中(zhong)證(zheng)網訊（記(ji)者(zhe) 黃一靈）為(wei)深化(hua)債(zhai)(zhai)券(quan)市場注(zhu)冊(ce)制改革，落(luo)實(shi)“開(kai)(kai)門辦審核”理念，12月15日，上(shang)(shang)交(jiao)所發布實(shi)施《上(shang)(shang)海證(zheng)券(quan)交(jiao)易所債(zhai)(zhai)券(quan)發行上(shang)(shang)市審核業(ye)(ye)務指(zhi)南(nan)第3號(hao)——信用債(zhai)(zhai)融資業(ye)(ye)務咨(zi)詢(xun)》（以下(xia)簡稱《指(zhi)南(nan)》）。《指(zhi)南(nan)》借鑒了(le)設立科創板并試點注(zhu)冊(ce)制經驗(yan)，遵循注(zhu)冊(ce)制“三(san)原則(ze)”，結合市場需求及業(ye)(ye)務開(kai)(kai)展實(shi)際(ji)情況(kuang)，對(dui)上(shang)(shang)交(jiao)所信用債(zhai)(zhai)融資業(ye)(ye)務咨(zi)詢(xun)工作(zuo)做了(le)具體(ti)規定(ding)，旨在豐(feng)富暢通業(ye)(ye)務咨(zi)詢(xun)渠道，提(ti)高審核公開(kai)(kai)透明度，提(ti)升(sheng)審核服務水平，規范融資審核行為(wei)。

　　近年(nian)來，隨著(zhu)上交所債(zhai)(zhai)券市場規模不斷擴大，債(zhai)(zhai)券業(ye)(ye)(ye)務(wu)條(tiao)線逐漸豐富多樣，市場主體業(ye)(ye)(ye)務(wu)咨詢(xun)需(xu)求日漸豐富。注(zhu)冊制(zhi)實(shi)施后，債(zhai)(zhai)券市場依法(fa)依規開(kai)展工(gong)作的(de)(de)要(yao)(yao)求進一步提(ti)升，迫切需(xu)要(yao)(yao)進一步增加規則的(de)(de)透(tou)明(ming)度，提(ti)升市場的(de)(de)預期性及(ji)獲(huo)得感。本次《指南》在(zai)結合市場需(xu)求及(ji)業(ye)(ye)(ye)務(wu)開(kai)展實(shi)際情況基礎(chu)上，制(zhi)定與現有(you)(you)市場需(xu)求相(xiang)匹配的(de)(de)全流(liu)程業(ye)(ye)(ye)務(wu)咨詢(xun)指南，更好地發揮(hui)交易(yi)所債(zhai)(zhai)券市場服務(wu)功能。通過“開(kai)正(zheng)門(men)、關(guan)小門(men)”，陽光(guang)接(jie)待、規范交流(liu)，自覺(jue)接(jie)受市場監督，有(you)(you)效防范債(zhai)(zhai)券業(ye)(ye)(ye)務(wu)工(gong)作的(de)(de)廉政風險(xian)。

　　一是深入踐行“開(kai)門辦(ban)審(shen)核(he)”理念。明(ming)確的、可預期(qi)的且向市場(chang)(chang)公(gong)(gong)開(kai)的審(shen)核(he)發(fa)行監管政策與(yu)標準(zhun)是注(zhu)冊制(zhi)的應(ying)有之義(yi)。《指南》落實《證券(quan)(quan)法(fa)》實施注(zhu)冊制(zhi)要求，明(ming)確發(fa)行人、承(cheng)銷機構和證券(quan)(quan)服務機構等(deng)各類(lei)(lei)市場(chang)(chang)主體，均可就規(gui)則(ze)的理解適用(yong)、發(fa)行審(shen)核(he)相(xiang)關事項(xiang)(xiang)向上交所咨詢，適用(yong)范圍包(bao)括公(gong)(gong)司債券(quan)(quan)、資(zi)產支持證券(quan)(quan)、REITs等(deng)各類(lei)(lei)信用(yong)債產品，覆蓋項(xiang)(xiang)目申(shen)報前、審(shen)核(he)和發(fa)行等(deng)全業務流程(cheng)階段。

　　二是建立(li)一站式(shi)、多渠(qu)道(dao)(dao)溝(gou)(gou)通(tong)(tong)(tong)(tong)咨詢(xun)(xun)機制。在遵循(xun)現有債券審核發行規則要(yao)求(qiu)的(de)(de)基礎上，暢(chang)通(tong)(tong)(tong)(tong)電話、郵箱(xiang)及(ji)現場(chang)(chang)(chang)溝(gou)(gou)通(tong)(tong)(tong)(tong)三種渠(qu)道(dao)(dao)。具體聯絡方式(shi)已通(tong)(tong)(tong)(tong)過《指南》和(he)面向市(shi)場(chang)(chang)(chang)機構的(de)(de)通(tong)(tong)(tong)(tong)知(zhi)中予以公(gong)開(kai)。上交所(suo)將安(an)排專人對(dui)接(jie)，咨詢(xun)(xun)事項(xiang)比較簡單的(de)(de)，將直接(jie)回(hui)復；咨詢(xun)(xun)事項(xiang)比較復雜的(de)(de)，將研究后(hou)(hou)及(ji)時(shi)答(da)復。對(dui)于(yu)確需現場(chang)(chang)(chang)溝(gou)(gou)通(tong)(tong)(tong)(tong)或市(shi)場(chang)(chang)(chang)機構在收到電話和(he)書面答(da)復后(hou)(hou)仍希望現場(chang)(chang)(chang)溝(gou)(gou)通(tong)(tong)(tong)(tong)的(de)(de)，上交所(suo)將積極安(an)排予以接(jie)待。與此同時(shi)，上交所(suo)還(huan)將定期總結常(chang)見(jian)問題，并向市(shi)場(chang)(chang)(chang)公(gong)布。多渠(qu)道(dao)(dao)溝(gou)(gou)通(tong)(tong)(tong)(tong)咨詢(xun)(xun)機制的(de)(de)建立(li)健全(quan)，旨在提供便捷高效的(de)(de)溝(gou)(gou)通(tong)(tong)(tong)(tong)渠(qu)道(dao)(dao)，提升溝(gou)(gou)通(tong)(tong)(tong)(tong)效果。

　　三是以(yi)業務(wu)咨(zi)詢(xun)公(gong)開(kai)促(cu)進債券融資監(jian)(jian)管行為(wei)規范。融資審核(he)發行事關(guan)市(shi)(shi)場(chang)主體利益，政策(ce)取向(xiang)是市(shi)(shi)場(chang)各方(fang)決策(ce)判斷的重要(yao)基(ji)(ji)礎。信用債融資政策(ce)的解(jie)釋與(yu)適(shi)用具有(you)一定公(gong)權力性質。以(yi)公(gong)開(kai)、透明、規范的方(fang)式開(kai)展業務(wu)咨(zi)詢(xun)是上(shang)交(jiao)所(suo)自(zi)覺接受市(shi)(shi)場(chang)監(jian)(jian)督，規范監(jian)(jian)管行為(wei)的重要(yao)路徑。《指(zhi)南》的發布旨在堅持以(yi)公(gong)開(kai)促(cu)規范，防范公(gong)權力濫(lan)用，依規壓縮自(zi)由裁量空間(jian)，并專(zhuan)門明確(que)了廉政要(yao)求(qiu)。同時，為(wei)確(que)保業務(wu)咨(zi)詢(xun)落到實處(chu)，真正增強市(shi)(shi)場(chang)主體的滿意度和獲得感，上(shang)交(jiao)所(suo)專(zhuan)門建立(li)相(xiang)關(guan)業務(wu)流程，明確(que)基(ji)(ji)本要(yao)求(qiu)，做(zuo)到“來問即(ji)答，做(zuo)好記錄”，督促(cu)有(you)關(guan)工(gong)作人員以(yi)友(you)好高效、專(zhuan)業負(fu)責的態度，及(ji)時回(hui)應市(shi)(shi)場(chang)關(guan)切(qie)。

　　推動信用債融(rong)資業(ye)務(wu)咨詢的公(gong)開(kai)、透明、規范是上交所債券業(ye)務(wu)條(tiao)線深化(hua)注冊制改革的重要嘗試。下(xia)一步(bu)，上交所將按照證監(jian)會的部(bu)署和(he)要求(qiu)，認真貫徹落實注冊制“三原則(ze)”，不斷(duan)優化(hua)工(gong)作機(ji)制，細(xi)化(hua)審核發行(xing)標準和(he)流程，穩定市(shi)場預期，持續便利市(shi)場主體開(kai)展(zhan)業(ye)務(wu)，協(xie)同(tong)市(shi)場各方共同(tong)推進(jin)債券市(shi)場高質量發展(zhan)。