qiu)意見稿》在保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)資(zi)(zi)金(jin)運用關(guan)聯(lian)交易的(de)比(bi)例監管(guan)上(shang)(shang)(shang)并未放松。具(ju)體來看,《征求(qiu)意見稿》規定,保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)對全部關(guan)聯(lian)方的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)余額,合計不得超(chao)(chao)過(guo)(guo)保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)上(shang)(shang)(shang)一年度(du)末(mo)總資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)的(de)30%與上(shang)(shang)(shang)一年度(du)末(mo)凈資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)額二者中(zhong)較高者;保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)投(tou)(tou)資(zi)(zi)未上(shang)(shang)(shang)市權益類(lei)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)、不動產(chan)(chan)(chan)(chan)類(lei)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)、其他金(jin)融資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)和境外投(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)賬(zhang)面余額中(zhong),對關(guan)聯(lian)方的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)金(jin)額不得超(chao)(chao)過(guo)(guo)上(shang)(shang)(shang)述(shu)各類(lei)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)限(xian)額的(de)50%;保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)對單(dan)一關(guan)聯(lian)方的(de)全部投(tou)(tou)資(zi)(zi)余額,合計不得超(chao)(chao)過(guo)(guo)保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)上(shang)(shang)(shang)一年度(du)末(mo)總資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)的(de)15%。
《征求(qiu)意(yi)見稿》還要(yao)求(qiu),保(bao)(bao)險公(gong)司(si)應(ying)當動態監測關聯(lian)交(jiao)易(yi)的各(ge)項金額及(ji)比例,建立(li)預警和(he)管控機制(zhi),及(ji)時調(diao)整經營行為(wei)。未來,監管機構可以根據保(bao)(bao)險公(gong)司(si)治理狀(zhuang)況、償付(fu)能(neng)力狀(zhuang)況以及(ji)所受強制(zhi)措(cuo)施和(he)監管處罰的情況,對保(bao)(bao)險公(gong)司(si)資(zi)金運用關聯(lian)交(jiao)易(yi)的比例進行適當調(diao)整。
一旦違規將問責到人
為(wei)了從源頭防范(fan)不合規關(guan)聯交(jiao)易(yi)的產生,監管部門要求保險公司制定關(guan)聯交(jiao)易(yi)管理制度,包(bao)括關(guan)聯方(fang)的識別、報(bao)告(gao)、核驗和信息(xi)管理,關(guan)聯交(jiao)易(yi)的發起、定價、審(shen)查、報(bao)告(gao)、披露(lu)、審(shen)計和責任追(zhui)究等內容(rong),并對關(guan)聯交(jiao)易(yi)的報(bao)告(gao)和披露(lu)做出詳(xiang)細規定。
一(yi)旦違(wei)規(gui)(gui)(gui),將問責(ze)(ze)到人。根據(ju)《征求意(yi)見稿》規(gui)(gui)(gui)定(ding),保險公司董事會(hui)和關聯(lian)交(jiao)易控制(zhi)委員(yuan)會(hui)對關聯(lian)交(jiao)易的合規(gui)(gui)(gui)性(xing)承擔最終責(ze)(ze)任。而合規(gui)(gui)(gui)負責(ze)(ze)人是關聯(lian)交(jiao)易管理的直接責(ze)(ze)任人。
同(tong)時,監(jian)(jian)管措施不斷升級。對(dui)于(yu)保險(xian)公(gong)司的(de)關(guan)聯(lian)交(jiao)易違(wei)規行(xing)為,監(jian)(jian)管機構(gou)予以責(ze)令改(gai)正,并視情(qing)況采取下(xia)發質詢函、責(ze)令修(xiu)改(gai)交(jiao)易結構(gou)、責(ze)令停止或撤(che)銷關(guan)聯(lian)交(jiao)易、責(ze)令禁止與特(te)定(ding)關(guan)聯(lian)方(fang)開展交(jiao)易等(deng)監(jian)(jian)管措施;保險(xian)公(gong)司董事、監(jian)(jian)事、高級管理人員或其他有(you)關(guan)從業(ye)人員違(wei)規的(de),將(jiang)被(bei)要求(qiu)責(ze)令改(gai)正、記入履(lv)職記錄和進(jin)行(xing)行(xing)業(ye)通(tong)報(bao)、責(ze)令撤(che)換(huan)有(you)關(guan)責(ze)任(ren)人員、認(ren)定(ding)為不適當人選、依法可以采取的(de)其他監(jian)(jian)管措施;保險(xian)公(gong)司股東、實際控(kong)制人利(li)用(yong)關(guan)聯(lian)交(jiao)易嚴重損害保險(xian)公(gong)司利(li)益的(de),將(jiang)被(bei)采取限制股東權利(li)、責(ze)令改(gai)正、責(ze)令轉讓股權等(deng)監(jian)(jian)管措施。
同步升級(ji)的(de)還有處罰(fa)(fa)措施。保(bao)險(xian)公司如(ru)違反規定的(de),監管機構(gou)可(ke)(ke)依法(fa)予(yu)以罰(fa)(fa)款、限(xian)制業(ye)(ye)務范圍、責令停止接受新(xin)業(ye)(ye)務或(huo)者吊(diao)銷(xiao)業(ye)(ye)務許可(ke)(ke)證等(deng)(deng)行政處罰(fa)(fa),對(dui)相關責任(ren)人員依法(fa)予(yu)以警告、罰(fa)(fa)款、撤銷(xiao)任(ren)職資格(ge)、禁止進入保(bao)險(xian)業(ye)(ye)等(deng)(deng)行政處罰(fa)(fa)。
在國務院發(fa)展研究中心金融研究所保險(xian)研究室(shi)副主任朱俊生看來,對保險(xian)關(guan)(guan)聯(lian)交易(yi)的(de)(de)(de)持續(xu)規(gui)范(fan),其(qi)實是監管部門整(zheng)治保險(xian)公(gong)(gong)(gong)司“公(gong)(gong)(gong)司治理”頑疾過(guo)程中的(de)(de)(de)關(guan)(guan)鍵一環。去年已有20余家(jia)保險(xian)公(gong)(gong)(gong)司因關(guan)(guan)聯(lian)交易(yi)不合規(gui)或對關(guan)(guan)聯(lian)交易(yi)的(de)(de)(de)管理不合規(gui)而收到監管函,其(qi)中多家(jia)保險(xian)公(gong)(gong)(gong)司的(de)(de)(de)關(guan)(guan)聯(lian)交易(yi)被暫停。
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