中證網訊（記者(zhe) 彭揚(yang)）人民銀行網站2月(yue)17日消息(xi)，為規(gui)范開(kai)展(zhan)內地與香(xiang)港利率互(hu)(hu)換市(shi)場(chang)互(hu)(hu)聯(lian)互(hu)(hu)通合(he)(he)作相關業務，保護(hu)境(jing)內外投資(zi)者(zhe)合(he)(he)法(fa)權益(yi)，維護(hu)利率互(hu)(hu)換市(shi)場(chang)秩序(xu)，中國人民銀行起草了《內地與香(xiang)港利率互(hu)(hu)換市(shi)場(chang)互(hu)(hu)聯(lian)互(hu)(hu)通合(he)(he)作管理暫行辦法(fa)（征求(qiu)意見稿）》（以下(xia)簡(jian)稱(cheng)《辦法(fa)》)，現向社(she)會公開(kai)征求(qiu)意見。意見反饋截止時間(jian)為2023年3月(yue)4日。

　　《辦法》起草說明稱，近年(nian)來，我國(guo)(guo)銀(yin)行間債券市(shi)場(chang)對(dui)外開放程度不斷(duan)加深(shen)，境外投資者對(dui)人民(min)幣利率風險(xian)管理(li)需求持續增加。為進一步便利境外投資者參與(yu)境內人民(min)幣利率互換(huan)市(shi)場(chang)，中國(guo)(guo)人民(min)銀(yin)行會(hui)同香(xiang)港證券及期(qi)貨(huo)事務(wu)監(jian)察委員會(hui)、香(xiang)港金融管理(li)局，深(shen)入研究通(tong)過兩(liang)地基礎設施(shi)互聯互通(tong)支持跨境衍生品交易(yi)清算等(deng)問題，并于2022年(nian)7月4日發布(bu)聯合公(gong)告(gao)，宣布(bu)“互換(huan)通(tong)”啟動實施(shi)。之后，中國(guo)(guo)人民(min)銀(yin)行廣(guang)泛開展市(shi)場(chang)調研，并研究起草了《辦法》，對(dui)"互換(huan)通(tong)"有關機制(zhi)安排和(he)監(jian)管要(yao)求作出原則性規定(ding)。

　　具(ju)體而言，《辦法》共二十三條。主(zhu)要內容包括：一是“互換(huan)通”定(ding)義(yi)和投資范圍。明確“北向互換(huan)通”初(chu)期可交易標(biao)的(de)為(wei)利率互換(huan)產品，報價、交易及結算(suan)幣種為(wei)人(ren)民幣。

　　二是境(jing)內(nei)外(wai)投資者準(zhun)入(ru)要求(qiu)。“北向互(hu)換通(tong)”境(jing)外(wai)投資者應符合中國人民銀(yin)行要求(qiu)并(bing)完成銀(yin)行間債券市場入(ru)市備(bei)案(an)，境(jing)內(nei)投資者應簽署互(hu)換通(tong)報價商協議(yi)。

　　三是(shi)相(xiang)關基礎(chu)設(she)施交(jiao)(jiao)易(yi)清(qing)算(suan)安排。境(jing)內(nei)外電子交(jiao)(jiao)易(yi)平臺(tai)和清(qing)算(suan)機(ji)構(gou)共同向境(jing)內(nei)外投資者提供交(jiao)(jiao)易(yi)清(qing)算(suan)服務(wu)。境(jing)內(nei)外清(qing)算(suan)機(ji)構(gou)通過(guo)建(jian)立特殊風(feng)險(xian)準備資源(yuan)和相(xiang)應(ying)違約處置安排控制溢出風(feng)險(xian)。

　　四是責任主(zhu)體義務和職(zhi)能。境內外投資(zi)者和相(xiang)關金融市(shi)場基(ji)礎(chu)設施(shi)應(ying)履(lv)(lv)行(xing)交易報(bao)告義務，有匯報(bao)責任的機構應(ying)進行(xing)跨境人民(min)幣收(shou)支信息(xi)申報(bao)和國際(ji)收(shou)支統(tong)計申報(bao)，相(xiang)關基(ji)礎(chu)設施(shi)應(ying)履(lv)(lv)行(xing)交易、清算(suan)監測職(zhi)能。

　　五(wu)是匯兌管理安排(pai)。使(shi)用外(wai)匯參與“北向互換(huan)通”交(jiao)易清算(suan)的境(jing)外(wai)投資(zi)者(zhe)，可在一家(jia)香港結(jie)算(suan)行開立人民幣(bi)資(zi)金賬戶，用于(yu)辦理資(zi)金匯兌和(he)結(jie)算(suan)業務。相關資(zi)金兌換(huan)納入人民幣(bi)購售業務管理。

　　六是監(jian)管規(gui)則和(he)行政(zheng)處(chu)罰(fa)。中國(guo)人民銀行依(yi)法對(dui)“北(bei)向(xiang)互換通”進行監(jian)督管理，并(bing)與相關(guan)監(jian)管部門建立監(jian)管合作安排，防范(fan)違法違規(gui)活(huo)動(dong)，維護投(tou)資者合法權(quan)益。對(dui)違反法律法規(gui)、本辦法和(he)內地銀行間(jian)債券(quan)市(shi)場、銀行間(jian)外匯市(shi)場規(gui)定的，中國(guo)人民銀行會同(tong)國(guo)家外匯管理部門依(yi)法采取(qu)監(jian)督管理措施或予以行政(zheng)處(chu)罰(fa)。