在中國證(zheng)監會投(tou)資者(zhe)保(bao)護局的(de)指導下，深交所積極參(can)與由(you)國際證(zheng)監會組織(zhi)（IOSCO）舉辦的(de)“2020年世界投(tou)資者(zhe)周(zhou)”活動，圍繞“聚(ju)焦創業板注冊制 踐行理性價值(zhi)投(tou)資”主題(ti)，推出系列投(tou)資者(zhe)教育節目(mu)，旨在提升投(tou)資者(zhe)金(jin)融素養，引導投(tou)資者(zhe)理性投(tou)資，以普惠投(tou)教獻(xian)禮資本市場(chang)30周(zhou)年。

　　1.創業(ye)板上(shang)市公(gong)司出(chu)現(xian)哪些情形(xing)，可(ke)以(yi)向(xiang)深交所申請(qing)主動終止上(shang)市？主要流程是什么？

　　創業(ye)板上市(shi)公司出(chu)現下列情形之(zhi)一的，可以向深交所申請主(zhu)動終止其股票上市(shi)交易：

　　（1）上(shang)市公司股(gu)東大(da)會決議主動撤(che)回其(qi)股(gu)票在深(shen)交所(suo)上(shang)市交易，并決定不再在證券交易所(suo)交易；

　　（2）上市公司股(gu)東(dong)大會決議主動撤回其(qi)股(gu)票在深交(jiao)所上市交(jiao)易(yi)(yi)，并轉而申請(qing)在其(qi)他交(jiao)易(yi)(yi)場所交(jiao)易(yi)(yi)或轉讓；

　　（3）上(shang)市公司(si)股(gu)東大會(hui)決(jue)議解散；

　　（4）上市公司因新設(she)合(he)并或者吸收(shou)合(he)并，不(bu)再(zai)具有獨立主(zhu)體資格并被注銷；

　　（5）上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)以(yi)終止公(gong)(gong)司(si)股(gu)票上市(shi)(shi)為目的，向(xiang)公(gong)(gong)司(si)所有股(gu)東(dong)發(fa)出回購全部股(gu)份或者(zhe)部分(fen)股(gu)份的要約(yue)，導致(zhi)公(gong)(gong)司(si)股(gu)本(ben)總額、股(gu)權分(fen)布等發(fa)生變化不(bu)再(zai)具備(bei)上市(shi)(shi)條(tiao)件；

　　（6）上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司股(gu)東以終止公(gong)司股(gu)票(piao)上(shang)(shang)市(shi)為目(mu)的，向(xiang)公(gong)司所(suo)有其他股(gu)東發出收購全部(bu)股(gu)份(fen)(fen)或者部(bu)分股(gu)份(fen)(fen)的要約，導(dao)致(zhi)公(gong)司股(gu)本總額、股(gu)權(quan)分布等發生(sheng)變化(hua)不(bu)再具(ju)備上(shang)(shang)市(shi)條(tiao)件；

　　（7）上(shang)市公(gong)司股(gu)(gu)(gu)東以外的其他收(shou)購人以終(zhong)止公(gong)司股(gu)(gu)(gu)票上(shang)市為目的，向公(gong)司所有股(gu)(gu)(gu)東發出收(shou)購全(quan)部(bu)股(gu)(gu)(gu)份(fen)或者(zhe)部(bu)分股(gu)(gu)(gu)份(fen)的要約，導(dao)致公(gong)司股(gu)(gu)(gu)本總(zong)額、股(gu)(gu)(gu)權分布等發生變化(hua)不再具備上(shang)市條件；

　　（8）中國證監會(hui)或(huo)深(shen)交(jiao)所認(ren)可的(de)其(qi)他主動終止上市情形(xing)。

　　上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)依據(ju)規定(ding)(ding)向深交(jiao)所(suo)(suo)申(shen)(shen)請其股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)終(zhong)止上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)的(de)，深交(jiao)所(suo)(suo)將在(zai)受(shou)理(li)申(shen)(shen)請后進行(xing)審議，并作出是否同意公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)終(zhong)止上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)申(shen)(shen)請的(de)決定(ding)(ding)。上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)應當在(zai)收到深交(jiao)所(suo)(suo)關于(yu)終(zhong)止其股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)決定(ding)(ding)后及時披露(lu)股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)終(zhong)止上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)(gong)告。公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)不進入退(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)整(zheng)理(li)期交(jiao)易，在(zai)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)公(gong)(gong)(gong)(gong)告股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)終(zhong)止上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)決定(ding)(ding)之日起(qi)五個交(jiao)易日內予以摘牌，公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)終(zhong)止上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)。

　　2.創業板上(shang)市(shi)公司主(zhu)動終止上(shang)市(shi)的，如何保護投資者合(he)法權(quan)益？

　　創業板上市公司申請主動終止(zhi)上市的，應披露主動終止(zhi)上市預案(an)并說明(ming)公司終止(zhi)上市原因、終止(zhi)上市方式、終止(zhi)上市后(hou)經營發(fa)展(zhan)計劃、并購重組安排、股(gu)份轉讓(rang)安排、異議股(gu)東(dong)保護措施，以及公司董事會關于主動終止(zhi)上市對公司長遠發(fa)展(zhan)和全體股(gu)東(dong)利益的影響分析等(deng)相關內(nei)容。

　　深交(jiao)所上(shang)市(shi)委員會(hui)對公司股票終止上(shang)市(shi)的(de)申(shen)請進行(xing)審議，重點(dian)從保護投資者特(te)別是中小投資者權(quan)益的(de)角度，在(zai)審查上(shang)市(shi)公司決策程序合(he)規性的(de)基礎(chu)上(shang)，作出(chu)獨立的(de)專(zhuan)業判(pan)斷并形成審核(he)意見(jian)。

　　主動終止上(shang)市、且法人主體資格將存續的公司(si)(si)，公司(si)(si)及(ji)相(xiang)關各方應當對公司(si)(si)股(gu)(gu)票終止上(shang)市后轉(zhuan)讓或交易、異議股(gu)(gu)東(dong)保護(hu)措(cuo)施(shi)作出具體安排，保護(hu)中小投資者(zhe)的合(he)法權益。

　　（免責(ze)聲(sheng)明：本(ben)文僅為投資者(zhe)(zhe)教育之目(mu)的而發布，不(bu)構成投資建(jian)議。投資者(zhe)(zhe)據此操作，風險自擔。深圳(zhen)證券交易所力求本(ben)文所涉(she)信息準確可靠，但(dan)并不(bu)對(dui)其準確性、完整性和(he)及(ji)時性做出任(ren)何保證，對(dui)因使用(yong)本(ben)文引發的損失不(bu)承擔責(ze)任(ren)。）