上市(shi)公司(si)2021年半年報進入密(mi)集披露期。截至8月(yue)2日晚，已有(you)187家A股公司(si)披露半年報，社(she)保基(ji)金(jin)、QFII機構等的身影也逐漸浮出水面(mian)。中國證券報記者梳(shu)理相關數據發現，社(she)保基(ji)金(jin)、QFII機構對科技行業(ye)、先進制造等領域的上市(shi)公司(si)加大布局力度。從這一角度看(kan)，社(she)保基(ji)金(jin)和QFII機構無疑(yi)是國內轉(zhuan)型升級、創(chuang)新發展的“弄潮兒”。

　　對比公募基(ji)金二季度末(mo)重倉情況發現，目前社保(bao)基(ji)金和QFII機(ji)構(gou)在創(chuang)新發展方面布局，更偏重于行業和產(chan)業的(de)基(ji)礎層面。隨著上市(shi)(shi)公司半(ban)年報的(de)披露，這(zhe)些機(ji)構(gou)在股(gu)市(shi)(shi)核心賽道上的(de)共識將(jiang)越(yue)來越(yue)明確。

　　社保基(ji)金偏愛科技

　　Wind資訊數據(ju)顯示(shi)，截至(zhi)8月2日(ri)，社(she)保(bao)基金(jin)成為(wei)34家上市公司的前十大流(liu)通股(gu)東(dong)。其中，萬(wan)華化學和中科創達分(fen)別(bie)被(bei)3只(zhi)社(she)保(bao)基金(jin)持(chi)有(you)。華工科技和錦浪科技，分(fen)別(bie)被(bei)2只(zhi)社(she)保(bao)基金(jin)持(chi)有(you)。社(she)保(bao)基金(jin)持(chi)有(you)市值最多的同樣是萬(wan)華化學和中科創達，分(fen)別(bie)為(wei)45.89億元和28.81億元。

　　社保基金持(chi)(chi)股(gu)(gu)變動方面，二季度(du)(du)社保基金增(zeng)持(chi)(chi)最多的公司(si)(si)是華工科(ke)技(ji)，增(zeng)持(chi)(chi)1532.48萬股(gu)(gu)，另外，錦浪(lang)科(ke)技(ji)、東方財富(fu)、魯西化工、中科(ke)創達(da)等7家公司(si)(si)在二季度(du)(du)被社保基金增(zeng)持(chi)(chi)超過100萬股(gu)(gu)。三安(an)光(guang)電、拓(tuo)邦(bang)股(gu)(gu)份、諾(nuo)德股(gu)(gu)份、興發集團(tuan)等11家公司(si)(si)成(cheng)為(wei)二季度(du)(du)社保基金新進(jin)持(chi)(chi)有(you)的公司(si)(si)。

　　從(cong)行業(ye)(ye)來看，社保基(ji)金(jin)在(zai)(zai)二季度增持的公司集中在(zai)(zai)電(dian)子、計算(suan)機、互聯網(wang)、醫藥(yao)等行業(ye)(ye)，減持較多的行業(ye)(ye)為(wei)有色等。

　　QFII增持先進制造(zao)

　　數(shu)據顯示，二季度(du)末，在(zai)37家上市公(gong)(gong)司(si)的前十大流通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)名單中出(chu)現了QFII機(ji)構。其(qi)中，從(cong)持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)數(shu)量看(kan)，衛星(xing)石(shi)化(hua)(hua)、東(dong)方財富、華帝股(gu)(gu)(gu)(gu)份、海大集(ji)團、拓邦股(gu)(gu)(gu)(gu)份等公(gong)(gong)司(si)被QFII機(ji)構持(chi)(chi)(chi)有(you)的股(gu)(gu)(gu)(gu)份數(shu)量較多(duo)；從(cong)持(chi)(chi)(chi)有(you)市值(zhi)看(kan)，QFII機(ji)構在(zai)海大集(ji)團、衛星(xing)石(shi)化(hua)(hua)、邁為股(gu)(gu)(gu)(gu)份、東(dong)方財富、三棵樹等個(ge)股(gu)(gu)(gu)(gu)持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)市值(zhi)較高。如果從(cong)持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)占流通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)的比重來講，百亞股(gu)(gu)(gu)(gu)份、邁為股(gu)(gu)(gu)(gu)份、華帝股(gu)(gu)(gu)(gu)份、衛星(xing)石(shi)化(hua)(hua)、昊志機(ji)電等個(ge)股(gu)(gu)(gu)(gu)被QFII機(ji)構大比例持(chi)(chi)(chi)有(you)。

　　具體來看，衛星石化(hua)在(zai)二季度末被3家QFII機(ji)構(gou)持(chi)(chi)(chi)有(you)6155.16萬股(gu)(gu)，成為QFII機(ji)構(gou)持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)數量最多(duo)的(de)公司。海大集團(tuan)被3家QFII機(ji)構(gou)持(chi)(chi)(chi)有(you)28.83億元的(de)市值，成為QFII機(ji)構(gou)持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)市值最高的(de)公司。從(cong)流通股(gu)(gu)占比看，百亞股(gu)(gu)份在(zai)二季度末被4家QFII機(ji)構(gou)持(chi)(chi)(chi)有(you)27.67%的(de)流通股(gu)(gu)，成為截至目前的(de)“第一(yi)名(ming)”。

　　從(cong)增持(chi)(chi)情況看(kan)，東(dong)(dong)方財(cai)富、信維通信、海大(da)集團、昊志機電、龍蟠(pan)科技等公司在二季度被QFII機構(gou)增持(chi)(chi)。其中，QFII機構(gou)在二季度增持(chi)(chi)了東(dong)(dong)方財(cai)富1469.83萬股(gu)。從(cong)行業分布看(kan)，先進制造、計算機等成(cheng)為QFII機構(gou)增持(chi)(chi)的(de)重要行業。

　　創新仍是大方向

　　事(shi)實上(shang)，并不只是社(she)保基(ji)(ji)金(jin)、QFII機(ji)構(gou)(gou)在創(chuang)新(xin)發(fa)展(zhan)方(fang)向積極“弄潮”。此前的基(ji)(ji)金(jin)二季報數據顯示，以“寧組(zu)合”為(wei)代表(biao)的新(xin)能(neng)源行業成為(wei)公募機(ji)構(gou)(gou)重倉方(fang)向。社(she)保基(ji)(ji)金(jin)、QFII機(ji)構(gou)(gou)目前顯示出來的持股情況，更趨向于科(ke)技(ji)(ji)和制(zhi)造(zao)行業中較為(wei)基(ji)(ji)礎的領域。抓住科(ke)技(ji)(ji)、新(xin)能(neng)源等科(ke)技(ji)(ji)創(chuang)新(xin)領域的投資機(ji)會，成為(wei)眾(zhong)多機(ji)構(gou)(gou)投資者的共識(shi)。

　　紐富斯投資表示，宏觀層面(mian)依然處于穩定狀態，暫時沒有影響市場(chang)熱點行(xing)業景(jing)氣(qi)度和(he)預期變(bian)化的因素。科技、新能源仍是中(zhong)長期大方向，但估(gu)值(zhi)爭議(yi)非常大。

　　展望8月(yue)，雖然(ran)短期內(nei)市場風格很難扭(niu)轉，但必須留意傳統行(xing)業和高科技、新興(xing)行(xing)業估值差的拉(la)大，關注傳統行(xing)業可(ke)能(neng)的估值回(hui)歸(gui)。

　　廣(guang)發(fa)基金宏觀策(ce)略部(bu)認為，下半年政策(ce)基調整(zheng)體偏松(song)，股市(shi)在(zai)貼現(xian)率(lv)(lv)端所受到(dao)的潛在(zai)壓力將下降，企業盈利(li)修(xiu)復預計(ji)會對市(shi)場形成支撐(cheng)。考慮(lv)到(dao)當(dang)前高(gao)端制造的高(gao)景(jing)氣度、下半年利(li)率(lv)(lv)難以明顯上(shang)行，整(zheng)體環境有利(li)于偏成長的高(gao)端制造。

　　富榮(rong)基金表示，產(chan)業結構優化為核心關注點(dian)(dian)，預計當前(qian)市場(chang)風(feng)格仍將延續。看(kan)好處于(yu)高景氣(qi)周(zhou)期(qi)(qi)的電子、軍(jun)工行業等，短期(qi)(qi)重(zhong)點(dian)(dian)關注半年報(bao)業績(ji)較(jiao)好的周(zhou)期(qi)(qi)龍