中證網訊（記者(zhe) 黃靈靈）股(gu)(gu)權激(ji)(ji)勵(li)和(he)員(yuan)(yuan)工持股(gu)(gu)計劃(hua)是公(gong)司治理的重(zhong)要(yao)組成，是現代企業吸引和(he)留住人才的重(zhong)要(yao)手段，對(dui)于提升員(yuan)(yuan)工凝聚力、戰斗(dou)力和(he)公(gong)司競爭力具有重(zhong)要(yao)意義。2022年，深(shen)交所深(shen)入推進(jin)落實(shi)全面深(shen)化資本市場改革任務，支(zhi)持引導上市公(gong)司通(tong)過股(gu)(gu)權激(ji)(ji)勵(li)和(he)員(yuan)(yuan)工持股(gu)(gu)計劃(hua)激(ji)(ji)發(fa)創(chuang)新(xin)發(fa)展動(dong)能(neng)，推動(dong)提高上市公(gong)司質量。

　　具體(ti)來看(kan)，深(shen)市上(shang)(shang)市公(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)激(ji)(ji)勵(li)(li)(li)和(he)員工(gong)持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)計劃(hua)(hua)整體(ti)呈現(xian)以下(xia)特點：一是(shi)激(ji)(ji)勵(li)(li)(li)方(fang)案(an)數(shu)量(liang)和(he)規(gui)模穩(wen)步增(zeng)(zeng)長。2022年(nian)，深(shen)市公(gong)司(si)推出的(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)激(ji)(ji)勵(li)(li)(li)和(he)員工(gong)持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)計劃(hua)(hua)（合(he)稱(cheng)激(ji)(ji)勵(li)(li)(li)方(fang)案(an)）合(he)計582單(dan)(dan)，較上(shang)(shang)年(nian)增(zeng)(zeng)加22單(dan)(dan)，涉(she)及股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)92億股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)，較上(shang)(shang)年(nian)增(zeng)(zeng)長13%，數(shu)量(liang)和(he)規(gui)模均穩(wen)步增(zeng)(zeng)加。其中，股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)激(ji)(ji)勵(li)(li)(li)計劃(hua)(hua)396單(dan)(dan)，較上(shang)(shang)年(nian)減(jian)少23單(dan)(dan)，涉(she)及股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)數(shu)量(liang)60.7億股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)，較上(shang)(shang)年(nian)減(jian)少4%，占深(shen)市總股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本的(de)0.24%；員工(gong)持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)計劃(hua)(hua)186單(dan)(dan)，較上(shang)(shang)年(nian)增(zeng)(zeng)加45單(dan)(dan)，涉(she)及股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)數(shu)量(liang)31.3億股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)，較上(shang)(shang)年(nian)增(zeng)(zeng)長69%，占深(shen)市總股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本的(de)0.12%。從(cong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)激(ji)(ji)勵(li)(li)(li)方(fang)案(an)結構看(kan)，84%的(de)方(fang)案(an)使用了限制性(xing)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)票，66%的(de)方(fang)案(an)選擇了預留股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)。

　　二(er)是(shi)惠及(ji)員(yuan)工范圍更廣，激(ji)勵期(qi)限較長(chang)。2022年(nian)，深市(shi)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)公司實施的(de)激(ji)勵方案涉(she)及(ji)員(yuan)工合計(ji)20.95萬名(ming)，較上(shang)(shang)(shang)(shang)年(nian)增長(chang)16%。從(cong)結(jie)構上(shang)(shang)(shang)(shang)看，員(yuan)工持股(gu)(gu)(gu)(gu)計(ji)劃(hua)平均(jun)惠及(ji)467人，股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)激(ji)勵平均(jun)惠及(ji)371人，反(fan)映出員(yuan)工持股(gu)(gu)(gu)(gu)計(ji)劃(hua)具有更強的(de)“普惠性(xing)”，符合股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)激(ji)勵與員(yuan)工持股(gu)(gu)(gu)(gu)計(ji)劃(hua)的(de)差異化定位。同時，2022年(nian)深市(shi)公司推出的(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)激(ji)勵計(ji)劃(hua)平均(jun)有效期(qi)為4.64年(nian)，有效期(qi)在4年(nian)以上(shang)(shang)(shang)(shang)的(de)共360單(dan)，占比(bi)91%；推出的(de)員(yuan)工持股(gu)(gu)(gu)(gu)計(ji)劃(hua)平均(jun)存續期(qi)為4.07年(nian)，存續期(qi)在4年(nian)以上(shang)(shang)(shang)(shang)的(de)共102單(dan)，占比(bi)55%。

　　三是研(yan)發(fa)型(xing)創新型(xing)公(gong)司更(geng)(geng)積極(ji)。從行業分(fen)(fen)(fen)布看，計(ji)(ji)算機、通信和其他電子(zi)設備制造業，電氣機械和器材制造業，軟件和信息技(ji)術服務業等技(ji)術密集型(xing)產業公(gong)司表(biao)現更(geng)(geng)為(wei)積極(ji)，合(he)(he)計(ji)(ji)推(tui)(tui)出(chu)激(ji)(ji)(ji)勵方(fang)案(an)206單(dan)，合(he)(he)計(ji)(ji)占(zhan)(zhan)比達到35%，其中(zhong)股權激(ji)(ji)(ji)勵計(ji)(ji)劃138單(dan)，占(zhan)(zhan)方(fang)案(an)總(zong)數35%，員工持股計(ji)(ji)劃68單(dan)，占(zhan)(zhan)方(fang)案(an)總(zong)數37%。從公(gong)司特(te)點看，研(yan)發(fa)型(xing)公(gong)司實施(shi)激(ji)(ji)(ji)勵方(fang)案(an)的意(yi)愿更(geng)(geng)為(wei)強烈，2022年推(tui)(tui)出(chu)激(ji)(ji)(ji)勵方(fang)案(an)公(gong)司研(yan)發(fa)支(zhi)出(chu)占(zhan)(zhan)營(ying)業收(shou)入比例(li)平均值、研(yan)發(fa)人員數量占(zhan)(zhan)比平均值分(fen)(fen)(fen)別(bie)為(wei)7.35%和21.42%，分(fen)(fen)(fen)別(bie)高于深市(shi)全體(ti)上市(shi)公(gong)司1.64個(ge)百(bai)(bai)分(fen)(fen)(fen)點和3.55個(ge)百(bai)(bai)分(fen)(fen)(fen)點，一定程度(du)上反映出(chu)研(yan)發(fa)型(xing)公(gong)司更(geng)(geng)重視(shi)人才的激(ji)(ji)(ji)勵。

　　四(si)是創業板(ban)(ban)激(ji)(ji)勵(li)(li)機(ji)制改革(ge)呈現良好態勢。創業板(ban)(ban)股(gu)權激(ji)(ji)勵(li)(li)制度(du)引入了第二類限(xian)制性股(gu)票(piao)，在(zai)授予(yu)價格、激(ji)(ji)勵(li)(li)對象(xiang)、激(ji)(ji)勵(li)(li)規(gui)模(mo)等(deng)方面更具(ju)包容性，激(ji)(ji)勵(li)(li)模(mo)式更為(wei)靈(ling)(ling)活(huo)，將自主權交給公(gong)(gong)司(si)后，公(gong)(gong)司(si)積極性和靈(ling)(ling)活(huo)性進一步提高。2022年(nian)(nian)，在(zai)234家(jia)創業板(ban)(ban)公(gong)(gong)司(si)披(pi)露的248單股(gu)權激(ji)(ji)勵(li)(li)計(ji)劃中(zhong)，有182單使用第二類限(xian)制性股(gu)票(piao)，占比73%，較上年(nian)(nian)增加(jia)8單，第二類限(xian)制性股(gu)票(piao)廣受市場(chang)主體(ti)認可。整體(ti)看，創業板(ban)(ban)股(gu)權激(ji)(ji)勵(li)(li)改革(ge)效果(guo)顯著，有效激(ji)(ji)發市場(chang)活(huo)力(li)。

　　五是激勵(li)“賦能”效(xiao)果突出，收入(ru)(ru)利潤增速明顯。近年來，受市場結(jie)構性調整、金融去杠桿以及疫情等因(yin)素影響，深(shen)市公(gong)司整體(ti)業(ye)績(ji)承壓明顯。在(zai)此背景下(xia)，上市公(gong)司適時推出股(gu)權(quan)激勵(li)方(fang)案，對保障公(gong)司業(ye)績(ji)穩定，提振市場信心(xin)起到了重要作用。2021年實(shi)施激勵(li)方(fang)案的深(shen)市上市公(gong)司，其(qi)2022年前(qian)三季度營業(ye)收入(ru)(ru)、歸屬母公(gong)司凈利潤同比(bi)分(fen)別增長18.07%和31.41%，分(fen)別高于深(shen)市全體(ti)上市公(gong)司10.12個(ge)百分(fen)點(dian)和35.7個(ge)百分(fen)點(dian)，反映出激勵(li)方(fang)案對于公(gong)司業(ye)績(ji)有一定積極(ji)作用。

　　2022年，深(shen)交所(suo)堅持以信息披露為核(he)心，發(fa)揮監管(guan)糾(jiu)偏作用，對業績考核(he)指標、定價(jia)方(fang)式以及激(ji)(ji)勵(li)(li)對象等(deng)不合(he)理(li)的(de)方(fang)案加(jia)強問詢(xun)，引導上市公(gong)司(si)(si)合(he)規實(shi)(shi)施股權(quan)激(ji)(ji)勵(li)(li)及員工(gong)持股計劃，支持公(gong)司(si)(si)合(he)理(li)差異化需求，體現監管(guan)溫(wen)度，促進建立健全長效激(ji)(ji)勵(li)(li)約束機制；要求中介(jie)機構(gou)發(fa)表明確意(yi)見，進一步(bu)壓實(shi)(shi)中介(jie)機構(gou)責(ze)任，切(qie)實(shi)(shi)維護上市公(gong)司(si)(si)及中小股東合(he)法權(quan)益(yi)。同時，豐富培(pei)訓(xun)手段(duan)，提(ti)高(gao)服務質效，通過董(dong)秘資格及后續(xu)培(pei)訓(xun)、獨立董(dong)事培(pei)訓(xun)、“關鍵少數”培(pei)訓(xun)、股權(quan)激(ji)(ji)勵(li)(li)專(zhuan)題研討班(ban)等(deng)形式，利用“深(shen)交所(suo)創新(xin)成長學(xue)院”在(zai)線學(xue)習平臺，引導公(gong)司(si)(si)樹(shu)牢規則意(yi)識、合(he)規意(yi)識，提(ti)升激(ji)(ji)勵(li)(li)方(fang)案實(shi)(shi)施效率。

　　深交所(suo)有(you)關負(fu)責人(ren)(ren)表示，下一(yi)(yi)步，將認真(zhen)貫(guan)徹(che)黨的(de)(de)二十大和中(zhong)央經(jing)濟工(gong)(gong)作會(hui)議(yi)精(jing)(jing)神，根據中(zhong)國證監會(hui)的(de)(de)統一(yi)(yi)部署，按照《推動提高上市(shi)公司(si)質量三年行動方案（2022-2025）》的(de)(de)要(yao)求，結(jie)合“優(you)質創(chuang)新(xin)資本中(zhong)心和世(shi)界(jie)一(yi)(yi)流交易所(suo)”建設綱要(yao)和深交所(suo)“十四五”發展(zhan)戰略規(gui)劃(hua)，加大高質量制度供給，增加制度包(bao)容性，研究完善股(gu)(gu)權(quan)激(ji)(ji)勵(li)和員(yuan)工(gong)(gong)持(chi)股(gu)(gu)制度，提升監管科學性、精(jing)(jing)準(zhun)性，支持(chi)上市(shi)公司(si)合規(gui)開展(zhan)股(gu)(gu)權(quan)激(ji)(ji)勵(li)和員(yuan)工(gong)(gong)持(chi)股(gu)(gu)計(ji)劃(hua)，以高效的(de)(de)激(ji)(ji)勵(li)制度吸(xi)引留住(zhu)人(ren)(ren)才，推動上市(shi)公司(si)高質量發展(zhan)。