5月13日，深交所組織召開債券監管工作座談會。深交所有關負責人表示，深交所將完善制度基礎，優化市場結構，提升發債主體質量，夯實交易所債券市場高質量發展基礎。

　　會議圍繞提高發行審核、持續監管及風險處置等各環節的信披質量進行深入研討并作出工作部署，進一步提高交易所債券市場服務實體經濟能力。此舉旨在為促進公司債券注冊制改革高質量運行，強化事前事中事后全鏈條風險防控。

　　深入推進注冊制改革

　　深交(jiao)(jiao)所有關負責(ze)人表示，今(jin)年是深交(jiao)(jiao)所進一步推(tui)進落實注冊制改(gai)革、全面優化債(zhai)市基礎性制度的重要(yao)之年，公司債(zhai)券(quan)發(fa)行承銷(xiao)、交(jiao)(jiao)易(yi)、持續監管(guan)、投資者保護等領(ling)域均迎來重要(yao)制度創(chuang)新。

　　近日，深交(jiao)所(suo)先后發(fa)(fa)布(bu)公(gong)司債(zhai)券(quan)(quan)(quan)審核重(zhong)點關注事項(xiang)指引與募集說明(ming)(ming)書、定期(qi)報告(gao)及(ji)臨時報告(gao)三項(xiang)參考(kao)格式指南，并就債(zhai)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易規(gui)則及(ji)配套(tao)業務(wu)指引公(gong)開征(zheng)求(qiu)意見，進(jin)一步(bu)構建科學完備、透(tou)明(ming)(ming)高效(xiao)、簡(jian)明(ming)(ming)易行(xing)的債(zhai)券(quan)(quan)(quan)市(shi)場(chang)規(gui)則體系，強化債(zhai)券(quan)(quan)(quan)發(fa)(fa)行(xing)準(zhun)入監管，規(gui)范細化債(zhai)券(quan)(quan)(quan)信披(pi)要(yao)求(qiu)，提升信息披(pi)露及(ji)時性(xing)、針對性(xing)和(he)有效(xiao)性(xing)，完善債(zhai)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易規(gui)則，優化配套(tao)業務(wu)安(an)排，提高債(zhai)券(quan)(quan)(quan)流動性(xing)和(he)穩定性(xing)，更好適應(ying)交(jiao)易所(suo)債(zhai)券(quan)(quan)(quan)市(shi)場(chang)高質量發(fa)(fa)展需要(yao)。

　　下一步，深交所將(jiang)組織開展常態化專題培(pei)訓，做好政策咨詢和規(gui)則解讀等(deng)工作(zuo)，推動提(ti)高市場主體(ti)信息披露合規(gui)意(yi)識和規(gui)范運作(zuo)水(shui)平。

　　完善風險防控機制

　　深(shen)交所有關負責(ze)人表示，在中國(guo)證(zheng)監會的指導下，深(shen)交所于今年年初對全年債券風(feng)(feng)(feng)險(xian)防(fang)控工(gong)作做出全面部署，著力抓(zhua)重點(dian)、補短板(ban)、強弱項，多措并舉(ju)形成債市風(feng)(feng)(feng)險(xian)防(fang)控合力。目前，深(shen)市已構建(jian)“事(shi)前—事(shi)中—事(shi)后”固收產品風(feng)(feng)(feng)險(xian)防(fang)控體系，按照(zhao)“分(fen)類監管、分(fen)類施(shi)策”原則，建(jian)立債券風(feng)(feng)(feng)險(xian)聯防(fang)聯控工(gong)作機制。

　　一是事前(qian)嚴格落實審核(he)政策，明確重點領(ling)域審核(he)標準。二是事中建立以發行人及(ji)受托(tuo)管理(li)人為核(he)心的風(feng)險(xian)(xian)(xian)分(fen)類機(ji)制，針對(dui)風(feng)險(xian)(xian)(xian)事件(jian)構建風(feng)險(xian)(xian)(xian)矩陣及(ji)重大風(feng)險(xian)(xian)(xian)應急(ji)預案。三(san)是事后風(feng)險(xian)(xian)(xian)處置分(fen)類施策，發揮監(jian)管協(xie)同，引(yin)導(dao)部(bu)分(fen)企業通過債(zhai)(zhai)(zhai)券回(hui)售(shou)撤(che)銷(xiao)、回(hui)售(shou)轉售(shou)、債(zhai)(zhai)(zhai)券置換等市場(chang)化(hua)、法治化(hua)債(zhai)(zhai)(zhai)務(wu)管理(li)工(gong)具緩解債(zhai)(zhai)(zhai)務(wu)壓(ya)力、處置債(zhai)(zhai)(zhai)券風(feng)險(xian)(xian)(xian)。四是積極引(yin)入風(feng)險(xian)(xian)(xian)及(ji)違(wei)約債(zhai)(zhai)(zhai)專(zhuan)業處置機(ji)構，提高特(te)定債(zhai)(zhai)(zhai)券轉讓平(ping)臺(tai)中高風(feng)險(xian)(xian)(xian)、違(wei)約債(zhai)(zhai)(zhai)券的流動性水平(ping)，引(yin)導(dao)市場(chang)風(feng)險(xian)(xian)(xian)有效出清。

　　與(yu)(yu)會代表(biao)一(yi)致表(biao)示，要充分(fen)(fen)(fen)發揮(hui)中(zhong)介機(ji)構在深化落實注(zhu)(zhu)冊制(zhi)中(zhong)的(de)應(ying)有(you)(you)作(zuo)用，切(qie)實提(ti)高執業質量(liang)，扎(zha)實推(tui)進(jin)(jin)債券市場高質量(liang)發展。一(yi)是加強(qiang)對項目(mu)(mu)各環節質量(liang)管(guan)控，充分(fen)(fen)(fen)發揮(hui)盡職調查和受托管(guan)理(li)(li)在項目(mu)(mu)申(shen)報、存(cun)續期管(guan)理(li)(li)及風(feng)險(xian)處置(zhi)各環節的(de)風(feng)險(xian)管(guan)理(li)(li)作(zuo)用。二是踐(jian)行(xing)以信(xin)(xin)息披(pi)(pi)露(lu)(lu)為核心(xin)的(de)注(zhu)(zhu)冊制(zhi)理(li)(li)念，進(jin)(jin)一(yi)步提(ti)高中(zhong)介機(ji)構執業質量(liang)，特(te)別是信(xin)(xin)息披(pi)(pi)露(lu)(lu)質量(liang)，提(ti)升發行(xing)人信(xin)(xin)息披(pi)(pi)露(lu)(lu)的(de)規(gui)范性、主動(dong)性、針對性及有(you)(you)效性，切(qie)實保護投(tou)資者合法權(quan)益。三是結合發行(xing)人年報披(pi)(pi)露(lu)(lu)情(qing)況，聚焦償債風(feng)險(xian)關鍵事項，圍繞信(xin)(xin)息披(pi)(pi)露(lu)(lu)、財務(wu)分(fen)(fen)(fen)析(xi)、募(mu)集(ji)資金使用及公司治理(li)(li)等(deng)方面，及時開展信(xin)(xin)用風(feng)險(xian)排查與(yu)(yu)分(fen)(fen)(fen)類管(guan)理(li)(li)，按時履行(xing)上(shang)半(ban)年信(xin)(xin)用風(feng)險(xian)管(guan)理(li)(li)報告報備與(yu)(yu)受托管(guan)理(li)(li)事務(wu)年度報告披(pi)(pi)露(lu)(lu)等(deng)工作(zuo)。

　　全方位推動債市高質量發展

　　深交所(suo)有關負責人表(biao)示，深交所(suo)將(jiang)堅持穩中求(qiu)進工作(zuo)總基調，完善制度基礎，優化(hua)市(shi)場結(jie)構，提升(sheng)發債主體質量，發揮市(shi)場樞紐(niu)作(zuo)用，夯實交易(yi)所(suo)債券市(shi)場高質量發展(zhan)基礎。

　　一是(shi)優(you)化(hua)規則制度供(gong)給。在中國證(zheng)監(jian)會統一部署下，繼續(xu)開展自律規則層面的(de)優(you)化(hua)和(he)銜(xian)接工作，以(yi)制度建(jian)設推動提升審(shen)核、存續(xu)期與風險處置全鏈條的(de)業務質量和(he)效率。

　　二(er)是切實履行(xing)一線(xian)監(jian)管職責。以年報事后審查為(wei)契機，以問題(ti)和風險(xian)為(wei)導(dao)向，切實提升監(jian)管的(de)前瞻性(xing)(xing)和針對(dui)性(xing)(xing)，針對(dui)年報審核中(zhong)發現(xian)的(de)風險(xian)線(xian)索，打好主(zhu)動仗，發揮監(jian)管合力，及時(shi)防范化解風險(xian)。

　　三是健全債券(quan)風險防(fang)控(kong)全鏈條工作(zuo)體(ti)系。把好入口關，督(du)促相關主體(ti)歸位盡責(ze)，強化(hua)存續期(qi)風險監測和排查，加(jia)大對違規事件的查處力度，嚴肅(su)打擊財務造假、惡(e)意逃(tao)廢債等違法違規行為，維護市場信心。

　　四(si)是完善市(shi)(shi)場交(jiao)易(yi)(yi)(yi)機制。遵(zun)循(xun)債(zhai)券(quan)(quan)市(shi)(shi)場客觀規律，規范債(zhai)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)行為，豐富(fu)債(zhai)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)方式(shi)，推進交(jiao)易(yi)(yi)(yi)所(suo)與銀行間市(shi)(shi)場基礎設(she)施的互聯互通(tong)，拓展專業機構投資者范圍，激發(fa)市(shi)(shi)場活力，促進債(zhai)券(quan)(quan)市(shi)(shi)場高質(zhi)量發(fa)展。

　　五是穩(wen)步推(tui)進債券產品(pin)創新。豐富產品(pin)種(zhong)類，優化市(shi)場結構，全力保障(zhang)基(ji)礎設(she)施公募REITs試點平穩(wen)落地，盤活社會存量(liang)資產，提升基(ji)礎設(she)施運營效率，增(zeng)強(qiang)交易(yi)所債券市(shi)場服務實體經濟能力。