中證網訊(xun)（記者 黃一(yi)靈）上(shang)交所10月14日(ri)消(xiao)息，近日(ri)，中國(guo)證監(jian)會修改《上(shang)市(shi)公(gong)司股(gu)份(fen)回(hui)購(gou)規(gui)則(ze)》和(he)《上(shang)市(shi)公(gong)司董事、監(jian)事和(he)高級管(guan)理(li)人員所持本公(gong)司股(gu)份(fen)及其變動管(guan)理(li)規(gui)則(ze)》。為(wei)做好銜接安排(pai)，上(shang)海證券(quan)交易(yi)所（以下(xia)簡稱上(shang)交所）同步修訂了《上(shang)海證券(quan)交易(yi)所上(shang)市(shi)公(gong)司自律監(jian)管(guan)指引(yin)第7號(hao)——回(hui)購(gou)股(gu)份(fen)》和(he)《上(shang)海證券(quan)交易(yi)所上(shang)市(shi)公(gong)司自律監(jian)管(guan)指引(yin)第8號(hao)——股(gu)份(fen)變動管(guan)理(li)》，并向(xiang)社會公(gong)開征求意(yi)見(jian)，意(yi)見(jian)反饋截止時(shi)間為(wei)2022年10月28日(ri)。 

　　上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)交所表示，上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)回(hui)(hui)購(gou)(gou)股(gu)(gu)份(fen)(fen)和股(gu)(gu)東、董(dong)事、監事和高(gao)級管(guan)理人員增持(chi)股(gu)(gu)份(fen)(fen)，是合(he)理維護(hu)上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)投資價值、增強(qiang)市(shi)(shi)(shi)場(chang)信心(xin)的(de)重要制(zhi)度(du)(du)安排，在(zai)維護(hu)資本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)穩(wen)定運(yun)行(xing)、保護(hu)投資者合(he)法權益等方面發揮著積極(ji)作用(yong)。近(jin)年來，在(zai)中國證(zheng)監會(hui)領(ling)導下，上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)交所持(chi)續完善回(hui)(hui)購(gou)(gou)、增持(chi)相(xiang)關(guan)規則，上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)回(hui)(hui)購(gou)(gou)和股(gu)(gu)東增持(chi)規模穩(wen)步增長(chang)。以上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)股(gu)(gu)份(fen)(fen)回(hui)(hui)購(gou)(gou)為例，2019年至今(jin)，滬市(shi)(shi)(shi)超(chao)過500家上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)實(shi)(shi)施(shi)股(gu)(gu)份(fen)(fen)回(hui)(hui)購(gou)(gou)，實(shi)(shi)際回(hui)(hui)購(gou)(gou)金額(e)超(chao)過1700億元，實(shi)(shi)施(shi)回(hui)(hui)購(gou)(gou)的(de)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)家數和金額(e)呈現穩(wen)定增長(chang)態勢；今(jin)年前(qian)3個季(ji)度(du)(du)，滬市(shi)(shi)(shi)已有(you)234家上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)實(shi)(shi)施(shi)股(gu)(gu)份(fen)(fen)回(hui)(hui)購(gou)(gou)，實(shi)(shi)際回(hui)(hui)購(gou)(gou)金額(e)達到587億元。其中，有(you)14家上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)實(shi)(shi)際回(hui)(hui)購(gou)(gou)金額(e)超(chao)過10億元，充分彰顯了上(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)對(dui)資本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)長(chang)期穩(wen)定發展的(de)信心(xin)和良好預期。

　　為進一步提升(sheng)回購、增持的制度包容性(xing)(xing)和實施(shi)便利性(xing)(xing)，本次修訂主要(yao)在如(ru)下(xia)4個(ge)方面作了優化(hua)。

　　一是優化上市(shi)公司回購(gou)條(tiao)件。將為(wei)維(wei)護公司價值及股東權益(yi)所必需的回購(gou)觸發(fa)條(tiao)件之一，由“連(lian)(lian)續(xu)20個(ge)(ge)交(jiao)易日內(nei)公司股票(piao)收(shou)盤價格跌(die)幅累(lei)計達(da)到30%”調(diao)整為(wei)“連(lian)(lian)續(xu)20個(ge)(ge)交(jiao)易日內(nei)公司股票(piao)收(shou)盤價格跌(die)幅累(lei)計達(da)到25%”。

　　二是放(fang)寬新上(shang)市(shi)公(gong)司回(hui)(hui)購(gou)限制(zhi)。將(jiang)回(hui)(hui)購(gou)股份實施條(tiao)件中關(guan)于(yu)“上(shang)市(shi)滿1年”的(de)(de)要求調整為“上(shang)市(shi)滿6個月”。新上(shang)市(shi)公(gong)司擬(ni)實施為維(wei)護公(gong)司價(jia)值及股東(dong)權益所必需的(de)(de)回(hui)(hui)購(gou)且回(hui)(hui)購(gou)股份用于(yu)減資的(de)(de)，仍(reng)然不受前述上(shang)市(shi)期限的(de)(de)約束。

　　三是完善(shan)回(hui)購、增持(chi)窗(chuang)口(kou)(kou)期(qi)。將(jiang)以集(ji)中競價方式回(hui)購股份的(de)窗(chuang)口(kou)(kou)期(qi)由(you)季度(du)(du)報(bao)告(gao)(gao)、業績預告(gao)(gao)和業績快(kuai)報(bao)公告(gao)(gao)前(qian)10個交易日(ri)(ri)(ri)內(nei)縮(suo)短為5個交易日(ri)(ri)(ri)內(nei)，并相應調整回(hui)購股份競價減持(chi)的(de)窗(chuang)口(kou)(kou)期(qi)，以保持(chi)兩者一(yi)致。將(jiang)董事、監事、高級管理人員買賣股份的(de)窗(chuang)口(kou)(kou)期(qi)由(you)年(nian)度(du)(du)報(bao)告(gao)(gao)、半年(nian)度(du)(du)報(bao)告(gao)(gao)公告(gao)(gao)前(qian)30日(ri)(ri)(ri)內(nei)和季度(du)(du)報(bao)告(gao)(gao)、業績預告(gao)(gao)、業績快(kuai)報(bao)公告(gao)(gao)前(qian)10日(ri)(ri)(ri)內(nei)分(fen)別縮(suo)短至相關(guan)公告(gao)(gao)披露前(qian)15日(ri)(ri)(ri)內(nei)和5日(ri)(ri)(ri)內(nei)。

　　四(si)是合理界定(ding)股(gu)份發(fa)(fa)(fa)行(xing)行(xing)為。將現行(xing)規則(ze)規定(ding)的(de)在回購期間不得(de)實施的(de)股(gu)份發(fa)(fa)(fa)行(xing)行(xing)為，進一步明確為上(shang)市公司(si)自取得(de)核準或注冊并啟動發(fa)(fa)(fa)行(xing)之日起(qi)至新增股(gu)份完成(cheng)登記(ji)之日止的(de)股(gu)份發(fa)(fa)(fa)行(xing)行(xing)為。

　　上交(jiao)所表(biao)示，下(xia)(xia)一步將在中(zhong)國證(zheng)監會的指導下(xia)(xia)，充分評估社會各界反(fan)饋的意見建議，進(jin)一步完善并盡(jin)快發布相關指引，維護(hu)資本市場健康(kang)、穩定運(yun)行(xing)。