證監會9月(yue)1日消(xiao)息，證監會指導上海、深圳(zhen)、北京證券交易所制定發布了《關(guan)于(yu)股票程(cheng)序化交易報(bao)告工作(zuo)有關(guan)事(shi)項的通(tong)知(zhi)》《關(guan)于(yu)加(jia)強(qiang)程(cheng)序化交易管理有關(guan)事(shi)項的通(tong)知(zhi)》（以下分別簡稱《報(bao)告通(tong)知(zhi)》《管理通(tong)知(zhi)》），以落實《證券法》有關(guan)規定，推動程(cheng)序化交易規范發展。

　　業內(nei)人(ren)士評(ping)價，這是證(zheng)監會順應(ying)市(shi)場呼聲，深化關鍵領域制度(du)創新的(de)一項舉(ju)措，標(biao)志著我國股(gu)票市(shi)場正式建立起程序化交易報告制度(du)和相應(ying)的(de)監管(guan)安(an)排。

　　近年來，A股市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)程序(xu)(xu)化(hua)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)規(gui)模持續上(shang)升，逐步成為(wei)國(guo)內證券市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)投(tou)資(zi)者重(zhong)要(yao)(yao)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)方式之一。從境內外經驗看，程序(xu)(xu)化(hua)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)在(zai)(zai)提升交(jiao)易(yi)(yi)(yi)效率、增強市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)流動(dong)性(xing)等方面具有一定(ding)積極(ji)作用，但在(zai)(zai)特定(ding)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)環境下存在(zai)(zai)加大市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)波動(dong)的風(feng)險，有必要(yao)(yao)因(yin)勢利導促(cu)進其規(gui)范(fan)發展。證監(jian)會高(gao)度重(zhong)視程序(xu)(xu)化(hua)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)監(jian)管工作，積極(ji)推動(dong)程序(xu)(xu)化(hua)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)納入(ru)《證券法》規(gui)制(zhi)范(fan)圍并持續完(wan)善相關(guan)監(jian)管安排，先(xian)后(hou)指導上(shang)海、深圳(zhen)證券交(jiao)易(yi)(yi)(yi)所在(zai)(zai)可轉(zhuan)債市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)建立了程序(xu)(xu)化(hua)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)報(bao)告(gao)(gao)有關(guan)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)，推動(dong)證券、基金業協會建立了重(zhong)點(dian)機(ji)(ji)(ji)構數據報(bao)送(song)、統計監(jian)測機(ji)(ji)(ji)制(zhi)，健全(quan)了量化(hua)私募產品備案制(zhi)度。《報(bao)告(gao)(gao)通知(zhi)》主(zhu)要(yao)(yao)明確了股票市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)程序(xu)(xu)化(hua)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)報(bao)告(gao)(gao)的具體(ti)安排，包括報(bao)告(gao)(gao)的主(zhu)體(ti)、方式和內容等，并對高(gao)頻交(jiao)易(yi)(yi)(yi)作出(chu)額外報(bao)告(gao)(gao)要(yao)(yao)求。

　　據測算，目前全(quan)市場需要報告的存(cun)量賬戶數量占比(bi)很低，且其中大(da)(da)部分為(wei)機(ji)構(gou)投(tou)資(zi)者，各方有比(bi)較充分的準備時間，不會對(dui)投(tou)資(zi)者尤(you)其是(shi)廣大(da)(da)中小(xiao)投(tou)資(zi)者的正常(chang)交易(yi)造成影響。

　　《管(guan)理通(tong)知》主要是加強(qiang)程序化交(jiao)易(yi)管(guan)理工作，與《報告通(tong)知》相互(hu)銜接(jie)、互(hu)為配套，共同組成程序化交(jiao)易(yi)監(jian)管(guan)的基礎性(xing)制度安(an)排(pai)。一是明確(que)證(zheng)(zheng)券公司程序化交(jiao)易(yi)管(guan)理職(zhi)責。要求證(zheng)(zheng)券公司加強(qiang)自身及其客戶程序化交(jiao)易(yi)行為管(guan)理。二(er)是規定(ding)證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)所對(dui)包括(kuo)可(ke)能影響(xiang)證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)價(jia)格(ge)、證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)量(liang)或者交(jiao)易(yi)所系統(tong)安(an)全(quan)的異常(chang)交(jiao)易(yi)行為等重點事項加強(qiang)監(jian)測(ce)監(jian)控(kong)。三是明確(que)證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)所可(ke)對(dui)高(gao)頻交(jiao)易(yi)提(ti)出差(cha)異化管(guan)理要求，包括(kuo)調整異常(chang)交(jiao)易(yi)認定(ding)標準、增加報告內容等。

　　程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)交(jiao)(jiao)易(yi)報告制度和(he)監管(guan)安排(pai)的發布，有助于摸清(qing)程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)交(jiao)(jiao)易(yi)底數，明(ming)確(que)市(shi)場(chang)對(dui)程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)交(jiao)(jiao)易(yi)監管(guan)的預期，提升市(shi)場(chang)透明(ming)度和(he)交(jiao)(jiao)易(yi)監管(guan)的精準度，對(dui)于傳導(dao)合規交(jiao)(jiao)易(yi)理念，引導(dao)程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)交(jiao)(jiao)易(yi)規范發展(zhan)具有重要意義(yi)，也(ye)將進一步促進證券市(shi)場(chang)穩定健康發展(zhan)。

　　證(zheng)監(jian)(jian)會(hui)表示，下一(yi)步將指導證(zheng)券交(jiao)易(yi)(yi)(yi)所(suo)抓好(hao)程序化交(jiao)易(yi)(yi)(yi)報告制(zhi)度的落地實(shi)施，持續抓好(hao)相(xiang)關監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)安(an)排(pai)(pai)等基(ji)礎性(xing)制(zhi)度建設，豐富完善(shan)程序化交(jiao)易(yi)(yi)(yi)制(zhi)度規則體系(xi)，完善(shan)證(zheng)監(jian)(jian)會(hui)與各(ge)證(zheng)券交(jiao)易(yi)(yi)(yi)所(suo)、行業協(xie)(xie)會(hui)的監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)協(xie)(xie)作(zuo)安(an)排(pai)(pai)，進一(yi)步壓實(shi)證(zheng)券交(jiao)易(yi)(yi)(yi)所(suo)的一(yi)線監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)職責以及證(zheng)券公司的客(ke)戶(hu)管(guan)(guan)(guan)理職責，強化對(dui)高頻交(jiao)易(yi)(yi)(yi)的差異(yi)化監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)安(an)排(pai)(pai)。證(zheng)監(jian)(jian)會(hui)將督促證(zheng)券交(jiao)易(yi)(yi)(yi)所(suo)確保市場(chang)各(ge)參與主體嚴(yan)格遵守程序化交(jiao)易(yi)(yi)(yi)報告制(zhi)度和(he)(he)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)安(an)排(pai)(pai)，切實(shi)維(wei)護(hu)良性(xing)健康(kang)的市場(chang)秩序和(he)(he)生態，保護(hu)投(tou)資者合法權(quan)益。