中(zhong)證(zheng)網訊（記(ji)者(zhe) 林(lin)倩(qian) 周(zhou)松林(lin)）中(zhong)證(zheng)中(zhong)小投(tou)(tou)(tou)資者(zhe)服(fu)(fu)務(wu)中(zhong)心7月(yue)(yue)26日消息，近日，西(xi)寧(ning)中(zhong)院以因虛假(jia)陳述(shu)引發投(tou)(tou)(tou)資者(zhe)損失的直接(jie)賠(pei)償(chang)責任主體應為(wei)上市公(gong)司為(wei)由，一審(shen)判決駁回投(tou)(tou)(tou)服(fu)(fu)中(zhong)心提起的藏格(ge)控(kong)股案(an)(an)支持(chi)(chi)訴訟請(qing)求。2021年7月(yue)(yue)14日，投(tou)(tou)(tou)服(fu)(fu)中(zhong)心支持(chi)(chi)投(tou)(tou)(tou)資者(zhe)黃某某向青海高院提起上訴并獲法院受理。這是投(tou)(tou)(tou)服(fu)(fu)中(zhong)心繼ST大控(kong)案(an)(an)后第二(er)例支持(chi)(chi)投(tou)(tou)(tou)資者(zhe)上訴案(an)(an)。

　　串通上百家客戶實施財務造假

　　藏(zang)格(ge)控(kong)股股份有(you)限公司(si)（以下簡稱藏(zang)格(ge)控(kong)股）是(shi)2020年(nian)中(zhong)國(guo)證監會嚴厲打擊的財務造假上市公司(si)之一，其違法(fa)手段隱蔽、復(fu)雜，兩年(nian)內串(chuan)通上百家客戶，利用大宗商品貿易實施(shi)虛構貿易，金額巨大，情節惡劣(lie)。2019年(nian)12月，藏(zang)格(ge)控(kong)股被中(zhong)國(guo)證監會青海監管局行政(zheng)處罰。

　　2020年(nian)9月，投服中(zhong)心委派公益律師陳波（德恒律師事(shi)務所上海分所）代理(li)兩(liang)位投資者提起支持訴(su)訟，請(qing)求法院判定(ding)肖永明（公司實際控(kong)制人、時任董事(shi)長(chang)）對(dui)虛假陳述(shu)行為(wei)造成(cheng)的損失承(cheng)擔(dan)賠(pei)償(chang)責(ze)(ze)任，吳衛東（公司時任董事(shi)、副總(zong)經理(li)）和藏格控(kong)股(gu)承(cheng)擔(dan)連帶賠(pei)償(chang)責(ze)(ze)任。

　　投(tou)服中(zhong)心表示，證券虛假陳(chen)述行為(wei)引(yin)發的(de)民事(shi)賠(pei)償案件中(zhong)，關(guan)鍵(jian)要素是“三個日(ri)(ri)(ri)期一個價(jia)(jia)格”，即(ji)實施日(ri)(ri)(ri)、揭露日(ri)(ri)(ri)、基準(zhun)日(ri)(ri)(ri)和基準(zhun)價(jia)(jia)。如(ru)果經過(guo)計(ji)算，投(tou)資者在實施日(ri)(ri)(ri)至揭露日(ri)(ri)(ri)期間股(gu)票(piao)買入均價(jia)(jia)減去揭露日(ri)(ri)(ri)至基準(zhun)日(ri)(ri)(ri)之間計(ji)算出(chu)的(de)基準(zhun)價(jia)(jia)或者賣(mai)出(chu)價(jia)(jia)，金額大(da)于0，即(ji)為(wei)有損(sun)失，投(tou)資者可據此金額請求賠(pei)償。

　　本案(an)中(zhong)(zhong)，對于實施日(ri)(ri)、揭(jie)露日(ri)(ri)、基準(zhun)日(ri)(ri)和(he)基準(zhun)價(jia)，原(yuan)被告雙方(fang)持不同意見。投服中(zhong)(zhong)心支持訴訟原(yuan)告主張的實施日(ri)(ri)為(wei)2018年1月(yue)12日(ri)(ri)關聯方(fang)非(fei)經(jing)營性(xing)占用資金應披(pi)未披(pi)日(ri)(ri)，揭(jie)露日(ri)(ri)為(wei)2019年4月(yue)30日(ri)(ri)藏格(ge)控股披(pi)露存在關聯方(fang)非(fei)經(jing)營性(xing)占用資金，基準(zhun)日(ri)(ri)為(wei)2019年6月(yue)10日(ri)(ri)，基準(zhun)價(jia)為(wei)8.06元/股。

　　根據(ju)《行(xing)政處(chu)罰(fa)(fa)決定書(shu)》，藏格控(kong)股(gu)(gu)因虛(xu)增(zeng)營(ying)業(ye)收(shou)入和營(ying)業(ye)利潤(run)、虛(xu)增(zeng)應收(shou)賬(zhang)款(kuan)和預(yu)付賬(zhang)款(kuan)、未(wei)按(an)規定披露其(qi)控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東西藏藏格創業(ye)投資(zi)(zi)(zi)集團有限公(gong)(gong)司(si)及其(qi)關聯方(fang)非經(jing)營(ying)性占(zhan)(zhan)用資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)事項(xiang)等三(san)項(xiang)行(xing)為(wei)(wei)被處(chu)罰(fa)(fa)。公(gong)(gong)司(si)控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東及關聯方(fang)非經(jing)營(ying)性占(zhan)(zhan)用資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)是(shi)通(tong)過虛(xu)假貿易(yi)業(ye)務預(yu)付賬(zhang)款(kuan)、鉀(jia)肥銷售業(ye)務應收(shou)賬(zhang)款(kuan)等形式。投服中心(xin)認為(wei)(wei)，根據(ju)公(gong)(gong)司(si)公(gong)(gong)告，占(zhan)(zhan)用資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)最早發(fa)生在2018年(nian)1月(yue)10日(ri)，公(gong)(gong)司(si)應在兩(liang)個(ge)交(jiao)易(yi)日(ri)內及時披露，故(gu)實施日(ri)應為(wei)(wei)2018年(nian)1月(yue)12日(ri)。2019年(nian)4月(yue)30日(ri)，公(gong)(gong)司(si)發(fa)布會計師事務所保留意見審計報告及公(gong)(gong)司(si)關于控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東自查報告等一系(xi)列報告，股(gu)(gu)價開始(shi)下跌，該日(ri)具備揭露日(ri)特征。

　　被(bei)(bei)告主張實施日為(wei)2018年(nian)(nian)4月(yue)30日公(gong)司發布(bu)2017年(nian)(nian)年(nian)(nian)報之(zhi)日，揭(jie)露日為(wei)2019年(nian)(nian)6月(yue)22日公(gong)司被(bei)(bei)中國證監會立(li)案調查之(zhi)日，基準(zhun)日為(wei)2019年(nian)(nian)7月(yue)9日，基準(zhun)價為(wei)8.56元(yuan)/股。

　　西寧(ning)中院一審判決支持了被告(gao)主張。

　　投服中心支持上訴 精準追償責任人

　　投服中心認為，依(yi)據《最高人民法(fa)院關于(yu)審理(li)證(zheng)券市(shi)(shi)場(chang)因虛(xu)假(jia)陳(chen)(chen)述引發的(de)民事(shi)賠償案(an)件的(de)若干規定》，上(shang)市(shi)(shi)公司及主要責(ze)任(ren)(ren)人員、機(ji)構(gou)構(gou)成共(gong)(gong)同侵(qin)權責(ze)任(ren)(ren)，而共(gong)(gong)同侵(qin)權責(ze)任(ren)(ren)適(shi)用《侵(qin)權責(ze)任(ren)(ren)法(fa)》的(de)相關規定，在共(gong)(gong)同侵(qin)權案(an)件中，原告有權請求部(bu)分(fen)或全部(bu)連帶責(ze)任(ren)(ren)人承擔責(ze)任(ren)(ren)，且責(ze)任(ren)(ren)承擔順序無法(fa)律限制。本案(an)中，肖永明、吳衛東對藏格控股(gu)虛(xu)假(jia)陳(chen)(chen)述違法(fa)行為負主要責(ze)任(ren)(ren)，情節嚴重，并分(fen)別被(bei)處以(yi)5年(nian)、3年(nian)市(shi)(shi)場(chang)禁(jin)入(ru)措施，應當承擔賠償責(ze)任(ren)(ren)。

　　據投(tou)(tou)服(fu)中(zhong)心(xin)介紹(shao)，一(yi)審(shen)判決送達后(hou)，投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)黃某(mou)某(mou)立即(ji)表示上(shang)訴。在告知投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)訴訟風險(xian)后(hou)，投(tou)(tou)服(fu)中(zhong)心(xin)繼續委派一(yi)審(shen)代理律師陳波支持黃某(mou)某(mou)向青海(hai)高院提出上(shang)訴申請，請求(qiu)按支持起訴時認(ren)定的實(shi)施日(ri)、揭(jie)露日(ri)向相關個人追究(jiu)賠償(chang)責任。