近段時間，比(bi)(bi)特(te)(te)幣(bi)走(zou)出了瘋(feng)漲(zhang)之(zhi)后又(you)暴跌的“過山車”行情。英為財情交(jiao)易(yi)信息顯示，今年元旦之(zhi)后，比(bi)(bi)特(te)(te)幣(bi)價(jia)(jia)格在1月7日首次突破4萬美(mei)元，其價(jia)(jia)格不到一(yi)(yi)月翻了一(yi)(yi)番。但隨后開始回調(diao)，1月11日一(yi)(yi)度跌至30411.6美(mei)元。截(jie)至記(ji)者發稿(gao)時，比(bi)(bi)特(te)(te)幣(bi)報價(jia)(jia)為35970.3美(mei)元。業內人士(shi)表示，比(bi)(bi)特(te)(te)幣(bi)和(he)金融產品有(you)本(ben)質區(qu)別，沒有(you)實際價(jia)(jia)值支撐，沒有(you)主(zhu)權信用和(he)商業信用，比(bi)(bi)特(te)(te)幣(bi)交(jiao)易(yi)歸根(gen)到底就(jiu)是炒作。

　　五種炒作套路

　　專家介紹，比特(te)幣等虛擬貨(huo)幣交(jiao)易(yi)(yi)炒作套(tao)路可歸納為五種，包(bao)括(kuo)境(jing)外(wai)虛擬貨(huo)幣交(jiao)易(yi)(yi)平臺(tai)通過(guo)“刷量”提升排名以吸(xi)引用(yong)戶(hu)入(ru)場；故意頻發宕機，使得(de)交(jiao)易(yi)(yi)平臺(tai)用(yong)戶(hu)爆(bao)倉；利用(yong)輿論操控市場價(jia)格；誘導杠桿交(jiao)易(yi)(yi)；交(jiao)易(yi)(yi)平臺(tai)跑(pao)路。

　　就利用(yong)輿論操控市場價格來看(kan)，傳銷誘(you)騙、輿論造勢等行(xing)為在虛(xu)擬(ni)貨幣(bi)行(xing)業屢禁(jin)不(bu)止。莊(zhuang)家通過地面(mian)傳銷、網絡廣告及聘請業內有影(ying)響力的(de)(de)人物(wu)背書(shu)等多(duo)種方式提高代幣(bi)的(de)(de)影(ying)響力，引誘(you)投資者(zhe)投資，實現短期操縱價格的(de)(de)目的(de)(de)。

　　交(jiao)(jiao)易(yi)平(ping)(ping)臺跑(pao)路(lu)也(ye)時有發生。據介(jie)紹(shao)，虛擬貨(huo)幣交(jiao)(jiao)易(yi)平(ping)(ping)臺跑(pao)路(lu)大(da)致可分為兩(liang)類(lei)(lei)：一類(lei)(lei)是帶有明顯傳銷性(xing)質的交(jiao)(jiao)易(yi)平(ping)(ping)臺，擁有多(duo)層次傳銷激(ji)勵制度，集資完直接跑(pao)路(lu)；另(ling)一類(lei)(lei)則是真正發展(zhan)交(jiao)(jiao)易(yi)業(ye)務，但(dan)因各(ge)種(zhong)原(yuan)因資不抵債(zhai)而(er)破(po)產或(huo)卷(juan)款(kuan)(kuan)跑(pao)路(lu)的交(jiao)(jiao)易(yi)平(ping)(ping)臺。相關(guan)部門監測(ce)發現，2020年，超40家境(jing)外虛擬貨(huo)幣交(jiao)(jiao)易(yi)平(ping)(ping)臺卷(juan)款(kuan)(kuan)跑(pao)路(lu)。

　　警惕相關金融詐騙

　　除(chu)了(le)投機炒作(zuo)外(wai)，不法分子借發行虛擬貨(huo)幣(bi)搞金融詐騙的情況也屢(lv)見(jian)不鮮。

　　比(bi)如(ru)，制造虛(xu)假項(xiang)目。虛(xu)擬貨(huo)幣交易平臺常(chang)使用(yong)一(yi)些小幣種，利用(yong)投資者一(yi)夜暴富的心態(tai)，通過(guo)修(xiu)改后臺數據短時間內(nei)產生虛(xu)假漲幅，吸引投資者入場，再通過(guo)虛(xu)假跌幅讓(rang)投資者資金大幅縮水，更有甚者直接圈錢(qian)跑路。例如(ru)，某些“空氣幣”項(xiang)目上線(xian)就破發90%，不到一(yi)個(ge)月即歸(gui)零，六個(ge)星期卷(juan)走(zou)超億元人民幣，給投資人造成巨(ju)大損(sun)失。

　　此外，還存在(zai)挪用(yong)客戶資(zi)(zi)金的現象(xiang)。2018年3月8日(ri)，日(ri)本金融廳（FSA）對多家(jia)虛擬貨幣交(jiao)易平臺(tai)處以行(xing)政處罰(fa)。其中，交(jiao)易平臺(tai)Bit Station被發現員工擅自挪用(yong)客戶資(zi)(zi)金，被勒令停業一個(ge)月進(jin)行(xing)整(zheng)改。

　　審查監管趨嚴

　　專家稱，比特幣賬戶(hu)不與個人姓(xing)名、地址等(deng)信息關聯，為(wei)洗錢(qian)及恐怖融(rong)資等(deng)違法犯罪活動提供了(le)便利。各國(guo)監(jian)管部門或明(ming)令禁止交(jiao)易(yi)、或出(chu)臺政策(ce)嚴加限制。美國(guo)多家金(jin)融(rong)機構(gou)向(xiang)美國(guo)證監(jian)會（SEC）提交(jiao)了(le)發行(xing)比特幣開(kai)放式基金(jin)的申請，但均被SEC以(yi)市(shi)場(chang)波動、行(xing)業操縱等(deng)原因拒絕。

　　全球(qiu)日趨嚴(yan)格的監管會給比(bi)特幣未來走勢(shi)帶來不(bu)確定性(xing)。如2020年11月26日，受(shou)美國財政部擬出(chu)臺(tai)的監管措施影響，比(bi)特幣一天之內下跌(die)約(yue)3000美元，跌(die)幅一度超(chao)過13%。

　　專家(jia)表(biao)示(shi)，目前(qian)我國境內已無比特幣(bi)交易場所(suo)，“翻墻(qiang)”在境外買比特幣(bi)沒有消費者保護措施，投(tou)資者若(ruo)遭受損失只(zhi)能自己承擔(dan)。

　　2017年9月，在互(hu)聯網金融風(feng)險(xian)(xian)專項整治框(kuang)架下，人(ren)(ren)民銀行等(deng)七部門(men)發(fa)布《關于防(fang)范代(dai)幣(bi)發(fa)行融資(zi)風(feng)險(xian)(xian)的(de)公告》，明(ming)確指(zhi)出(chu)代(dai)幣(bi)發(fa)行融資(zi)是指(zhi)融資(zi)主體通過代(dai)幣(bi)的(de)違(wei)規發(fa)售、流通，向(xiang)投資(zi)者募(mu)集比特幣(bi)、以太幣(bi)等(deng)所(suo)謂“虛擬貨幣(bi)”，本質上是一種未經批準非法(fa)公開融資(zi)的(de)行為，涉嫌(xian)非法(fa)發(fa)售代(dai)幣(bi)票券、非法(fa)發(fa)行證券以及非法(fa)集資(zi)、金融詐騙、傳銷等(deng)違(wei)法(fa)犯罪活(huo)動(dong)，任何(he)組織和個人(ren)(ren)不(bu)得非法(fa)從(cong)事代(dai)幣(bi)發(fa)行融資(zi)活(huo)動(dong)。

　　據了(le)(le)解，人民(min)銀行(xing)組織各(ge)地區開(kai)展(zhan)了(le)(le)ICO和(he)虛擬貨幣交易平臺(tai)的清理整治，先(xian)后關(guan)閉了(le)(le)境內虛擬貨幣交易平臺(tai)211家。目前，相關(guan)部門已(yi)建立了(le)(le)技術監測系統，如有(you)發現相關(guan)違(wei)法(fa)金(jin)融(rong)活動(dong)，將(jiang)移送(song)處置非法(fa)集資職(zhi)能部門和(he)公安機關(guan)，依法(fa)嚴厲打擊。