中證網訊（記者 黃靈(ling)靈(ling)）4月22日，深交所(suo)正(zheng)式發(fa)布《公司(si)債(zhai)券發(fa)行上(shang)市(shi)審核規(gui)則》《公司(si)債(zhai)券上(shang)市(shi)規(gui)則（2022年修(xiu)訂）》《非公開發(fa)行公司(si)債(zhai)券掛(gua)牌規(gui)則（2022年修(xiu)訂）》《債(zhai)券市(shi)場投資者適(shi)當性(xing)管理辦法(fa)（2022年修(xiu)訂）》等四項基本業務(wu)規(gui)則。

　　這是深交所持續(xu)推進全面深化(hua)公(gong)司債券發(fa)行注冊制改革任務(wu)的重(zhong)要舉措(cuo)，將(jiang)進一步規范完善債券發(fa)行上市審核業務(wu)，壓實市場主體責(ze)任，保護(hu)投資者合法權(quan)益，維(wei)護(hu)交易所債券市場穩定健康(kang)發(fa)展。

　　進一步完善發行上市審核規則體系

　　“自公開發行(xing)公司債券(quan)(quan)實(shi)行(xing)注(zhu)冊(ce)制(zhi)以(yi)來，深(shen)交所認(ren)真貫徹落實(shi)黨(dang)中央、國(guo)務院(yuan)決策部署和中國(guo)證監會黨(dang)委(wei)部署要求，扎實(shi)推進債券(quan)(quan)市(shi)場基礎制(zhi)度(du)建設，持續(xu)完(wan)善公司債券(quan)(quan)發行(xing)注(zhu)冊(ce)制(zhi)業(ye)務規則。”深(shen)交所相關負責(ze)人(ren)表(biao)示。2020年以(yi)來，深(shen)交所陸續(xu)發布公司債券(quan)(quan)注(zhu)冊(ce)制(zhi)業(ye)務安排通(tong)知(zhi)、審核重點關注(zhu)事項(xiang)指(zhi)引、募集說明(ming)書編(bian)制(zhi)參(can)考(kao)指(zhi)南、投資(zi)者權益(yi)保(bao)護條款(kuan)編(bian)制(zhi)參(can)考(kao)指(zhi)南等，形成了較為完(wan)整(zheng)的債券(quan)(quan)發行(xing)上市(shi)審核規則體系。

　　本(ben)次制定發(fa)(fa)布的(de)(de)《公(gong)司(si)債券(quan)發(fa)(fa)行(xing)上(shang)市(shi)審(shen)核(he)規(gui)(gui)(gui)則》，將公(gong)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)公(gong)司(si)債券(quan)審(shen)核(he)相關規(gui)(gui)(gui)定從原(yuan)公(gong)司(si)債券(quan)上(shang)市(shi)規(gui)(gui)(gui)則中拆(chai)分(fen)出(chu)來(lai)，形成(cheng)獨立的(de)(de)發(fa)(fa)行(xing)上(shang)市(shi)審(shen)核(he)基本(ben)業務(wu)規(gui)(gui)(gui)則，全面規(gui)(gui)(gui)范申請與受理(li)(li)、審(shen)核(he)內容、審(shen)核(he)程序、中止與終止事項(xiang)、自(zi)律管理(li)(li)等(deng)審(shen)核(he)業務(wu)環(huan)節，構(gou)建以(yi)(yi)發(fa)(fa)行(xing)上(shang)市(shi)審(shen)核(he)規(gui)(gui)(gui)則為(wei)核(he)心(xin)、以(yi)(yi)審(shen)核(he)重點關注事項(xiang)等(deng)業務(wu)指(zhi)引(yin)為(wei)主干、以(yi)(yi)募集說明(ming)書編制參考等(deng)業務(wu)辦理(li)(li)指(zhi)南(nan)為(wei)補充的(de)(de)簡(jian)明(ming)清晰規(gui)(gui)(gui)則體(ti)系(xi)。

　　進一步壓實市場主體責任

　　為(wei)深入落實(shi)以信息披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)為(wei)核心的(de)注冊制改革(ge)要(yao)求(qiu)，在總結(jie)監管實(shi)踐經(jing)驗的(de)基礎上，本次規(gui)(gui)則制定進(jin)一(yi)步著眼于(yu)提高信息披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)質量(liang)，推動形(xing)成良好(hao)的(de)市(shi)場(chang)生態(tai)，打造更加(jia)規(gui)(gui)范透明的(de)債(zhai)券(quan)市(shi)場(chang)。一(yi)是強(qiang)化發行(xing)人重(zhong)大(da)事項(xiang)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)，增(zeng)加(jia)發行(xing)人股權(quan)結(jie)構發生重(zhong)大(da)變化、重(zhong)大(da)資(zi)產(chan)被抵質押等事項(xiang)的(de)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)要(yao)求(qiu)；二是明確擔(dan)保(bao)機構及(ji)破(po)產(chan)管理人信息披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)要(yao)求(qiu)，規(gui)(gui)定擔(dan)保(bao)機構應當披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)年度財務報告及(ji)重(zhong)大(da)事項(xiang)，要(yao)求(qiu)破(po)產(chan)管理人應當按(an)規(gui)(gui)定持續披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)破(po)產(chan)進(jin)展等事項(xiang)；三是完善自愿(yuan)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)、公開承諾披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)、暫緩(huan)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)相關(guan)安排。

　　同時(shi)，為(wei)督促市(shi)場(chang)主體(ti)歸(gui)位盡責，把(ba)好“入(ru)口關(guan)”,按(an)照“受理(li)即納入(ru)監管(guan)”原則(ze)，明確自申請文件受理(li)之(zhi)日起，發行人及(ji)其(qi)相(xiang)關(guan)方、主承銷商及(ji)證券服務機(ji)構(gou)等各(ge)方即承擔相(xiang)應(ying)法律(lv)責任。同時(shi)，強調(diao)專業機(ji)構(gou)特別注(zhu)意義務，并進一(yi)步細化完(wan)善監管(guan)措(cuo)施和紀律(lv)處分相(xiang)關(guan)條款(kuan)，壓(ya)嚴壓(ya)實各(ge)市(shi)場(chang)主體(ti)責任。

　　著力健全投資者保護機制

　　進一步(bu)完善持(chi)有(you)人(ren)(ren)(ren)會(hui)(hui)議(yi)機制。一是(shi)細化(hua)持(chi)有(you)人(ren)(ren)(ren)會(hui)(hui)議(yi)召(zhao)開情(qing)形，新(xin)增發(fa)行人(ren)(ren)(ren)或其(qi)控(kong)股股東(dong)、實際控(kong)制人(ren)(ren)(ren)以無(wu)償或者明顯不(bu)合理對(dui)(dui)(dui)價轉(zhuan)讓(rang)資產導致發(fa)行人(ren)(ren)(ren)償債(zhai)(zhai)能力面臨嚴重不(bu)確定(ding)(ding)性(xing)等會(hui)(hui)議(yi)召(zhao)集情(qing)形；二是(shi)修(xiu)改債(zhai)(zhai)券(quan)持(chi)有(you)人(ren)(ren)(ren)會(hui)(hui)議(yi)回避表決(jue)主(zhu)體范(fan)圍，明確發(fa)行人(ren)(ren)(ren)、發(fa)行人(ren)(ren)(ren)的(de)關(guan)聯(lian)方以及(ji)對(dui)(dui)(dui)決(jue)議(yi)事項存在利益沖突的(de)債(zhai)(zhai)券(quan)持(chi)有(you)人(ren)(ren)(ren)應(ying)(ying)(ying)當回避表決(jue)；三是(shi)完善議(yi)案及(ji)決(jue)議(yi)公告(gao)、決(jue)議(yi)效力相關(guan)安排(pai)，同(tong)時(shi)(shi)，規(gui)定(ding)(ding)發(fa)行人(ren)(ren)(ren)等相關(guan)方未對(dui)(dui)(dui)會(hui)(hui)議(yi)決(jue)議(yi)內容及(ji)時(shi)(shi)回復時(shi)(shi)，受托管理人(ren)(ren)(ren)應(ying)(ying)(ying)當及(ji)時(shi)(shi)采取應(ying)(ying)(ying)對(dui)(dui)(dui)措施。

　　此外，隨著公(gong)開發行公(gong)司債券取(qu)消強(qiang)制評級要求，本次規則修(xiu)訂引入(ru)了(le)發行人發生嚴重影(ying)(ying)響其(qi)償債能力(li)的重大事項等影(ying)(ying)響投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)權益保護的情形，作(zuo)為存(cun)續期投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)適當性調整標準；同時，調整個(ge)人投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)可以(yi)購買的債券范圍，加大投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)保護力(li)度。

　　深交(jiao)所相關(guan)負責人表示，下一步(bu)，深交(jiao)所將堅持穩中求(qiu)進工作總(zong)基調，完整準確全面貫(guan)徹新(xin)發(fa)展(zhan)理念，推動(dong)健(jian)全符(fu)合債券市(shi)場(chang)發(fa)展(zhan)規律(lv)和(he)特點的監(jian)管制度機制，推進債券市(shi)場(chang)深化改革和(he)有序開放任務，進一步(bu)做好(hao)債券審核監(jian)管、風險防(fang)控、產品(pin)創新(xin)各項工作，更好(hao)發(fa)揮交(jiao)易(yi)所債券市(shi)場(chang)服務實體經濟高質量發(fa)展(zhan)的根本(ben)職能。