中證網訊（記者 昝秀麗）證(zheng)監會(hui)7月21日消息，證(zheng)監會(hui)起草了《關(guan)于完善特定短線交易監管的若干規(gui)定（征(zheng)求意見(jian)稿）》（以下簡稱《規(gui)定》），并向社會(hui)公(gong)開(kai)征(zheng)求意見(jian)。 

　　根據《規(gui)(gui)定》，特定短線(xian)交(jiao)易(yi)是指上市公(gong)司(si)(si)、新(xin)三板(ban)掛(gua)牌公(gong)司(si)(si)持有百分之(zhi)五以上股(gu)份的(de)股(gu)東(dong)（以下簡稱大股(gu)東(dong)）、董事(shi)、監事(shi)、高級(ji)管理人(ren)員(yuan)（以下簡稱董監高）在6個月(yue)內，將本公(gong)司(si)(si)股(gu)票(piao)或者其(qi)(qi)他具(ju)有股(gu)權性(xing)質(zhi)的(de)證(zheng)券買入(ru)后又(you)賣出，或者賣出后又(you)買入(ru)的(de)行(xing)為(wei)(wei)。作為(wei)(wei)預(yu)防內幕交(jiao)易(yi)的(de)前端控制措施，《證(zheng)券法》第44條規(gui)(gui)定上市公(gong)司(si)(si)及新(xin)三板(ban)掛(gua)牌公(gong)司(si)(si)大股(gu)東(dong)、董監高等特定主體有短線(xian)交(jiao)易(yi)行(xing)為(wei)(wei)的(de)，其(qi)(qi)所(suo)得收益歸該公(gong)司(si)(si)所(suo)有，公(gong)司(si)(si)董事(shi)會應當(dang)收回其(qi)(qi)所(suo)得收益。隨著資本市場的(de)發展，證(zheng)券種(zhong)類(lei)和交(jiao)易(yi)方式日(ri)趨(qu)豐(feng)富(fu)，前述原(yuan)則性(xing)規(gui)(gui)定難以適用于各種(zhong)復(fu)雜場景，出臺一(yi)項專門性(xing)規(gui)(gui)則的(de)必(bi)要性(xing)日(ri)益凸顯。

　　2020年(nian)實施的(de)新證(zheng)(zheng)券(quan)法在進一步擴(kuo)大(da)特定(ding)短(duan)(duan)線交易制(zhi)(zhi)度的(de)適(shi)用主體和證(zheng)(zheng)券(quan)范(fan)圍的(de)同時，授權證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會規定(ding)例外情形(xing)。根據法律授權，證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會認真梳理(li)總結現有監(jian)(jian)管(guan)實踐(jian)，將部分成(cheng)熟(shu)有效的(de)經(jing)驗做法提煉成(cheng)具體標準(zhun)，形(xing)成(cheng)了《規定(ding)》。《規定(ding)》全文17條，主要有9方面內容。一是(shi)(shi)規定(ding)特定(ding)短(duan)(duan)線交易制(zhi)(zhi)度適(shi)用主體范(fan)圍。二是(shi)(shi)明確(que)特定(ding)投資者持有證(zheng)(zheng)券(quan)計算標準(zhun)。三是(shi)(shi)確(que)定(ding)特定(ding)短(duan)(duan)線交易制(zhi)(zhi)度適(shi)用證(zheng)(zheng)券(quan)范(fan)圍。四是(shi)(shi)明確(que)特定(ding)短(duan)(duan)線交易制(zhi)(zhi)度不跨品種計算。五是(shi)(shi)界定(ding)特定(ding)短(duan)(duan)線交易買賣行為。六是(shi)(shi)規定(ding)特定(ding)短(duan)(duan)線交易制(zhi)(zhi)度豁免(mian)情形(xing)。七是(shi)(shi)確(que)定(ding)境內機構適(shi)用標準(zhun)。八(ba)是(shi)(shi)明確(que)外資適(shi)用標準(zhun)。九是(shi)(shi)完(wan)善特定(ding)短(duan)(duan)線交易制(zhi)(zhi)度監(jian)(jian)督管(guan)理(li)相關安排。

　　證(zheng)監(jian)(jian)會介紹(shao)，起草過程中，嚴格(ge)遵循《證(zheng)券(quan)法》立法要(yao)求，將依(yi)法規制(zhi)(zhi)作為(wei)基(ji)本(ben)原(yuan)則，主要(yao)圍繞大股東、董監(jian)(jian)高等(deng)特(te)定(ding)(ding)投(tou)(tou)(tou)資者，明確細化(hua)特(te)定(ding)(ding)短(duan)線交(jiao)易的(de)適(shi)(shi)用(yong)標(biao)準，不擴大規制(zhi)(zhi)對象(xiang)，不影響普(pu)通(tong)投(tou)(tou)(tou)資者的(de)正常交(jiao)易。同(tong)時(shi)，主動回應外(wai)資訴求，按(an)照內外(wai)一致(zhi)原(yuan)則，允許符合條件的(de)境外(wai)公募基(ji)金可申(shen)請按(an)產品計算持(chi)有(you)(you)證(zheng)券(quan)數量，并豁(huo)(huo)免滬深(shen)港通(tong)機(ji)制(zhi)(zhi)下香港中央結算公司適(shi)(shi)用(yong)特(te)定(ding)(ding)短(duan)線交(jiao)易制(zhi)(zhi)度(du)，實(shi)現內外(wai)資投(tou)(tou)(tou)資者一視(shi)同(tong)仁、平等(deng)對待。此外(wai)，《規定(ding)(ding)》立足我國(guo)資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)實(shi)際情(qing)(qing)況(kuang)，在保(bao)持(chi)現有(you)(you)監(jian)(jian)管(guan)標(biao)準不變(bian)的(de)基(ji)礎上，細化(hua)明確了11種豁(huo)(huo)免情(qing)(qing)形(xing)，更好支持(chi)相關主體和業務的(de)發(fa)展。總的(de)看，《規定(ding)(ding)》的(de)出(chu)臺有(you)(you)利(li)(li)于(yu)(yu)規范特(te)定(ding)(ding)投(tou)(tou)(tou)資者短(duan)線交(jiao)易監(jian)(jian)管(guan)，穩定(ding)(ding)市(shi)場(chang)(chang)預期，有(you)(you)利(li)(li)于(yu)(yu)提升交(jiao)易便利(li)(li)性(xing)，增強A股市(shi)場(chang)(chang)吸引力(li)，有(you)(you)利(li)(li)于(yu)(yu)促進(jin)資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)對外(wai)開放，助力(li)資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)高質量發(fa)展。證(zheng)監(jian)(jian)會堅持(chi)放管(guan)并重維護良好市(shi)場(chang)(chang)秩序，對于(yu)(yu)涉嫌內幕(mu)交(jiao)易的(de)違法違規行為(wei)，將依(yi)法依(yi)規嚴厲打擊。