中證網訊(xun)（記者 黃一(yi)靈）5月20日，上(shang)交所發布(bu)《上(shang)海證券(quan)交易所公(gong)司(si)(si)債券(quan)發行(xing)(xing)上(shang)市審核規(gui)(gui)則適用指(zhi)引(yin)第4號——科(ke)(ke)(ke)技(ji)創(chuang)新(xin)公(gong)司(si)(si)債券(quan)》，正式(shi)推出科(ke)(ke)(ke)技(ji)創(chuang)新(xin)公(gong)司(si)(si)債券(quan)。規(gui)(gui)則發布(bu)后首周，國(guo)投(tou)集團(tuan)、三峽集團(tuan)、廣(guang)州港股(gu)份、華魯控股(gu)、江蘇永鋼(gang)等首批科(ke)(ke)(ke)創(chuang)債在(zai)上(shang)交所成功發行(xing)(xing)，合計發行(xing)(xing)146億元，獲得(de)投(tou)資(zi)者追捧(peng)。此外(wai)，國(guo)新(xin)控股(gu)、上(shang)海國(guo)資(zi)已分別(bie)提交25億元和10億元科(ke)(ke)(ke)創(chuang)債的發行(xing)(xing)前(qian)備案，擬于近(jin)期發行(xing)(xing)。

　　目前來看，發(fa)行(xing)(xing)(xing)人探索科(ke)(ke)創領域的積極性較(jiao)高，投資機構認購(gou)踴躍，首(shou)(shou)批(pi)2-3年(nian)(nian)期國(guo)(guo)有科(ke)(ke)創債發(fa)行(xing)(xing)(xing)利(li)率均低于(yu)2.8%，多家(jia)企(qi)業發(fa)行(xing)(xing)(xing)成本突破歷史新低。三(san)峽(xia)集團科(ke)(ke)創債票面利(li)率低至0.1%，據了解投標總量達(da)10萬億，由于(yu)認購(gou)量過大，全場(chang)倍(bei)(bei)(bei)數仍在統計中；國(guo)(guo)投集團首(shou)(shou)單發(fa)行(xing)(xing)(xing)雙品(pin)種(zhong)科(ke)(ke)創債均獲得積極認購(gou)，10年(nian)(nian)期票面利(li)率低至3.62%；華魯控股(gu)發(fa)行(xing)(xing)(xing)的“22華魯K1”全場(chang)倍(bei)(bei)(bei)數達(da)6.79倍(bei)(bei)(bei)。首(shou)(shou)批(pi)科(ke)(ke)創債發(fa)行(xing)(xing)(xing)人均對發(fa)行(xing)(xing)(xing)結果表(biao)示滿意，并考慮后續繼續發(fa)行(xing)(xing)(xing)。

　　市場對于(yu)科(ke)(ke)創(chuang)(chuang)債的討論熱度空前，多家中介機構表示(shi)正在全面(mian)推進科(ke)(ke)創(chuang)(chuang)企業類(lei)(lei)、科(ke)(ke)創(chuang)(chuang)升級類(lei)(lei)、科(ke)(ke)創(chuang)(chuang)投(tou)資(zi)類(lei)(lei)和科(ke)(ke)創(chuang)(chuang)孵化類(lei)(lei)等各(ge)類(lei)(lei)型(xing)發行主體(ti)申報及發行科(ke)(ke)創(chuang)(chuang)債工作。

　　投向科創前沿領域 助力產業轉型升級

　　首批科(ke)創(chuang)(chuang)債項目(mu)發行人多(duo)為科(ke)創(chuang)(chuang)升(sheng)級(ji)類，募集資金(jin)用(yong)于(yu)助(zhu)推(tui)升(sheng)級(ji)現有(you)產(chan)業結構，促(cu)進新(xin)技術產(chan)業化、規模化應用(yong)。從(cong)實際(ji)投向看，多(duo)為科(ke)創(chuang)(chuang)前沿領(ling)域(yu)，涉及多(duo)項發明專利(li)，以高質(zhi)量創(chuang)(chuang)新(xin)助(zhu)力(li)科(ke)技自(zi)立自(zi)強、助(zhu)推(tui)產(chan)業轉型(xing)升(sheng)級(ji)。

　　國投(tou)(tou)集團科創債投(tou)(tou)向(xiang)高(gao)新(xin)(xin)技(ji)術(shu)產業(ye)(ye)(ye)(ye)和(he)戰略性新(xin)(xin)興(xing)產業(ye)(ye)(ye)(ye)，重點發展先進制造業(ye)(ye)(ye)(ye)、新(xin)(xin)材料、醫(yi)藥(yao)醫(yi)療等產業(ye)(ye)(ye)(ye)，通過控股投(tou)(tou)資(zi)與基金投(tou)(tou)資(zi)“雙(shuang)輪聯動”，投(tou)(tou)資(zi)了(le)一批獨角獸、瞪羚(ling)企業(ye)(ye)(ye)(ye)，充(chong)分(fen)發揮優(you)化國有資(zi)本布局的(de)作用；上海國資(zi)科創債將(jiang)通過下屬(shu)國鑫投(tou)(tou)資(zi)和(he)國鑫創投(tou)(tou)投(tou)(tou)向(xiang)新(xin)(xin)一代信息(xi)技(ji)術(shu)領域企業(ye)(ye)(ye)(ye)和(he)生(sheng)物醫(yi)藥(yao)領域企業(ye)(ye)(ye)(ye)，部分(fen)標的(de)企業(ye)(ye)(ye)(ye)已(yi)入選專(zhuan)精(jing)特新(xin)(xin)“小(xiao)巨人”企業(ye)(ye)(ye)(ye)名單；國新(xin)(xin)控股科創債主要投(tou)(tou)向(xiang)云計算行業(ye)(ye)(ye)(ye)企業(ye)(ye)(ye)(ye)股權，支持數字經(jing)濟科創領域。

　　三峽集團科創(chuang)債主要投向的(de)(de)海上(shang)風電(dian)項目(mu)送出線路工程，運(yun)用了世(shi)界最前沿的(de)(de)柔性直流(liu)輸電(dian)技(ji)術和風電(dian)機組(zu)與風電(dian)場(chang)數字(zi)化智能(neng)化技(ji)術，該技(ji)術已被列(lie)入(ru)國(guo)家能(neng)源(yuan)局、科學技(ji)術部(bu)印(yin)發的(de)(de)《“十四五”能(neng)源(yuan)領域科技(ji)創(chuang)新規劃》重點任(ren)務；投向的(de)(de)金沙江白鶴(he)灘水(shui)電(dian)站(zhan)項目(mu)具有(you)多項“世(shi)界之最”，攻克了300米級(ji)特高拱壩溫控(kong)防裂、全壩段使用低熱(re)水(shui)泥混凝土、巨型地下洞(dong)室群開挖圍巖穩(wen)定等世(shi)界級(ji)技(ji)術難(nan)題(ti)，形成(cheng)了一系列(lie)具有(you)自主知(zhi)識產權的(de)(de)核心技(ji)術，實現百(bai)萬(wan)機組(zu)100%國(guo)產化。

　　華魯控股科(ke)創債投向的(de)項(xiang)目采(cai)用(yong)了具有我國自主(zhu)知識產(chan)權(quan)的(de)國際先進的(de)多噴(pen)嘴(zui)水(shui)煤(mei)漿氣化(hua)(hua)技術，包含發(fa)明專利十(shi)余項(xiang)（多噴(pen)嘴(zui)水(shui)煤(mei)漿或粉煤(mei)氣化(hua)(hua)爐及其工(gong)業(ye)應用(yong)、氣化(hua)(hua)燒嘴(zui)在線(xian)投料方法等(deng)），實用(yong)新型專利十(shi)余項(xiang)（耐磨損(sun)的(de)新型水(shui)煤(mei)漿加壓氣化(hua)(hua)爐工(gong)藝噴(pen)嘴(zui)、復合結構的(de)洗滌冷卻管等(deng)）。

　　科技與綠色低碳轉型、一帶一路、數字經濟聯動 積極服務國家戰略

　　值得關(guan)注(zhu)的是(shi)，首批科(ke)(ke)創(chuang)(chuang)債(zhai)(zhai)(zhai)項(xiang)目大部(bu)分(fen)都貼了“雙重標簽”，例如三峽集(ji)團發(fa)(fa)(fa)行(xing)綠色(se)科(ke)(ke)創(chuang)(chuang)債(zhai)(zhai)(zhai)、廣州港(gang)股(gu)份(fen)發(fa)(fa)(fa)行(xing)科(ke)(ke)技創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)“一帶一路”債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)、華(hua)魯(lu)控(kong)股(gu)發(fa)(fa)(fa)行(xing)科(ke)(ke)技創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)低碳(tan)轉(zhuan)型債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)、江蘇(su)永鋼發(fa)(fa)(fa)行(xing)碳(tan)中(zhong)(zhong)和科(ke)(ke)創(chuang)(chuang)債(zhai)(zhai)(zhai)、國新(xin)(xin)控(kong)股(gu)擬發(fa)(fa)(fa)行(xing)數字(zi)經濟領域科(ke)(ke)創(chuang)(chuang)債(zhai)(zhai)(zhai)。可(ke)以看出，科(ke)(ke)技創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)能夠驅動綠色(se)、低碳(tan)轉(zhuan)型、一帶一路、數字(zi)經濟聯動發(fa)(fa)(fa)展，在服務(wu)國家(jia)戰略中(zhong)(zhong)彰顯(xian)企(qi)業(ye)責任擔當(dang)。

　　服務綠色(se)發展戰略方面，三峽集團(tuan)科創債(zhai)募投項目(mu)符合《綠色(se)債(zhai)券支持項目(mu)目(mu)錄（2021年版）》清潔(jie)能源產業(ye)類別，能夠(gou)大(da)幅減少燃煤發電產生的(de)(de)二(er)氧(yang)化(hua)碳、二(er)氧(yang)化(hua)硫、氮氧(yang)化(hua)物(wu)及(ji)粉(fen)塵(chen)的(de)(de)排放量。

　　服務低(di)碳轉型(xing)方(fang)面，華魯控股募投(tou)項目(mu)以(yi)煤為原料(liao)生產(chan)合成(cheng)氣，綜(zong)合能(neng)耗可控制在940千克(ke)標準(zhun)煤/噸以(yi)下，較合成(cheng)氨(an)行業(ye)基準(zhun)水平（1550千克(ke)標準(zhun)煤/噸）降低(di)約(yue)40%，較行業(ye)標桿水平（1350千克(ke)標準(zhun)煤/噸）降低(di)約(yue)30%，助推發行人進一(yi)步提(ti)升(sheng)能(neng)源轉化效率，加快(kuai)低(di)碳轉型(xing)進度。

　　服務(wu)“一(yi)(yi)帶(dai)(dai)一(yi)(yi)路(lu)”方面，廣(guang)(guang)州港(gang)(gang)(gang)作為大(da)灣區港(gang)(gang)(gang)口行業龍(long)頭，已(yi)開通120余條往來(lai)(lai)“一(yi)(yi)帶(dai)(dai)一(yi)(yi)路(lu)”國家(jia)(jia)和地區的航線(xian)，覆蓋(gai)印度、馬(ma)來(lai)(lai)西亞等40多個“一(yi)(yi)帶(dai)(dai)一(yi)(yi)路(lu)”沿(yan)線(xian)國家(jia)(jia)。廣(guang)(guang)州港(gang)(gang)(gang)股份科創債的發行將有益(yi)于加快廣(guang)(guang)州港(gang)(gang)(gang)重大(da)港(gang)(gang)(gang)口項目建設進(jin)度，為“一(yi)(yi)帶(dai)(dai)一(yi)(yi)路(lu)”沿(yan)線(xian)核心港(gang)(gang)(gang)口樞紐帶(dai)(dai)來(lai)(lai)規模經濟效益(yi)。

　　服務數字經濟發展(zhan)方面，國新控股科創(chuang)債投向的云計(ji)算行(xing)業，是(shi)數字經濟發展(zhan)的基礎，能(neng)夠推動發揮(hui)數字技術的放大、疊加、倍增作用，進一步支持產(chan)業數字化升級。

　　助力民企勇攀科技高峰 科創引擎提升發展動能

　　3月證監會發文明(ming)確表(biao)示優先(xian)重點(dian)支(zhi)持高新技(ji)術和戰略(lve)性新興產(chan)業領域(yu)民(min)營企業發債募集資金(jin)，讓民(min)營企業吃(chi)下“定心丸”，勇攀科技(ji)高峰，嘗試科創(chuang)(chuang)引擎提升發展動能。江蘇(su)永鋼作為民(min)營企業的“排(pai)頭兵”，于5月25日成功發行科技(ji)創(chuang)(chuang)新公司債券(quan)1億(yi)元，一(yi)定程(cheng)度上反映出民(min)營企業融(rong)資環境(jing)的改善(shan)。

　　江蘇永鋼本次發(fa)(fa)行(xing)的科創債募投項(xiang)目(mu)是對富余的高爐煤氣進行(xing)綜合利用，運用了目(mu)前國內(nei)最具領(ling)先性的超高溫亞臨界發(fa)(fa)電技(ji)術(shu)，創新性地將以往僅應用于大(da)(da)型(xing)發(fa)(fa)電機(ji)組的高參數高效(xiao)發(fa)(fa)電技(ji)術(shu)進一步小型(xing)化，克服了小容(rong)積流(liu)量(liang)機(ji)組提高汽輪機(ji)內(nei)效(xiao)率、小主蒸汽流(liu)量(liang)計設計減少汽漏氣流(liu)量(liang)的兩大(da)(da)技(ji)術(shu)難點，具有大(da)(da)容(rong)量(liang)、輸(shu)電損耗小的特點，將發(fa)(fa)電熱效(xiao)率提高到40%以上。

　　此外，該(gai)項目符合《綠色債(zhai)券支持項目目錄（2021年版）》節能環保產業類(lei)別，屬于工業低碳改(gai)造類(lei)項目，預計年溫室氣體減(jian)排量(liang)能達(da)到42.21萬噸二氧化碳當量(liang)，綠融（北京）投資服(fu)務(wu)有限公司為本次債(zhai)券出具了綠色認證(zheng)報告(gao)。可以看出，民(min)營(ying)企業不僅是(shi)創新發展的主力軍，更有服(fu)務(wu)國家戰略的責任擔當。

　　江蘇(su)永(yong)鋼(gang)有關負責人楊愷表示，企業始終關注最新的金(jin)融(rong)政策和金(jin)融(rong)產(chan)品(pin)，聚焦科(ke)技創(chuang)新，堅持走綠(lv)色(se)(se)低(di)碳(tan)發(fa)(fa)(fa)展之路,推動科(ke)技含量高、資(zi)源消耗低(di)、環境污染少(shao)的“綠(lv)色(se)(se)化(hua)”“智(zhi)能化(hua)”生產(chan)方式，正契合科(ke)創(chuang)債和綠(lv)債要求。從此次發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)結果來看，投資(zi)者由于募(mu)投項目的科(ke)創(chuang)屬性，認可發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)人的良好發(fa)(fa)(fa)展前景，發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)票面利率為5%，創(chuang)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)人直接融(rong)資(zi)歷史新低(di)。

　　市場人士表示，期(qi)待(dai)著更(geng)多民營(ying)企業(ye)通(tong)過發(fa)行科創債融資，在產(chan)業(ye)轉型升級(ji)之路上有所突破(po)。可以預見(jian)，科創債將為保(bao)持民營(ying)經濟發(fa)展(zhan)的良好勢頭注入強大動力。