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可轉債發行活躍 料迎上市小高峰

連潤 中國證券報·中證網

  10月(yue)17日(ri),常銀轉(zhuan)(zhuan)債上市(shi)(shi)。數據顯示,截至10月(yue)16日(ri),10月(yue)可(ke)(ke)轉(zhuan)(zhuan)債市(shi)(shi)場有3只可(ke)(ke)轉(zhuan)(zhuan)債上市(shi)(shi),8只可(ke)(ke)轉(zhuan)(zhuan)債發行(xing)。此外,10月(yue)以來,有33家上市(shi)(shi)公(gong)司更新可(ke)(ke)轉(zhuan)(zhuan)債發行(xing)預案最新進展。業內人士認為(wei),可(ke)(ke)轉(zhuan)(zhuan)債集中(zhong)發行(xing),意味(wei)著近期可(ke)(ke)轉(zhuan)(zhuan)債上市(shi)(shi)將(jiang)迎(ying)來小高峰。可(ke)(ke)轉(zhuan)(zhuan)債市(shi)(shi)場發行(xing)活(huo)躍,將(jiang)為(wei)上市(shi)(shi)公(gong)司持續發揮融資(zi)功能。

  多只可轉債集中發行

  Wind數據顯示,截至10月16日(ri),10月可轉(zhuan)債(zhai)市(shi)場迎來8只可轉(zhuan)債(zhai)發行,發行總額總計101.10億(yi)元(yuan)。其(qi)中,鋰科(ke)轉(zhuan)債(zhai)發行規模最大,為32.50億(yi)元(yuan)。

  值得一提(ti)的是,據Wind數據統計,10月(yue)10日至(zhi)10月(yue)14日,8只可(ke)轉(zhuan)債集中(zhong)發(fa)行。單周發(fa)行8只可(ke)轉(zhuan)債現象較為少(shao)見。

  除此之外,可轉債發行(xing)(xing)“后備(bei)資源”也較為(wei)(wei)(wei)充足。據Wind數據統計(ji),截至10月16日,10月以來,已有33家(jia)上(shang)市公(gong)司披露更新可轉債發行(xing)(xing)預案(an)(an)最(zui)新進展。其中,6家(jia)為(wei)(wei)(wei)初次披露發行(xing)(xing)預案(an)(an),計(ji)劃(hua)發行(xing)(xing)總額為(wei)(wei)(wei)106.20億元(yuan)(yuan);18家(jia)預案(an)(an)獲(huo)股東大(da)會通過(guo),計(ji)劃(hua)發行(xing)(xing)總額為(wei)(wei)(wei)177.63億元(yuan)(yuan);2家(jia)發行(xing)(xing)預案(an)(an)獲(huo)發審委通過(guo),計(ji)劃(hua)發行(xing)(xing)總額34.80億元(yuan)(yuan);7家(jia)已拿到證監會核準批文,計(ji)劃(hua)發行(xing)(xing)總額為(wei)(wei)(wei)166.71億元(yuan)(yuan)。 

  作為上(shang)市公司(si)融資(zi)方式之一(yi),可(ke)轉(zhuan)債(zhai)(zhai)近(jin)年(nian)(nian)(nian)來(lai)頗受(shou)青睞。業內(nei)人(ren)士分析(xi),發行可(ke)轉(zhuan)債(zhai)(zhai)成(cheng)本較(jiao)低,且大多數(shu)可(ke)轉(zhuan)債(zhai)(zhai)都被持(chi)有人(ren)轉(zhuan)換成(cheng)公司(si)股票(piao),發行人(ren)實際需償付的債(zhai)(zhai)券資(zi)金(jin)并不多。Wind數(shu)據顯示(shi),截至(zhi)10月16日,今年(nian)(nian)(nian)以(yi)來(lai)發行的可(ke)轉(zhuan)債(zhai)(zhai)首年(nian)(nian)(nian)票(piao)面利(li)率平均值為0.32%,多只可(ke)轉(zhuan)債(zhai)(zhai)首年(nian)(nian)(nian)票(piao)面利(li)率低至(zhi)0.20%。 

  上(shang)市公司(si)積極(ji)發行(xing)可(ke)轉(zhuan)債,可(ke)轉(zhuan)債市場進一步(bu)擴容。Wind數據顯(xian)示,截至10月16日,今(jin)年以來已發行(xing)可(ke)轉(zhuan)債112只,發行(xing)規(gui)模總計1765.24億元。 

  上市首日漲幅較大

  業內(nei)人(ren)士(shi)分析,可轉(zhuan)債(zhai)集(ji)中發(fa)行,意味(wei)著最(zui)近一段(duan)時間,可轉(zhuan)債(zhai)上市有望迎來小高峰。

  從今年可轉債(zhai)(zhai)上(shang)市首日表(biao)現看,可轉債(zhai)(zhai)上(shang)市首日漲(zhang)幅(fu)普遍較高。Wind數據顯示,截至(zhi)10月16日,今年以(yi)來共有100只可轉債(zhai)(zhai)上(shang)市,上(shang)市首日收盤(pan)平均(jun)漲(zhang)幅(fu)為31.57%。10月以(yi)來新上(shang)市的3只可轉債(zhai)(zhai),上(shang)市首日平均(jun)漲(zhang)幅(fu)為19.75%,其中(zhong),金盤(pan)轉債(zhai)(zhai)漲(zhang)幅(fu)最大,達(da)33.07%。

  二級市場上(shang)(shang),上(shang)(shang)周(10月(yue)10日(ri)至(zhi)14日(ri))可轉債(zhai)市場表(biao)現較好。Wind數據(ju)顯示,截至(zhi)10月(yue)14日(ri)收(shou)盤,上(shang)(shang)周中證轉債(zhai)指數連續四日(ri)上(shang)(shang)漲,周漲幅為2.10%。

  “目前可轉債(zhai)市場交易情緒回暖(nuan),成(cheng)交額逐(zhu)步(bu)回升(sheng)。”安信(xin)證券首席(xi)固(gu)收(shou)分析師(shi)池光(guang)勝表示。中信(xin)建投證券首席(xi)固(gu)收(shou)分析師(shi)曾(ceng)羽表示,目前可轉債(zhai)市場存(cun)量轉債(zhai)估值出現一(yi)定壓縮,新債(zhai)估值回歸更加明顯(xian),配(pei)置價值逐(zhu)步(bu)顯(xian)現。

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