滬深交(jiao)易所探(tan)索強化一線監管以來(lai),事中(zhong)監管力度明顯加大,問(wen)詢(xun)函(han)(han)如雪片(pian)般飛來(lai),市場(chang)亂(luan)象得(de)到有效(xiao)遏制(zhi)。中(zhong)國證(zheng)券報(bao)記者不完(wan)全(quan)統計(ji),5月(yue)以來(lai),滬深交(jiao)易所總計(ji)發出160余份問(wen)詢(xun)函(han)(han),內容涵(han)蓋(gai)企(qi)業年報(bao)財(cai)務狀(zhuang)況(kuang)、并購重(zhong)組(zu)、企(qi)業重(zhong)大經營事項、股價異動等多個方面。業內人士分析,交(jiao)易所一線監管正(zheng)在逐步加強,問(wen)詢(xun)函(han)(han)逐步向“精”“專”“全(quan)”的方向發展(zhan),對于保(bao)護投資者利益,改善A股市場(chang)環境的效(xiao)果也更(geng)加明顯。
160余份問詢函
“交易所對(dui)(dui)于企業的關注在明(ming)顯加強,現在問詢函不僅(jin)多,而且快(kuai)。”上(shang)海一(yi)家上(shang)市公司董秘對(dui)(dui)記者感慨(kai)。年初,該公司董事大會(hui)上(shang)有(you)股東對(dui)(dui)表決事項提出異議并(bing)被媒體報道,第二天一(yi)早(zao)公司就(jiu)收到了交易所的關注函。
這在一定程度上是交易(yi)(yi)所(suo)(suo)通(tong)過問詢函加強一線監管(guan)的(de)縮影(ying)。5月以(yi)來(lai),滬(hu)深交易(yi)(yi)所(suo)(suo)總計發出(chu)160余份(fen)問詢函。僅僅是5月11日一天(tian),滬(hu)深兩家交易(yi)(yi)所(suo)(suo)就發出(chu)了總計13份(fen)問詢函和關注函。
從問(wen)詢(xun)的(de)內容(rong)上看,由于(yu)上市公司年報和一季報剛剛結束,財報涉及的(de)相關內容(rong)成(cheng)為交易(yi)所問(wen)詢(xun)的(de)重點。此外,并購重組項(xiang)目也是交易(yi)所問(wen)詢(xun)關注的(de)重點。
“現在交(jiao)易所(suo)的問(wen)詢(xun)函不僅(jin)多,而且向更高級別發展,我總結(jie)就(jiu)(jiu)是(shi)‘精’‘專(zhuan)’‘全’。”一家券商保(bao)代人士接受記者采(cai)訪時表示(shi)。“精”就(jiu)(jiu)是(shi)關注(zhu)核心問(wen)題(ti),比如(ru)企業(ye)財報中現金(jin)流和利潤規模不匹配,業(ye)績變(bian)化和行(xing)業(ye)趨勢不匹配等;“專(zhuan)”就(jiu)(jiu)是(shi)在涉及具體行(xing)業(ye)時更加專(zhuan)業(ye);“全”就(jiu)(jiu)是(shi)繼續保(bao)持(chi)大問(wen)詢(xun)量,各種問(wen)題(ti)都不放過。
一線監管升級中
問詢函增多(duo),背景是2016年滬深交易所探(tan)索建立“以監(jian)(jian)管(guan)會員為中心”的(de)(de)交易行(xing)為監(jian)(jian)管(guan)模式以來,工(gong)作重心實現了(le)向一線(xian)監(jian)(jian)管(guan)的(de)(de)轉移。業內人士分析(xi),快速高效的(de)(de)問詢函大(da)大(da)提高了(le)一線(xian)監(jian)(jian)管(guan)的(de)(de)效率,為保護(hu)投資者權益、維護(hu)市場環境(jing)提供了(le)有力的(de)(de)幫助。
“滬深交易所下發的問(wen)詢(xun)函(han)主要指向上市(shi)公司(si)的信息(xi)披露問(wen)題(ti)。在(zai)大量專業的問(wen)詢(xun)函(han)之下,一些上市(shi)公司(si)有(you)意無意隱瞞重要信息(xi)的行為(wei)將得到有(you)效遏制,投資者也會根(gen)據問(wen)詢(xun)函(han)的提問(wen)重點研究公司(si)的相關(guan)公告,從而有(you)效提高上市(shi)公司(si)信息(xi)的透明度。”前述券商保(bao)代(dai)人士(shi)表示。
不(bu)過該券商(shang)保代人士認為,A股一(yi)線(xian)監管仍然需(xu)要更多(duo)手(shou)段(duan)。他表示,一(yi)些(xie)上市公司(si)(si)故意(yi)隱瞞(man)關(guan)鍵信息,交易所(suo)(suo)不(bu)得不(bu)二次甚至多(duo)次問詢。一(yi)些(xie)公司(si)(si)問題暴露了(le)之后(hou),也沒辦(ban)法得到(dao)相應的處罰,這都影響(xiang)了(le)監管效(xiao)果(guo),所(suo)(suo)以(yi)交易所(suo)(suo)可(ke)以(yi)增加更多(duo)強制性(xing)的監管措施。
“無(wu)論是交易所(suo)監(jian)(jian)管(guan)還是證(zheng)監(jian)(jian)會監(jian)(jian)管(guan),都只是行(xing)政性監(jian)(jian)管(guan),從維護(hu)市(shi)場秩序的(de)角度(du)上看,還需(xu)要(yao)加強法(fa)律建設,運用(yong)法(fa)律手(shou)段(duan)增加監(jian)(jian)管(guan)的(de)威懾力。”武漢(han)科技大學(xue)金融證(zheng)券研究所(suo)所(suo)長董登新表示,投資人也要(yao)學(xue)會運用(yong)法(fa)律手(shou)段(duan),積極(ji)(ji)主動(dong)進(jin)行(xing)維權(quan)索賠,相(xiang)關(guan)的(de)律師(shi)事務所(suo)也要(yao)跟進(jin),積極(ji)(ji)提供專業(ye)服務,各(ge)方(fang)積極(ji)(ji)聯動(dong),監(jian)(jian)管(guan)的(de)效力才能得到充分發(fa)揮(hui)。
中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)聲(sheng)(sheng)明:凡本網(wang)(wang)(wang)注明“來(lai)(lai)源(yuan):中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)”的所有(you)作(zuo)(zuo)(zuo)品(pin)(pin),版權(quan)(quan)均屬于中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)(quan)報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)。中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)與作(zuo)(zuo)(zuo)品(pin)(pin)作(zuo)(zuo)(zuo)者(zhe)聯(lian)合聲(sheng)(sheng)明,任何組織未經(jing)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)(quan)報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)以及(ji)作(zuo)(zuo)(zuo)者(zhe)書面授權(quan)(quan)不得(de)轉(zhuan)載、摘編(bian)或利用其(qi)它方式使(shi)用上(shang)述(shu)作(zuo)(zuo)(zuo)品(pin)(pin)。凡本網(wang)(wang)(wang)注明來(lai)(lai)源(yuan)非中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)的作(zuo)(zuo)(zuo)品(pin)(pin),均轉(zhuan)載自其(qi)它媒體,轉(zhuan)載目的在于更好服(fu)務讀者(zhe)、傳遞信息之需,并不代表本網(wang)(wang)(wang)贊同其(qi)觀點,本網(wang)(wang)(wang)亦(yi)不對其(qi)真(zhen)實性負(fu)責,持異議者(zhe)應與原出(chu)處(chu)單(dan)位主張權(quan)(quan)利。
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