打造開(kai)放(fang)貨架 補齊產品(pin)創投短板(ban)

　　銀行全力搶(qiang)占財(cai)富管理高地

　　“財富管理(li)”無(wu)疑是(shi)今(jin)年多(duo)家(jia)銀(yin)行(xing)(xing)業(ye)(ye)績發布(bu)會的(de)關(guan)鍵詞(ci)。從國有大(da)行(xing)(xing)到(dao)股份(fen)制銀(yin)行(xing)(xing)，多(duo)家(jia)銀(yin)行(xing)(xing)將財富管理(li)業(ye)(ye)務的(de)發展和(he)轉(zhuan)型提到(dao)了(le)自身發展的(de)戰略(lve)高度(du)。值得注意的(de)是(shi)，發力財富管理(li)業(ye)(ye)務，各家(jia)銀(yin)行(xing)(xing)更多(duo)強調(diao)打造開放(fang)式的(de)產(chan)(chan)(chan)品貨架和(he)生態，積極為滿足客戶配置各類資產(chan)(chan)(chan)需求，而非(fei)簡單的(de)“賣自己(ji)家(jia)的(de)產(chan)(chan)(chan)品”。與此同時，針(zhen)對銀(yin)行(xing)(xing)在(zai)產(chan)(chan)(chan)品創設上(shang)的(de)劣勢，多(duo)家(jia)銀(yin)行(xing)(xing)也加速提升自身投(tou)研能力，并(bing)加強與外部機(ji)構的(de)合作。

　　戰(zhan)略(lve)布局“財富管理”

　　在(zai)日前(qian)發布的(de)招(zhao)行(xing)(xing)(xing)2020年(nian)年(nian)度報(bao)告中，招(zhao)行(xing)(xing)(xing)行(xing)(xing)(xing)長(chang)田惠宇表示，“在(zai)‘十四五’開局之(zhi)年(nian)，我們(men)旗幟鮮明地提(ti)出(chu)打造(zao)大(da)財富(fu)管理價(jia)值循(xun)環鏈，志在(zai)用全新的(de)模式，更(geng)開放的(de)視野，更(geng)專業(ye)的(de)服務，更(geng)豐(feng)富(fu)的(de)產(chan)品，將客(ke)戶資(zi)金(jin)端(duan)和(he)融資(zi)端(duan)需求更(geng)有效地連接起來(lai)。”這是招(zhao)行(xing)(xing)(xing)首次提(ti)出(chu)打造(zao)“大(da)財富(fu)管理價(jia)值循(xun)環鏈”概念，引發市場廣泛關注。

　　實際上(shang)，越來越多(duo)的(de)銀行已經在(zai)“財(cai)富管(guan)理(li)”賽道上(shang)布(bu)(bu)局。在(zai)多(duo)家(jia)銀行日前舉行的(de)業(ye)績發(fa)布(bu)(bu)會上(shang)，“推動財(cai)富管(guan)理(li)業(ye)務轉型(xing)發(fa)展”成為關鍵詞之一。

　　光大銀行(xing)此前也提出(chu)“打造(zao)一流財(cai)富管理(li)銀行(xing)”的(de)戰略(lve)愿(yuan)景。光大銀行(xing)董(dong)事長(chang)李曉鵬在業績發布會(hui)上明確表示(shi)，“要(yao)實現財(cai)富管理(li)特色的(de)新跨(kua)越(yue)，爭取財(cai)富管理(li)品(pin)牌更亮”。他說，要(yao)圍繞“三名(ming)四精(jing)”來做(zuo)好財(cai)富管理(li)，所謂三名(ming)，就是(shi)要(yao)打造(zao)一批財(cai)富管理(li)的(de)名(ming)品(pin)、名(ming)店和明星。所謂四精(jing)，就是(shi)獲客(ke)要(yao)精(jing)準，產品(pin)要(yao)精(jing)致(zhi)，管理(li)要(yao)精(jing)益，服務要(yao)精(jing)良。

　　中國銀行黨委副書記劉金(jin)表示，要強化(hua)財(cai)富金(jin)融(rong)(rong)發展(zhan)，通(tong)過創新更多(duo)適應家庭財(cai)富管(guan)理需求(qiu)的金(jin)融(rong)(rong)產品，滿足(zu)人民收入(ru)提(ti)高帶來(lai)的金(jin)融(rong)(rong)需求(qiu)。

　　事實上，多家銀行(xing)瞄準(zhun)這一業務發力(li)有其(qi)內在(zai)原因。招商銀行(xing)董事長繆建民表示，從中長期來看，我(wo)國(guo)銀行(xing)凈息差有收窄的(de)(de)(de)(de)趨勢，金融脫媒也在(zai)加快，但同時(shi)我(wo)國(guo)財(cai)(cai)富(fu)(fu)管(guan)理還處在(zai)爆發式發展的(de)(de)(de)(de)階(jie)段。我(wo)國(guo)有人(ren)口規(gui)模最大的(de)(de)(de)(de)中等收入階(jie)層，家庭居民財(cai)(cai)富(fu)(fu)全球第二，但證券化率、金融機構管(guan)理的(de)(de)(de)(de)財(cai)(cai)富(fu)(fu)占GDP的(de)(de)(de)(de)比例(li)和美國(guo)相比還有很大差距(ju)。“財(cai)(cai)富(fu)(fu)管(guan)理有巨(ju)大的(de)(de)(de)(de)機會(hui)，消耗(hao)的(de)(de)(de)(de)資本(ben)又少，符(fu)合發展輕型銀行(xing)的(de)(de)(de)(de)戰略方向，所以(yi)我(wo)們必須強(qiang)化財(cai)(cai)富(fu)(fu)管(guan)理的(de)(de)(de)(de)能力(li)。”他說。

　　從“代銷”轉(zhuan)向“資產配(pei)置(zhi)”

　　值得(de)注意的(de)(de)(de)是，銀行發力財富管理業務的(de)(de)(de)方式已經(jing)不是簡單(dan)的(de)(de)(de)“賣(mai)自家產品”，而(er)是協(xie)同集團內多(duo)個金融(rong)牌照的(de)(de)(de)優勢、打(da)造開放式的(de)(de)(de)產品貨架和生態，并進(jin)一步(bu)強調為客戶配置資產的(de)(de)(de)理念。

　　在(zai)(zai)全(quan)市(shi)場“精選(xuan)”各類產(chan)(chan)品已(yi)經成為各家銀(yin)行(xing)的共同點(dian)，多家銀(yin)行(xing)去(qu)年(nian)的代銷(xiao)業務(wu)發展迅速(su)，并帶動(dong)相關中間收(shou)(shou)入快(kuai)速(su)增長(chang)。交通銀(yin)行(xing)代銷(xiao)公(gong)募基金產(chan)(chan)品（含券(quan)商、專戶(hu)）余額2388.17億元，較上年(nian)末增長(chang)90.30%。報告期內，實現財富(fu)管理(li)手續費及傭(yong)金凈收(shou)(shou)入76.34億元，同比增長(chang)35.18%。交通銀(yin)行(xing)副(fu)行(xing)長(chang)周(zhou)萬阜(fu)表示(shi)，要進一步完善開放、合作(zuo)、共贏的業務(wu)模式。繼續堅持在(zai)(zai)全(quan)市(shi)場優選(xuan)引入優質資產(chan)(chan)，構建(jian)開放式的財富(fu)管理(li)金融生態，合作(zuo)為客戶(hu)提供多層(ceng)次、多樣化(hua)的財富(fu)管理(li)服務(wu)。

　　光大銀(yin)行公(gong)募基(ji)金2020年全(quan)年銷(xiao)售(shou)規模802億(yi)元，是2019年的(de)3.2倍；代(dai)理(li)私募業(ye)務(wu)銷(xiao)售(shou)明(ming)顯提速，是2019年的(de)4.5倍；保險業(ye)務(wu)向期繳(jiao)(jiao)轉型效果顯著(zhu)，代(dai)理(li)期繳(jiao)(jiao)保費35.12億(yi)元，年增長(chang)11.72億(yi)元，同比(bi)增速50%。零(ling)售(shou)財富管(guan)理(li)實現中收63.67億(yi)元，同比(bi)增幅65.59%，占全(quan)行中收的(de)四分之(zhi)一。記者了解到，2021年，針(zhen)對零(ling)售(shou)代(dai)銷(xiao)業(ye)務(wu)這一打造一流財富管(guan)理(li)銀(yin)行的(de)重要內容(rong)，光大銀(yin)行已經制定了積(ji)極進取(qu)的(de)發(fa)展(zhan)目標。

　　“下(xia)一步(bu)的(de)想法是要形(xing)成資產(chan)管(guan)理(li)和財富管(guan)理(li)鏈條，既要提升自身產(chan)品創收能力，也要優選合作伙伴，實現(xian)跨公司跨市(shi)場(chang)的(de)產(chan)品和服(fu)務采(cai)購，打(da)造(zao)開放式(shi)產(chan)品貨(huo)架，不僅涵蓋銀行(xing)(xing)和集團內(nei)部，我們還有打(da)造(zao)跨集團貨(huo)架的(de)設想。”中信銀行(xing)(xing)行(xing)(xing)長方(fang)合英表示。

　　部分銀行也不再滿足于簡單代銷，開始更多強調資(zi)產配置的(de)重要(yao)性。田惠(hui)宇表示，財富管理(li)要(yao)搭(da)建“大(da)”平臺。“我們(men)擁抱一切有(you)利于為客戶創造價(jia)(jia)值的(de)社(she)會資(zi)源，讓(rang)客戶在招行的(de)平臺上享受開放、自(zi)如的(de)一站(zhan)式(shi)金融(rong)服務(wu)(wu)。我們(men)將大(da)力發展顧問(wen)式(shi)財富管理(li)、全權(quan)委(wei)托，從賣方服務(wu)(wu)向(xiang)買方服務(wu)(wu)轉型，做全市場的(de)產品(pin)采購(gou)專家和資(zi)產配置專家，在長期為客戶創造價(jia)(jia)值的(de)過程(cheng)中(zhong)實(shi)現(xian)自(zi)身的(de)價(jia)(jia)值。”他說。

　　加強投研建設

　　業內人士坦言，相較于其他市場(chang)化(hua)的資產(chan)管理(li)機(ji)構，銀行(xing)的優勢是渠道(dao)，但劣勢是資產(chan)管理(li)和產(chan)品創設能力(li)。記者從多家銀行(xing)業績發布會(hui)獲悉，多家銀行(xing)以(yi)理(li)財子公(gong)司(si)為平臺，著力(li)加強(qiang)這方(fang)面的能力(li)建(jian)設。

　　記者從光大銀行獲悉(xi)，其投(tou)(tou)研能(neng)力持續(xu)增(zeng)強，積極布局資(zi)管計劃、國債期貨、跨(kua)境業務，不斷開(kai)拓并(bing)表型產品等(deng)新投(tou)(tou)資(zi)品種(zhong)，研究儲備公募REITs投(tou)(tou)資(zi)機會，落(luo)地(di)“多策(ce)略、全(quan)天候的大類(lei)資(zi)產配置+組合投(tou)(tou)資(zi)”的投(tou)(tou)資(zi)策(ce)略，加速非標業務轉(zhuan)型發展。

　　加強權(quan)(quan)(quan)益類(lei)(lei)產品(pin)的投(tou)研(yan)也是各銀(yin)行今年的重要(yao)發力點。中(zhong)信銀(yin)行副行長郭黨懷表(biao)示，目前，中(zhong)信銀(yin)行權(quan)(quan)(quan)益類(lei)(lei)理財產品(pin)占比(bi)較(jiao)小，但權(quan)(quan)(quan)益類(lei)(lei)理財產品(pin)起步(bu)(bu)(bu)較(jiao)早，已鋪設了相(xiang)對較(jiao)為完(wan)整的產品(pin)線，2021年將進一步(bu)(bu)(bu)提升權(quan)(quan)(quan)益的投(tou)研(yan)實力，穩步(bu)(bu)(bu)提升權(quan)(quan)(quan)益投(tou)資規模和占比(bi)。

　　郵儲銀行副行長徐學(xue)明也表(biao)示，理(li)財子公(gong)司是一個(ge)新(xin)生事物，下(xia)一步會積極地(di)探索、創(chuang)新(xin)。“要有(you)開放的(de)(de)(de)心胸(xiong)向各類資(zi)(zi)管(guan)機構學(xue)習，比(bi)如學(xue)公(gong)募基金的(de)(de)(de)投研能力、良好的(de)(de)(de)機制、先進的(de)(de)(de)IT系統，學(xue)券商資(zi)(zi)管(guan)對高(gao)凈(jing)值客戶的(de)(de)(de)服(fu)務(wu)能力，學(xue)保(bao)險資(zi)(zi)管(guan)對大(da)類資(zi)(zi)產的(de)(de)(de)配置，特別是在(zai)權益類資(zi)(zi)產配置上(shang)，我們會適當地(di)加大(da)力度，和(he)各類機構合作(zuo)。”他說(shuo)。

　　為了增(zeng)(zeng)強產品(pin)(pin)的研發(fa)和設(she)計(ji)能力(li)，多(duo)(duo)家銀(yin)(yin)(yin)行(xing)理(li)(li)(li)財子公(gong)司也(ye)紛紛引(yin)入外資(zi)(zi)(zi)(zi)股東(dong)。招行(xing)日前披露，全(quan)資(zi)(zi)(zi)(zi)子公(gong)司招銀(yin)(yin)(yin)理(li)(li)(li)財擬引(yin)入外部戰略投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者摩根資(zi)(zi)(zi)(zi)產管理(li)(li)(li)公(gong)司，增(zeng)(zeng)資(zi)(zi)(zi)(zi)以協議方式進行(xing)。交(jiao)通(tong)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)2月(yue)也(ye)公(gong)告稱(cheng)施羅(luo)(luo)德交(jiao)銀(yin)(yin)(yin)理(li)(li)(li)財獲銀(yin)(yin)(yin)保(bao)監會批準在上(shang)海籌(chou)建。擬籌(chou)建的施羅(luo)(luo)德交(jiao)銀(yin)(yin)(yin)理(li)(li)(li)財由施羅(luo)(luo)德投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)管理(li)(li)(li)有限公(gong)司出資(zi)(zi)(zi)(zi)比(bi)例(li)51%、交(jiao)銀(yin)(yin)(yin)理(li)(li)(li)財出資(zi)(zi)(zi)(zi)比(bi)例(li)49%。交(jiao)通(tong)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)業務總監涂宏表示，合(he)資(zi)(zi)(zi)(zi)理(li)(li)(li)財公(gong)司將充分發(fa)揮雙方股東(dong)在客戶資(zi)(zi)(zi)(zi)源(yuan)、產品(pin)(pin)設(she)計(ji)、投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)能力(li)、風(feng)險管理(li)(li)(li)等方面(mian)的互補優勢(shi)。“可(ke)以將境(jing)外多(duo)(duo)品(pin)(pin)種(zhong)資(zi)(zi)(zi)(zi)產提供(gong)給境(jing)內(nei)的客戶。”他說。